Блог им. Bondiator

Есть ли премия при эмуляции проданного опциона/опционной конструкции?

Всем привет!

Известно, что возможна эмуляция опциона при помощи активов.
Если эмулировать покупку опциона, то насколько я понял, «выплата премии» идет за счет изменения количества активов в портфеле.
Если же я воспроизвел продажу опциона, то получу ли я «премию» и, если да, то за счет чего?  
16 комментариев
продажа путов это скальпинг лесенкой
avatar
Димон, но скальпинг не дает гарантии прибыли, а при продаже пута сразу премия идет.
avatar
Врач-бондиатОр, скальпинг лимитками лесенкой с 0.1% расстояния между ордерами дает гарантированную прибыль, однако в случае падения актива вы падаете той частью котлеты, которая в активе, обычно почти всей. Так что полная аналогия с продажей пута, правда греки непонятны.
avatar
Димон, а комиссия не съест прибыль?
avatar

Врач-бондиатОр, 0.1% я ставлю там где комисия 0 или отрицательная для мейкера. Если другие условия — нужно ставить больше, 3-5 комисий биржи должен быть профит с туда-сюда на минимальном расстоянии.

Онлайн трансляция эмуляции продажи пута -- 

www.twitch.tv/ethedge
avatar
премия есть
Саханов Виталий, за счет чего?
avatar
Eugene Logunov, это понятно, так как в продаже есть риск неограниченного убытка.
Просто хочу понять, откуда будет (если будет) премия при эмуляции.
avatar
Эмуляция покупки — сетка стоп ордеров, на каждом отдаем слипадж.
Эмуляция продажи опциона это сетка лимитных ордеров.
Премия за счет сбора волатильности БА, если рынок флетит.
avatar
quant_trader, «сетка лимитных ордеров» — это как понять? Идет подкрутка портфеля по дельте. Где там ордера? 
avatar
Eugene Logunov, Вы имеете в виду расстановку ордеров по кривой «дельта-цена»?
avatar
Eugene Logunov, если базовый актив фьючерсы, то как часто в день можно делать корректировку чтобы на комиссиях не прогореть? Не сталкивались с этим? 
avatar

теги блога Врач-бондиатОр

....все тэги



UPDONW