Как стало понятно, белых не любят нигде, даже в проекте ИгРы РаЗуМа.
В целях снижения накала вражды расскажу об одном из приемов белой игры на недельных опционах Si
На начало дня позиций не было, в конце дня тоже не стало, чисто внутри-дневная торговля. Ниже приведены сделки, разбирать их подробно нет смысла, поясню только логику.
Решения принимаются на основании сравнения текущей подвижности базового актива hM и подразумеваемой подвижности ITM опционов iM. Напомню, что подвижность — это то же, что волатильность, но в других единицах.
На верхней картинке — БА (SiU0), ниже — hM против iM, еще ниже — вега портфеля (тоже в терминах подвижности). Если вега больше нуля, то купленных опционов больше, чем проданных, если меньше нуля — больше проданных.
Примерно с 10:20 hM стала значительно выше iM — было принято решение о покупке путов 71 (вега стала больше нуля). В 11:30 hM сравнялась с iM, продать путы 71 не получилось, поэтому продал путы 72 (загнал вегу в нуль, портфель стал нейтральный). В этот период (10:20-11:30) была получена почти вся дневная прибыль:
во-первых — за счет непрерывного ДХ при положительной гамме,
во-вторых — за счет того, что iM опционов росла в направлении hM базового актива.
В 12:15 hM снова скакнула вверх, была сделана еще одна попытка сыграть от покупки, теперь коллов 73, попытка неудачная — hM быстро снизилась и в 12:30 я стал прикрывать позиции.
Дальше до конца дня ничего интересного не происходило, hM держалась на уровне iM или чуть ниже, я держал вегу на небольшом отрицательном уровне, а когда убедился, что больше ничего не произойдет, аккуратно закрыл позиции.
Итог — вар.маржа 8 623. Комиссия биржи — 1 152. Максимальное ГО по портфелю — 320 000.
Такие вот белые будни.
Удачи, друзья!
Хороший ты мужик, Лисицин! Белых любим, чем разнообразнее этот мир, тем лучше
Это к 10:20 гэпчик учёлся?
2 контракта на 80 пунктов цены БА, то есть где-то 1/40
* Это примерно как торговать квартальники по минутной воле)))
можно попробовать забирать самое волатильное время, отдавая один и тот же временной распад.