Блог им. Arkanoid

ИгРы РаЗуМа 2020. Приемы белых

Как стало понятно, белых не любят нигде, даже в проекте ИгРы РаЗуМа.
В целях снижения накала вражды расскажу об одном из приемов белой игры на недельных опционах Si
На начало дня позиций не было, в конце дня тоже не стало, чисто внутри-дневная торговля. Ниже приведены сделки, разбирать их подробно нет смысла, поясню только логику. 
ИгРы РаЗуМа 2020. Приемы белых
ИгРы РаЗуМа 2020. Приемы белых
Решения принимаются на основании сравнения текущей подвижности базового актива hM и подразумеваемой подвижности ITM опционов iM. Напомню, что подвижность — это то же, что волатильность, но в других единицах.
ИгРы РаЗуМа 2020. Приемы белых
На верхней картинке — БА (SiU0), ниже — hM против iM, еще ниже — вега портфеля (тоже в терминах подвижности). Если вега больше нуля, то купленных опционов больше, чем проданных, если меньше нуля — больше проданных.
Примерно с 10:20 hM стала значительно выше iM — было принято решение о покупке путов 71 (вега стала больше нуля). В 11:30 hM сравнялась с iM, продать путы 71 не получилось, поэтому продал путы 72 (загнал вегу в нуль, портфель стал нейтральный). В этот период (10:20-11:30) была получена почти вся дневная прибыль:
во-первых — за счет непрерывного ДХ при положительной гамме,
во-вторых — за счет того, что iM опционов росла в направлении hM базового актива.
В 12:15 hM снова скакнула вверх, была сделана еще одна попытка сыграть от покупки, теперь коллов 73, попытка неудачная — hM быстро снизилась и в 12:30 я стал прикрывать позиции.
Дальше до конца дня ничего интересного не происходило, hM держалась на уровне iM или чуть ниже, я держал вегу на небольшом отрицательном уровне, а когда убедился, что больше ничего не произойдет, аккуратно закрыл позиции.
ИгРы РаЗуМа 2020. Приемы белых


Итог — вар.маржа 8 623. Комиссия биржи — 1 152. Максимальное ГО по портфелю — 320 000.
Такие вот белые будни.
Удачи, друзья!





★26
34 комментария
Очень интересно! Спасибо! Можно я, когда реализую модель эту у себя в R, отвлеку Вас малость — вопросики позадаю?
avatar
tashik, он в нашем чате есть.

Хороший ты мужик, Лисицин! Белых любим, чем разнообразнее этот мир, тем лучше 
avatar
KarL$oH, чату повезло )
avatar
KarL$oH, Пусть расцветут 100 цветов, пусть живут 100 теорий. Мао
avatar
Лисицин, это столько сделок руками???
avatar
VladMih, боты торгуют, я только отмашку даю — что и сколько
avatar
Лисицин, фффуууу, отлегло от души, а то почувствовал себя по сравнению с вами таким убогим пиздельником! )))
avatar
tashik, буду рад
avatar

Это к 10:20 гэпчик учёлся?
 
avatar
FatCat, судя по тому, что там график мобилити начинается с 10-05, там первые 5 минут выкидываются, видимо. Расчет же там, ну в оригинальном описании, по тикам или даже по середине стакана. Гэп не должен влиять по идее, но лаг какой-то от старта сессии есть, наверное.
avatar
tashik, на начало дня позиций не было. Первые полчаса просто ждал, какая картинка нарисуется.
avatar
Лисицин, а первые минуты все-таки берете в расчет? У меня побольше лаг у считалки вол, минут 50 так, чтобы можно было какое-то решение принимать, нужно.
avatar
tashik, лаг у меня 2 минуты. Но в первые полчаса много неопределенностей. Иногда жду, иногда нет
avatar
во-первых — за счет непрерывного ДХ при положительной гамме,
ДХ делаете по изменению дельты или по времени, и как часто?
avatar
noHurry, это опционально, сегодня при отклонении дельты 2 контракта
avatar
Лисицин, если не секрет, из каких соображений определяете шаг дельты?
avatar
noHurry, это параметр. Если понимаю, что много комиссии отдам за ДХ, делаю шаг шире. Глубоких соображений тут нет
avatar
Лисицин, а какая суммарная гамма позиции, если не трудно? Из ваших таблиц довольно сложно самому прикинуть. 
avatar
noHurry, не помню. По сделкам в момент максимальной закупки примерно
2 контракта на 80 пунктов цены БА, то есть где-то 1/40
avatar
Пипец… Мозги сломаешь, — нифига не понятно…
avatar
блин, а я руками с опционами хреначусь…
Андрей Вячеславович (Ganesh), это полезно. Но потом надоедает. Пытаешься хотя бы полуавтомат себе сварганить или раздобыть.
avatar
Историческую волу за какой период считаете? Если за несколько часов, то делаете поправочный коэффициент на повышенную утреннюю волу?
avatar
broker25, считаю на двухминутных непересекающихся интервалах, потом сглаживаю, чтобы тенденцию видеть
avatar
Самое смешное, что торговать дельту IM-HM — занятие само по себе убыточное*, даже странно что у вас получается...

* Это примерно как торговать квартальники по минутной воле)))
avatar
Kot_Begemot, хм, а из-за чего будет формироваться убыток при торговле IM-HM?
avatar
FatCat, из-за неравномерности распределения IM по времени + Mean-Reverse Effects. Если бы M-R не было, то был бы рандом, а с учётом тенденции к среднему — точно будет убыток.
avatar
Kot_Begemot, где 'точно' будет убыток — инвертировать стратегию надо)
avatar
Kot_Begemot, на квартальных так не получится
avatar
Kot_Begemot, не знаю причем здесь mean reverse, но кажется это похоже на взлом тетты опциона, если кто-то считает её равномерной, но движение в си очень сильно разнится каждый торговый час.
можно попробовать забирать самое волатильное время, отдавая один и тот же временной распад.
Михаил Ершов, да, это необходимое условие применимости такого подхода. Я поэтому и говорю, что удивительно)
avatar
А что за чат и где вы сидите можно узнать?
Главное черную тему квика не ставь
avatar

теги блога Лисицин

....все тэги



UPDONW