Блог им. Bondiator

Есть ли премия при эмуляции проданного опциона/опционной конструкции?

Всем привет!

Известно, что возможна эмуляция опциона при помощи активов.
Если эмулировать покупку опциона, то насколько я понял, «выплата премии» идет за счет изменения количества активов в портфеле.
Если же я воспроизвел продажу опциона, то получу ли я «премию» и, если да, то за счет чего?  
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
399
16 комментариев
продажа путов это скальпинг лесенкой
avatar
Димон
Димон, но скальпинг не дает гарантии прибыли, а при продаже пута сразу премия идет.
avatar
Врач-бондиатОр
Врач-бондиатОр, скальпинг лимитками лесенкой с 0.1% расстояния между ордерами дает гарантированную прибыль, однако в случае падения актива вы падаете той частью котлеты, которая в активе, обычно почти всей. Так что полная аналогия с продажей пута, правда греки непонятны.
avatar
Димон
Димон, а комиссия не съест прибыль?
avatar
Врач-бондиатОр

Врач-бондиатОр, 0.1% я ставлю там где комисия 0 или отрицательная для мейкера. Если другие условия — нужно ставить больше, 3-5 комисий биржи должен быть профит с туда-сюда на минимальном расстоянии.

Онлайн трансляция эмуляции продажи пута -- 

www.twitch.tv/ethedge
avatar
Димон
премия есть
avatar
Виталий Саханов
Саханов Виталий, за счет чего?
avatar
Врач-бондиатОр
Eugene Logunov, это понятно, так как в продаже есть риск неограниченного убытка.
Просто хочу понять, откуда будет (если будет) премия при эмуляции.
avatar
Врач-бондиатОр
+1
Эмуляция покупки — сетка стоп ордеров, на каждом отдаем слипадж.
Эмуляция продажи опциона это сетка лимитных ордеров.
Премия за счет сбора волатильности БА, если рынок флетит.
avatar
quant_trader
quant_trader, «сетка лимитных ордеров» — это как понять? Идет подкрутка портфеля по дельте. Где там ордера? 
avatar
Врач-бондиатОр
Eugene Logunov, Вы имеете в виду расстановку ордеров по кривой «дельта-цена»?
avatar
Врач-бондиатОр
Eugene Logunov, если базовый актив фьючерсы, то как часто в день можно делать корректировку чтобы на комиссиях не прогореть? Не сталкивались с этим? 
avatar
Врач-бондиатОр

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Пять акций, которые выросли на 100% за месяц
Падение Индекса МосБиржи на 16% за первую половину июля и последующий такой же отскок создали условия для экстремального движения наиболее...
Фото
Альфа-Инвестиции
18:21
Фото
Рынок металлов распадается: кто выиграет в 2026 году?
Раньше драгоценные металлы вели себя синхронно: с 2022 года котировки золота, серебра и платины выросли кратно. Но к 2026 году рынок разделился. В...
Фото
SELIGDAR
16:52
Фото
Рублевые облигации 1-го эшелона: что сейчас интересно добавить в портфель?
ЦБ РФ 24 июля в очередной раз снизил ключевую ставку на 25 б. п., до 14,00% при этом вновь изменил прогноз траектории ее понижения сместив его...
Фото
Андрей Севастьянов
21:23
Фото
НОВАТЭК: Отчет за 1-е полугодие 2026 - прибыль продолжает падать, но лучшее впереди, если не прилетит
НОВАТЭК отчитался за 1-е полугодие по МСФО, нормализованная чистая прибыль упала на 9% г/г  Пресс релизы максимально...
Фото
Олег Кузьмичев
05 августа 2026, 17:40

полезные записи за 24 часа

★8 0 👌 Вместо вкладов: лучшие облигации — только супер надёжные
★5 11 Психология людей с низким интеллектом и шесть черт, которые это выдают
★5 1 Итоги недели 06.08.26. Теракт в Москве и штурм Сеуты. Курс доллара и нефть
★4 33 Как стать богатым.
★4 1 Грузоперевозки по ЖД за июль 2026 г. — четвёртый месяц подряд роста, чёрные металлы на уровне прошлого года, а каменный уголь в плюсе.
★4 4 Математика выживания: почему средняя доходность вводит в заблуждение, а кредитное плечо ведёт к разорению
★4 0 Свежая таблица Флоатеров
★4 1 Список Телеграм-каналов эмитентов ВДО
★4 0 10 облигаций с ежемесячным купоном, доходностью от 16 до 18%, рейтингом А- и выше
★4 3 Текущая ситуация на бирже
+144 165 Азия. Четверг.
+111 14 Продал то, что нельзя было покупать. Изменения в портфеле
+100 3 Ситуация на текущий момент
+71 1 Грузоперевозки по ЖД за июль 2026 г. — четвёртый месяц подряд роста, чёрные металлы на уровне прошлого года, а каменный уголь в плюсе.
+71 28 Евротранс — гениальная афера. Собрал с инвесторов денег, выплатил дивидендов больше текущей капитализации и ушёл в дефолт
+56 6 Немного об управлении активами. Для заинтересованных
+53 2 Обновляем информацию по Диасофту: дивиденды и выкуп
+50 4 📺М.Видео: успешное погашение любимого флоатера
+50 0 📈ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ: недельная дефляция, но в годовом выражении рост 😢
+49 6 Дефолт ЕвроТранса: конвейер работает исправно

самые обсуждаемые сегодня

9к Успех, который мы заслужили: как гордиться доходностью в 5,6% годовых 🤡

теги блога Врач-бондиатОр

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн