Есть ли премия при эмуляции проданного опциона/опционной конструкции?

21 октября 2020, 08:10
|
Врач-бондиатОр

Всем привет!

Известно, что возможна эмуляция опциона при помощи активов.
Если эмулировать покупку опциона, то насколько я понял, «выплата премии» идет за счет изменения количества активов в портфеле.
Если же я воспроизвел продажу опциона, то получу ли я «премию» и, если да, то за счет чего?

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
эмуляция,
опцион,
премия

380

16 комментариев

продажа путов это скальпинг лесенкой

Димон

21 октября 2020, 08:20
Ответить

Димон, но скальпинг не дает гарантии прибыли, а при продаже пута сразу премия идет.

Врач-бондиатОр

21 октября 2020, 08:55
Ответить

Врач-бондиатОр, скальпинг лимитками лесенкой с 0.1% расстояния между ордерами дает гарантированную прибыль, однако в случае падения актива вы падаете той частью котлеты, которая в активе, обычно почти всей. Так что полная аналогия с продажей пута, правда греки непонятны.

Димон

21 октября 2020, 18:39
Ответить

Димон, а комиссия не съест прибыль?

Врач-бондиатОр

21 октября 2020, 18:53
Ответить

Врач-бондиатОр, 0.1% я ставлю там где комисия 0 или отрицательная для мейкера. Если другие условия — нужно ставить больше, 3-5 комисий биржи должен быть профит с туда-сюда на минимальном расстоянии.

Онлайн трансляция эмуляции продажи пута --

www.twitch.tv/ethedge

Димон

21 октября 2020, 18:57
Ответить

премия есть

Виталий Саханов

21 октября 2020, 09:04
Ответить

Саханов Виталий, за счет чего?

Врач-бондиатОр

21 октября 2020, 10:11
Ответить

Eugene Logunov, это понятно, так как в продаже есть риск неограниченного убытка.
Просто хочу понять, откуда будет (если будет) премия при эмуляции.

Врач-бондиатОр

21 октября 2020, 10:34
Ответить

Эмуляция покупки — сетка стоп ордеров, на каждом отдаем слипадж.
Эмуляция продажи опциона это сетка лимитных ордеров.
Премия за счет сбора волатильности БА, если рынок флетит.

quant_trader