Текущая конъюнктура с MAGN (ММК)

Прикупил MAGN (ММК). Увеличил уже имеющуюся позицию.

ММК однозначно самый слабый из троицы металлургов, бизнес ощутимо лучше у CHMF (Северсталь) и NLMK (НЛМК). Однако, основания прикупить имеются:

1) У ММК нулевой долг, в отличие от старших собратьев, у которых параметр debt/ebitda уверенно двигается к 1, что позволяет по их дивидендным политикам снизить выплаты дивидендов до половины от текущих — а это существенные риски для цены на их акции. У ММК такой проблемы нет.

2) Потребности в стали локально растут. На этом факте замечательно выросли НЛМК и Северсталь, ММК отстаёт от их динамики.

3) ММК планирует выплатить жирные дивиденды в январе 2021 (к текущей цене выплата около 5.5%) и аналитики пророчат высокие дальнейшие выплаты на 2021 год. Совокупная доходность около 13% — очень много, ценник на акции уедет ещё выше. Сейчас взял по «хаям», ожидая, что ценник будет ещё выше.

4) В ММК ушла напрягающая история с вылетом из индекса MSCI, забавно то, что уже сейчас можно подбирать на идее о том, что ММК снова туда включат — т.к. причина исключения (снижение капитализации) сходит на нет.

Посчитал это неплохими условиями на вход и соответственно увеличил позицию.

Дисклеймер — всегда думаем своей головой, т.к. купив такую позицию — вам с ней жить и пересиживать проблемы/просадки. Просадки значительно легче переносить, если сами уверены и знаете зачем вам этот тикер, и что вы от него ожидаете. Посты с идеями и аналитикой любого производства такую уверенность не рождают. Никакие идеи любых инвесторов/блоггеров не должны восприниматься как сигнал к действию.

Телеграмм канал — (ничего не продаю/не обучаю и т.п.)