Ответы на вопросы

Ответы на вопросы | Оценка параметров модели Merton's Jump Diffusion

Привет всем, нужна помощь в определении параметров скачков из исторических данных, желательно на R. Современные методы на основе realized variance тож приветствуются)
307 | ★1
13 комментариев
Чё? Вы хотите что-то спросить?)
Если че то это топовая книга где есть описание.
avatar
Именно!) Нужна помощь опционщиков в весьма щепитильном вопросе.
avatar
Pavel Gaev, с моделью Блэка-Шоулза знакомы?
Вопрос у вас слишком общий, вряд ли вам кто-то здесь будет всё расписывать, тем более, что в интернете множество материала на эту тему и лучшего качества. Лучше уточнить вопрос.
avatar
Pavel Gaev, какая конкретно нужна помощь? и что может заставить человека в воскр вечером внезапно спрашивать на ресурсе гэмблеров про прайсинг опционов на рейты (адский экзотик для смартлабовских сливал)?
avatar
Спасибо всем! И отдельно Евгению, за понимание с полуслова) Хотя как-то пропустил эту статью)
avatar
Ну, как я понял, в модели Мертона прыжки отдельно, вола фикс. В таком случае, ценность этой модели равна нулю. Не зря Талеб Мертона ругал. И вообще, есть вопрос, почему премия на хвостах объясняется не страховкой
avatar
Про ценность модели и не спорю. В данном случае меня интересует только «число». Допустим есть даже не модель, а просто сплайн который оч хорошо вписывается в улыбки(как и все сплайны))) и в качестве одного из параметров используются как раз прыжки. Мертоновские прыжки просто нужны для сравнения. Сам же пока пытаюсь оценить эти же прыжки из разницы realized variance и квадратичной вариации. Конечно же на согласованость динамики такого сплайна и не надеюсь. Про Талеба и не спорю, хотя он же и натолкнул на мысль, а почему бы и нет. smart-lab.ru/mobile/topic/427984/
Просто во всех современных моделях мне не дает покоя параметр корреляции. Он в принципе понятен, но как мне кажется, что корреляция возникает по «причине» и как раз, тогда уж «причину» можно пробовать смоделировать.
Просто я прошел тем же путем что и smart-lab.ru/mobile/topic/212273/.
Про премию на хвостах — тут оч много вопросов, однако ММ'ов это почему-то не смущает их котировать)))
avatar

Pavel Gaev, ММ не платят комиссию, поэтому им не жалко купить за 1 шаг цены, если есть хотя бы минимальная вероятность потом продать за 2 шц.

avatar
Pavel Gaev, ММ'ы обязаны котировать что-то типа 5 страйков вверх и 5 страйков вниз, обычно хвосты туда не попадают
Спасибо, раньше не замечал по регламенту количество страйков. Конкретно сейчас проверил ртс квартальная и месячные серии 5 страйков вверх и вниз. Однако это им не запрещает котировать и дальние страйки при наличии модели, тем более не будучи скованными обязательствами.
Тем не менее про скачки как в доходностях так и волатильностях буду рад услышать о разных методиках оценки) Уточняю, что о оценках, а не симуляциях. Вдруг кто занимается тем же самым)
avatar

Pavel Gaev, =) а чем именно Вы занимаетесь сейчас?

Пытаетесь построить модель Хестона и зафитить её параметры к реальному рынку по наблюдаемым данным?

avatar
Просто эксперементирую и пытаюсь как-трактовать результаты) Хестона и Бейтса и так каждый может зафитить и опять же их ограничения и недостатки всем известны, поэтому заниматься этим крайне неинтересно) Как и Вы, когда спрашивали про мат ожидание, я задаюсь теми же вопросами заходя с другой стороны) В данном случае в терминах CAPM, хочется узнать сколько я плачу за «скачки») Полученной мной значение(из SI) ну очень уж оказалось близким к стоимости implied vol CDS. Соотвественно была бы интресна «другая» оценка, хотя бы из распределения, потому и вопрос о «простых» методах, клим одним из первых был учтен в можели мертона. Просто как-то у К.Ильинского был момент где он рассказывал о арбитраже CDS и Vol Skew.
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
BRENT: Дипломатия Трампа против "бычьего десанта" — кто блефует?
После сенсационного заявления Трампа о достижении двухнедельного перемирия с Ираном нефть открыла торги в среду с мощным гэпом вниз. Цена...
Металлы растут в ожидании окончания иранского конфликта
Золото в ходе торгов 8 апреля выросло в цене на 2%, до $4788 за тройскую унцию, и продолжает двигаться вверх. В последние дни в его котировках...
Фото
Трейдинг по ролям: права и контроль доступа в командах
Утечка конфиденциальных стратегий, перегрузка системы, доступ к чужим ордерам без разрешения, изменение данных в алгоритмах и ботах коллег —...
Фото
Кто сейчас самый дешевый сбыт? Сводный пост по сбытовым компаниям по отчетам РСБУ за 2025г.
Волгоградэнергосбыт Ставропольэнергосбыт Самараэнерго Мордовэнергосбыт Пермэнергосбыт Новосибирскэнергосбыт...

теги блога Pavel Gaev

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн