Блог им. sabitovmax

Опционы для маленьких оленят

Допустим мы решили зашортить РТС. Для этого нам надо продать колл. Возьмем колл 122500 с экспирацией 17.12.20. Этот опцион принесет нам 3% за 34 дня, если мы будем открывать в количестве потенциальных контрактов не более своего депозита. Т.е на каждые 190т рублей своего депозита мы продаем 1 колл. Вполне неплохо, с учетом еще и того, что даже если к 17.12 мы будем на этих же уровнях, мы также заработаем 3%. 
Опционы для маленьких оленят

На рисунке красным это прибыль которая будет сегодня, в зависимости от того где будет РТС, голубым на 27.11, синим на 27.12.
Но что можно еще добавить? Продать пут, только не на деньгах, а пониже, возьмем пут 115000 с экспирой 17.12. Даже если мы будем сегодня падать мы будем в плюсе. Так как дельта колла -0.5, а дельта пута 0.25. Т.е с каждым рублем падения РТС мы будем зарабатывать 25 копеек. И потенциально мы можем заработать 4,5% за 34 дня. 

Опционы для маленьких оленят




Но что лично меня смущает, это недостаточный запас хода вниз. Уже на 118500 придется шевелится, так как дельта опционов сравняется, и непонятно че с этим делать)

Поэтому мы купим  2 пута 107500 с экспирой 17.12. Получится вот так
Опционы для маленьких оленят



Тут уже начинаешь путаться, так как уже 3 страйка, и вообще че это? стренгл или спред с проданным колом? Во втором варианте, получился немного перекошенный стренгл. Если убрать колл получится вот так
Опционы для маленьких оленят

Остановимся на 3 варианте, и будем думать что это проданный колл и спред. Который может принести нам 3,5% за 34 дня, или 2% за неделю-две. Опять же мы говорим про вариант без плечей.

Так, а что делать если все пойдет в другую сторону. Если мы поймем, что лоханулись и с большой вероятностью рынок полетит в космос с текущих уровней, мы можем купить 1 фьючерс и взять какое-либо движение хотя бы в 1000-2000 пунктов по ртс. Там повыше его закрыть и снова ждать 17.12 с рынком пониже. Второй вариант, более понятный, это стопануться, когда суммарная премия вырастит на 100%. Т.е сейчас у нас потенциальная прибыль 3.5%. Значит когда мы увидим на счете -3.5% мы просто все закрываем и думаем дальше. Сейчас прибыль этого замысловатого стренгла 4200 пунктов. Вот когда рынок будет 129200 мы все закрываем и думаем о своем плохом поведении
Опционы для маленьких оленят




Собственно, это и вариант понять, а сколько контрактов продавать. Тут уже дело личное, как вы считаете в рублях, в процентах или еще как-то. Вот сколько денег вы готовы потерять, вот значит такая же потенциальная прибыль должна быть

Опционы для маленьких оленят 

Опционы для маленьких оленят


Ссылка на мой телеграм
t.me/deertrades

★14
23 комментария
кто ж опционы продает (кроме коровина). нужно купить пут!
avatar
Dmitry 500% Sheptalin, так купил же)
нормуль…
avatar
мы решили зашортить РТС. Для этого нам надо продать колл.
 Сразу стало понятно, что для оленят писал олень.
Василий Тёркин, а что не так? ты знаешь что такое опцион колл?
Максим Сабитов, 
Допустим мы решили зашортить РТС. Для этого нам надо продать колл.
начало страшное, а потом очень хорошо)) напиши что ли что «один из вариантов — продать колл». Ну потому что это куда рисковее чем купить пут, или продать фьюч со стопом. Пока ты не прикрил это в медвежий кол-спред

avatar
trader_notes, а чем это опаснее продажи фьючерса? наоборот продажа колла это более безопасная штука чем продажа фьючерса. может возникнуть ситуация в которой к экспирации у тебя ртс встанет например на  124000, тогда по фючерсу у тебя будет убыток а по проданному коллу прибыль. У тебя даже ГО меньше на продажу опциона чем на открытие фьючерса
Максим Сабитов, потому что стоп на фьючах ограничивает убыток. а у проданого кола убыток не ограничен. если мы не рассматриваем куплю-продажу опционов, а говорим именно об экспирации
avatar
Максим Сабитов, Я знаю, что ничего не может быть тупее, чем поза с ограниченной доходностью и неограниченным риском.
Василий Тёркин, А когда ты акции покупаешь у тебя не такая же ситуация?
Максим Сабитов, конечно же нет. 
Риск ограничивается стопом, а доходность личным умением.
Василий Тёркин, я же прямо в статье написал про это. Ты ее читал вообще?
Как можно рассчитать ГО?.. Раньше на мос бирже был хороший калькулятор но теперь он врёт как минимум в 2 раза… Не понимаю как узнать какое будет ГО при открытой позиции?
avatar
HARES, на сайте мосбиржи в разделе срочный рынок, по каждому инструменту отдельно. По поводу опционов лучше смотреть на то сколько у тебя потенциально может быть непокрытых контрактов, и умножаешь на ГО, это так чтобы было с запасом
HARES, опять же в периоды волатильности могут его еще и задрать. Так что торговля в all-in  не лучшее практика для опционов
Максим Сабитов, я же прямо в статье написал про это. Ты ее читал вообще?
Максим Сабитов, но прибыль всёравно заранее ограничена. Блеат
Василий Тёркин, короче каждому свое
Вести диалог и задавать вопросы в форуме с ботами ничего не шарящими в опционах ВООБЩЕ может только бот, или «очень умный чел».
avatar
чтобы получить нормальную премию по проданным стренглам/стреддлам они должны быть довольно узкими, и вероятность, что цена их прошибет высокая.
Стоят ли они того? 

теги блога Максим Сабитов

....все тэги



UPDONW