SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. margin
Мой простейший алгоритм торговли опционами на рынке США
- 27 июня 2012, 12:26
- |
Если трейдер торгует опционы, то он может заработать на покупке опциона Put или опциона Call.
Что следует сделать для этого?
Мой алгоритм простой:
1. Определяется актив, на который трейдер намерен торговать опцион.
2. Определяется опцион, который трейдер намерен торговать.
3. Определяется мера опасности, связанная с открытием этой позиции.
4. Определяется цель открытия позиции и срок ее жизни.
5. Открывается позиция — трейдер покупает опцион.
6. Сразу ставится стоп для ограничения убытков.
7. Отслеживается развивитие позиции.
8. В случае достижения цели позиции она закрывается с прибылью.
9. В случает достижения стопа позиция закрывается с убытком.
10.В случае истечения срока жизни позиции трейдер закрывает позицию, как есть.
11. В случае, если ни один из факторов, учитываемых трейдером при открытии позиции, так и не наступил, но возникает сомнение в дальнейших возможностях нужного направления движения цены БА, трейдер принимает решение о целесообразности дальнейшего существования позиции. Малая прибыль, возникшая по позиции с случае сомнений является главным фактором того, что позицию можно закрывать.
ВСЕ!
Простота, четкость и дисциплина.
Успешной торговли!
Что следует сделать для этого?
Мой алгоритм простой:
1. Определяется актив, на который трейдер намерен торговать опцион.
2. Определяется опцион, который трейдер намерен торговать.
3. Определяется мера опасности, связанная с открытием этой позиции.
4. Определяется цель открытия позиции и срок ее жизни.
5. Открывается позиция — трейдер покупает опцион.
6. Сразу ставится стоп для ограничения убытков.
7. Отслеживается развивитие позиции.
8. В случае достижения цели позиции она закрывается с прибылью.
9. В случает достижения стопа позиция закрывается с убытком.
10.В случае истечения срока жизни позиции трейдер закрывает позицию, как есть.
11. В случае, если ни один из факторов, учитываемых трейдером при открытии позиции, так и не наступил, но возникает сомнение в дальнейших возможностях нужного направления движения цены БА, трейдер принимает решение о целесообразности дальнейшего существования позиции. Малая прибыль, возникшая по позиции с случае сомнений является главным фактором того, что позицию можно закрывать.
ВСЕ!
Простота, четкость и дисциплина.
Успешной торговли!
теги блога margin
- AAII Investor Sentiment Survey
- AAPL
- Citron Research
- CL
- Day Trading margin
- Deutsche Bank
- ES
- ES дневная торговля
- ETF
- FB
- FINRA
- FOMC
- FOMC meeting
- Futures Margin Call
- GCM12
- GCQ
- GCQ12
- GDX
- GOOG
- Initial Margin
- INVETEC
- IPO
- IV
- KO
- Maintenance Margin
- NFLX
- NinjaTrader Brokerage
- NKE
- Nonfarm Payrolls
- OREX
- QE
- RIMM
- RSX
- S&P
- S&P500
- SEC
- SPX
- Trailing Stop
- TSLA
- TWTR
- VIX
- VVUS
- австралийский доллар
- акции
- биржи
- брокеры
- волатильность
- Греция
- дебаты
- деривативы
- Дмитрий Солодин
- дневная торговля
- долги
- долларовый индекс
- Евро
- запасы нефти в США
- золото
- инвестирование
- индекс доллара
- Йеллен
- Календарный спрэд
- квартальная отчетность
- Китай
- комбинация
- маржа
- МВФ
- мысли о трейдинге
- направленная торговля
- нефть
- опек+
- опционы
- Отчетность
- Оффтоп
- первоначальная маржа
- платина
- прогнозы
- психология
- психология трейдинга
- работа трейдера
- результат
- рынок
- спекуляции
- ставки
- статистика
- стрэддл
- стрэнгл
- торговля по системе
- трейдинг
- форекс
- ФРС
- фьючерс
- фьючерсные опционы
- фьючерсы
- хедж-фонд
- хедж-фонд IIF
- хеджирование
- ценовой спрэд
- ценообразование опционов
- цены на бензин
- цены на нефть
жду по пунктам пример из практики…
так что по пунктам было бы неплохо пример:
Например п1. это каким образом определить
актив, который собираешься торговать?
п.2 если здесь речь о путе или коле, то все понятно, а страйк как выбрать?
дальше более менее понятно
п.6 а как там приказы — могут жить до снятия? или надо каждый день ставить? У меня у разных брокеров по разному в России :(
Ну и то, что без пунктов: (последнее -дисциплина:) — кстати, у меня с опционами — горазду лучше с этим делом, чем на фьючах…
Но иногда усредниться так и чешутся ручки:), вот как от этого отвыкнуть? Уже и посливал достаточно, и все (почти:) видел, а от зуда пока не избавился… вот тоже непонятно — как этого достичь? :)
Вы же наверняка пользуетесь каким-то фильтром для просеивания этого огромного количества активов? Для того, чтобы найти нужное, открываете активы с максимальным объемом, опционные, с высокой волатильностью, с ограничением по цене, с максимальным ростом за сегодня или максимальным падением… и т.д. Сканнер вам выдаст. Затем нужно отфильтровать еще раз — чисто по вашему предпочтению, по размеру спрэда между ценой бид/аск и прочее… Это обычный рутинный метод работы любого трейдера.
Пункт второй. Выбору страйка мы посвятили много времени в посте о «Правилах».
Пункт шестой. Приказы можно ставить дневные или до тех пор, пока не отменены трейдером.
Устранить можно только пониманием, что дисциплина — выгодна! Попробуйте открывать позиции на виртуальном трецдинге и ставить всегда стоп. Уверяю вас, вы откроете очень важное для себя. Когда ставишь стоп и открываешь позицию вновь, то это может быть много выгоднее, чем держать нереализованные убытки и ждать возврата цены к прибыли. Осознав этот факт, вы уже не станете держаться за убыточную позицию.
Winner, разве кто-то кроме клиентов и деловых партнеров имеет право требовать какие-то документы? Мы ни те, ни другие.
Я думаю, это некорректно).
margin
2012-06-11 21:51:11
А вот этот алгоритм я исполняю чуть ли не ежедневно на опционах AAPL перед закрытием за час. Будет время, продемонстрирую в с 23.00.
Возможность заработать для трейдера есть в обоих случаях, если актив движется в благоприятную сторону.
Если БА не движется, то опцион без денег дешевеет, а опцион в деньгах — практически нет. А вот риск потерять при неблагоприятном движении БА у опционов без денег в % выше, чем риск потерять у опционов в деньгах.
Значит, опционы без денег рискуют и тогда, когда актив не движется, и тогда, когда он движется недостаточно, и тогда, когда он движется не туда. А опцион в деньгах некомфортно себя чувствует только, когда актив движется не туда.
Для меня существует явное преимущество опциона в деньгах перед опционом без денег. Мое предпочтение чисто рациональное — меньше риск.
все время разный сдвиг от текущей цены дает макс эффективность.
второй момент это то, что хотя все (ВСЕ) практически и советуют покупать опц в деньгах, но мои тесты показывают другое: во всяком случае для голой покупки, лучше всего идет дело с опц далеко без денег. Я для себя даже поставил мин цену, выше которой — вообще не смотрю. причина проста- хоть у этих опц и не самый эффективный ход цены при том же ходе БА, но купить их на опред. сумму можно существенно больше. поэтому выхлоп итого выше.
а риск меньше- так тут понятно- какой риск, потерял всю сумму и все — квартал не удался.
Вообще была задача сделать свой структурный продукт из депозита и опц. с доходностью где то от 20% год. Хотел еще верт спреды попробовать, но оказался у Ильи один на вебинаре, и пока отложили:( так что покритикуйте пож, опыта мало. Есть табличка в экселе — тоже могу в личку для критики ( может кому и интересно будет) скинуть. Там я попробовал нарисовать модель работы структурного продукта с разными вариантами выходов, а также с разной вероятностью угадайки — просто, чтобы понять — стоит или нет…
У тех же options-team целая система.
На работу по этому алгоритму выделена небольшая сумма, позволяющая мне чувствовать себя свободной в выборе БА и опциона. Наиболее привлекательные активы — AAPL, SPY, QQQ, XLF, IWM и ряд других. В целом, выбор актива для такой работы может быть темой отдельного поста. Основные критерии: высокая ликвидность БА и наличие разных видов опционов на актив. Остальное — строго по алгоритму.
Так ведь они же профессионалы! А мне важно деньги зарабатывать.
вот сейчас например у них просадка более 20%…
если так пойдет дальше мы увидим фееричные -30 и -40%…
был бы у них правильный выбор они бы до этого не довели…
6800068.livejournal.com/
smart-lab.ru/blog/62167.php
причем мало успешно — так как я пояснял…
к сожалению
при всём к Вам уважении, представляется сомнительным…
по крайней мере, на относительно малоликвидном российском опционном рынке…
:)))…
Я ведь оговорился про российский рынок, дружище…
Российский опционный рынок — даже на RI-опционах — действительно, увы, малоликвиден — по крайней мере, с точки зрения того, чтобы ставить на нём ОПЦИОННЫЕ СТОП-ЛОССЫ…
Но и — в целом, — на мой скромный взгляд, — опционы —
это НЕ ТОТ инструмент, где разумно управлять позицией,
используя стоп-лоссы… разумней, имхо, «рихтовать позу»
соответствующими фьючами…
:)))…
Искренне Ваш Гугенот.
Когда чем-то «рихтуется», то это совсем-совсем другой метод работы. Не тот, о котором я веду речь. У меня речь сейчас идет о простейшем виде трейдинга, доступном для всех — покупке колл или пут опциона с целью заработать на росте или падении актива. Тут нет высшей математики. Это спекуляция чистейшей воды.
Уважаемая коллега Марджин!
Я в курсе… наличия возможности постановки стоп-лоссов/трейлинг-стопов…
НО ВЕДЬ МЫ С ВАМИ ГОВОРИМ О СУГУБО ОПЦИОННОМ ТРЕЙДИНГЕ!!!
А не о трейдинге вообще и не о фьючерсном трейдинге…
:)))…
Ну, поверьте, ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО РЕДКО СТАВЯТ ОПЦИОННЫЕ ТРЕЙДЕРЫ
СТОПЫ НА ЧИСТО ОПЦИОННЫХ ПОЗАХ (не об опционно-фьючерсной синтетике речь...)…
Ну НЕПРАКТИЧНО это:
«стопОвое» проскальзывание ИМЕННО НА ОПЦИОНАХ
просто, сорри, «изнасилует» Вашу позу…
— ибо ОПЦИОННОЕ проскальзывание — оно существенно СУРОВЕЕ
проскальзывания ФЬЮЧЕРСНОГО…
:)))…
Вот вам котировки сейчас в 19.53 мск. на опционы на пресловутый SPY 133
Колл 2.40/2.41 Пут 2.31/2.32. Спрэд в один цент. Ну бывает коллега, что спрэда вообще нет, но я обычно не обладаю такой наглостью и таким терпением, чтобы ловить нулевой спрэд!
Рад за Вас искренне, о Величайшая!!!
Только ведь я имел в виду НЕ проскальзывание
в «щели» бид/аск…
:)))…
Я имел в виду вполне очевидное и, на мой взгляд, порой достаточно малопредсказуемое проскальзывание
ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ СТОП-ЛОССА ОПЦИОННОГО
МЕЖДУ ЦЕНОЙ АКТИВАЦИИ И ЦЕНОЙ ИСПОЛНЕНИЯ
ВНУТРИ СТРУКТУРЫ СТОП-ЗАЯВКИ —
при условии резкого движения в базовом активе,
ясное дело…
:)))…
Я исхожу из своей реальности, а вы из своей. Моя реальность такова, что когда я ставлю стоп-лимит, при прохождении цены через мой стоп, исполнение будет только по моей лимитированной цене. Но этого даже и не нужно. На быстро торгуемом активе достаточно простого стоп-ордера на опционе. Его выполнят по маркету после прохождения через стоп цену, то есть по наилучшей цене исполнения на момент прохождения стопа, и это часто действительно оказывается лучшая цена. Я практически никогда не ставлю в ордере «все или ничего». Еще и комиссию снизят).
Пример: опционы на AAPL торгуются со спредом в 10-15-20 центов. Причина понятна. Цена на актив скачет через те самые 20-30-40 центов. Актив дорогой и высоколиквидный, опционы тоже дорогие и объемы большие. При прохождении через стоп исполнение бывает по наилучшей цене со спредом менее 10 центов.
На тот же SPY ценовой разрыв между бид и аск во время сессии практически не бывает больше 2 центов. Как на акциях.
1. Покупаем дешево.
2. Продаем дорого.
3. ?????
4. PROFIT!
1.продаем дорого,
2.покупаем дешево
3.профит