Блог им. Bondiator

Есть ли премия при эмуляции проданного опциона/опционной конструкции?

Всем привет!

Известно, что возможна эмуляция опциона при помощи активов.
Если эмулировать покупку опциона, то насколько я понял, «выплата премии» идет за счет изменения количества активов в портфеле.
Если же я воспроизвел продажу опциона, то получу ли я «премию» и, если да, то за счет чего?  
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
381
16 комментариев
продажа путов это скальпинг лесенкой
avatar
Димон
Димон, но скальпинг не дает гарантии прибыли, а при продаже пута сразу премия идет.
avatar
Врач-бондиатОр
Врач-бондиатОр, скальпинг лимитками лесенкой с 0.1% расстояния между ордерами дает гарантированную прибыль, однако в случае падения актива вы падаете той частью котлеты, которая в активе, обычно почти всей. Так что полная аналогия с продажей пута, правда греки непонятны.
avatar
Димон
Димон, а комиссия не съест прибыль?
avatar
Врач-бондиатОр

Врач-бондиатОр, 0.1% я ставлю там где комисия 0 или отрицательная для мейкера. Если другие условия — нужно ставить больше, 3-5 комисий биржи должен быть профит с туда-сюда на минимальном расстоянии.

Онлайн трансляция эмуляции продажи пута -- 

www.twitch.tv/ethedge
avatar
Димон
премия есть
avatar
Виталий Саханов
Саханов Виталий, за счет чего?
avatar
Врач-бондиатОр
Eugene Logunov, это понятно, так как в продаже есть риск неограниченного убытка.
Просто хочу понять, откуда будет (если будет) премия при эмуляции.
avatar
Врач-бондиатОр
+1
Эмуляция покупки — сетка стоп ордеров, на каждом отдаем слипадж.
Эмуляция продажи опциона это сетка лимитных ордеров.
Премия за счет сбора волатильности БА, если рынок флетит.
avatar
quant_trader
quant_trader, «сетка лимитных ордеров» — это как понять? Идет подкрутка портфеля по дельте. Где там ордера? 
avatar
Врач-бондиатОр
Eugene Logunov, Вы имеете в виду расстановку ордеров по кривой «дельта-цена»?
avatar
Врач-бондиатОр
Eugene Logunov, если базовый актив фьючерсы, то как часто в день можно делать корректировку чтобы на комиссиях не прогореть? Не сталкивались с этим? 
avatar
Врач-бондиатОр

Читайте на SMART-LAB:
Фото
🥇 Акции ДОМ.PФ получили наивысший некредитный рейтинг ⭐️ ⭐️ ⭐️ ⭐️ ⭐️ от АКРА!
В числе ключевых факторов инвестиционной привлекательности наших акций агентство выделяет: ▪️ устойчивость бизнес-модели; ▪️ стратегию и...
Фото
ДОМ.РФ
10:17
Фото
Россети Волга. Новая инвестпрограмма обрадовала инвесторов. Большое сравнение всех сетей, их будущие перспективы и ДД.
01.06.2026г. Минэнерго РФ на сайте опубликовали новую инвестиционную программы (ИПР) до 2030г. (публикуют здесь ) и что же там интересного:
Фото
Валентин Погорелый
21:42
Фото
American Airlines: высокий долг и низкая маржа ухудшают положение в непростых условиях
Теперь клиенты БКС могут инвестировать в акции США и получать «дивиденды» без риска блокировки с помощью CFD. О возможностях продукта можно...
Фото
БКС Мир Инвестиций
09:38
Фото
Роснефть: маржа пошла по EBITDA вверх, но обесценения снизили чистую прибыль. Зато скоро запустят Восток ойл
Роснефть отчиталась по МСФО вчера ночью за 1-й квартал 👉 Выручка -11% г/г 👉 Опер прибыль на уровне прошлого года 👉...
Фото
Олег Кузьмичев
02 июня 2026, 19:11

полезные записи за 24 часа

★50 29 Я посмотрел 272 коттеджных поселка. Знаете, даже хорошо, что ставка ЦБ в небесах
★7 2 Доллар 73₽ Свежая таблица замещающих облигаций
★6 27 Список павших(в ад) говноВДО облигаций
★6 3 Выгодные накопительные счета (до 15,5%) и другие варианты (до 25%) парковки денег на короткий срок в ИЮНЕ
★5 7 Внутри следующего финансового кризиса: бывший глава Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн ждёт, когда полыхнёт финансовый рынок
★5 7 Дивидендный портфель на 2026-2027 годы
★5 13 Минфин РФ с 5 июня по 6 июля планирует покупать валюту на 208,2 млрд руб, ежедневно эквивалент 9,9 млрд руб С учётом продаж валюты от ЦБ РФ, ИТОГО покупка 5,28 млрд руб. в день
★4 1 Чистая прибыль банковского сектора в апреле 2026 г. — процентные доходы увеличиваются, но укрепление рубля негативно повлияло на прибыль.
★4 2 🚀 Лучшие ОФЗ на 2026 год
★4 4 Что такое плавающий риск на сделку? Как правильно рассчитать размер позиции?
+205 29 Я посмотрел 272 коттеджных поселка. Знаете, даже хорошо, что ставка ЦБ в небесах
+93 27 Азия. Четверг.
+83 13 Минфин РФ с 5 июня по 6 июля планирует покупать валюту на 208,2 млрд руб, ежедневно эквивалент 9,9 млрд руб С учётом продаж валюты от ЦБ РФ, ИТОГО покупка 5,28 млрд руб. в день
+80 11 Перспектив перемирия не видно🔥Акции и инвестиции
+75 8 Россети Волга. Новая инвестпрограмма обрадовала инвесторов. Большое сравнение всех сетей, их будущие перспективы и ДД.
+68 3 Ситуация на текущий момент
+63 27 Список павших(в ад) говноВДО облигаций
+60 1 Чистая прибыль банковского сектора в апреле 2026 г. — процентные доходы увеличиваются, но укрепление рубля негативно повлияло на прибыль.
+48 41 Алексей Кречетов , Евгений Черных и их теория падения рынка. Коротко - их позиции отжимает злодей поэтому рынок падает(НЕТ и вот почему)
+46 5 💧Ренессанс страхование: произошла утечка прибыли

самые обсуждаемые сегодня

27к Азия. Четверг.
16к Торговые сети уже не знают как заставить потребителей покупать?
16к Российский фондовый рынок готовится к прыжку
14к Индекс МБ сегодня
15к Почему падает IMOEX Перспектива
11к ОФЗ теряют популярность
9к Собственно, что было очевидно когда полыхнул Иран.
7к Утренние заметки: Ёж – птица гордая
7к Я посмотрел 16 коттеджных посёлков. Смотрите, они все одинаковые
6к Первые параметры допэмиссии ВТБ

теги блога Врач-бондиатОр

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн