Блог им. prostonau

Поиск дна и стратегия закупки акций

Доброго времени суток!

В данном посте попытаюсь обозначить разработку стратегии по закупке и поиску дна)

1. Мы падаем быстрее чем в 2008.
2. Сравнил длительность падения для 3 крисов по SP500 и 1 по ММВБ 2008 года.
Его и сравниваю с текущей ситуацией.

Если в 2008 году индекс упал на 73% а сейчас на 30% и падает сейчас со средней скоростью 15% в месяц и ускоряется в последние дни.

Рассчитано 3 варианта окончания кризиса.
1. Исходя из того на сколько упал уже индекс и учитывая что скорость быстрее чем в 2008, то образно до просадки в 73% осталось 75 дей.
2. Среднее между вторым и третьим вариантом.
3. Математически 183 дня — 61 = 122 дня.

Имеется кэш. Вопрос в стратегии закупки.
1. Разделить на определённое количество интервалов закупки.
2. и Закупать с этой дельтой в получившиеся дни. Так можно в теории получить неплохую среднюю, которая может будет и в минусе 0,5 — 1 год,
но в перспективе без всяких плечей даст результат.

В таблице расчет исходя из того что первая покупка была бы сегодня.
Но тут можно двигать и закупаться, например, первый раз через месяц и уменьшить интервалы дозакупками.

Вопрос что покупать в данном случае не рассматривается. Предположим дивидендные бумаги. Это не вопрос данного поста.
Хотя стоит ли покупать Лукоил, Газпромнефтьт и т.д. нефтяников с учетом перспектив нефти интересен.

Еще смущает что в 2008 году дивидендный сезон по сути не оказал никакой существенной поддержки.
Возможно так будет и в этот раз. Хотя дивидендны многих бумаг приближаются к двухзначным.

Просьба высказать ваши мысли по поводу стратегии на таком динамичном рынке.


  2000-2003 2008-2009 2020 2008-2009
  SP500 SP500 SP500 ММВБ
Начало 01.09.2000 01.11.2007 15.01.2020 21.05.2008
Окончание 01.10.2002 02.02.2009 16.03.2020 20.11.2008
Дней 760 459 61 183
         
Занчение индекса на начало 1526 1577 3393 1953
Значение индекса на конец 783 671 2477 519
процент падения 49% 57% 27% 73%


2020 Окончание 1 Окончание 2 Окончание 3
ММВБ Исходя из того на сколько упал уже индекс, скорость быстрее чем в 2008 Среднее значение 1 и 3 варианта 183 — 61 математически
15.01.2020      
16.03.2020      
61      
  Осталось дней минимум Среднее Осталось дней максимум
3229 75 98 122
2263      
30%      
       
Количество ступеней закупки 5 5 5
Интервал дней между закупками 15 20 24
10 комментариев

Я так понимаю, без хеджа?

Мне было бы сыкотно. Сейчас где-то полпортфеля захеджировано шортом Ри (вторую половину хеджа выбило на 104), аккуратно подкупаю отдельные акции и всё снижение каждые 10% покупаю ETF на индекс с шортом соответствующего сайза Si (такой синтетический лонг спот Ri). После 87К по фРТС буду докупаться строго каждые 10К пунктов (а то если докупаться при процентах от падения, эта лесенка может быть и бесконечной))). С 25 февраля +9% к депозиту за счет хеджа, перехай был в четверг. При падении рынка на 1% счет худеет на примерно 0.4% :). Хедж снимаю выше 111К в данный момент, перезаход при повторном уходе ниже 105К (трейлинги, плывут вниз каждый день)

avatar
krolix, спасибо. Технически я понимаю что написано, но для меня это сложновато. Ставить стопы по Ри, рассчитывать размер шорта по РИ. Думаю что нибудь обязательно накосячу, уже обжигался с Si поэтому с фьючерсами пока завязал. А как Вы выбираете объем дозакупки акций на каждые 10 к пунктов по РИ?
avatar
Андрей, да, это только после бэктеста, полноценная торговая система. А то можно так наинтуичить с шортами, что они будут минусовать на росте и вообще ничего не хеджировать на обвалах. Объем — до квоты в портфеле, которая немного увеличивается при падении. На ETF она от 20 до 40% от депозита, сейчас 35%. Докупаю где-то на 5% от депозита +-. Отдельные акции — больше интуитивно на ~25% портфеля + FXIT есть, который тоже буду докупать. Но я это заранее себе расписал и структурировал. При обвале план действий придумывать — такой себе вариант :)
avatar
Я думаю, измерять движение цены в днях — это глупость, иначе не могу назвать.
avatar
Auximen, поэтому и пишу пост, чтобы не накосячить)
Если покупать по глубине падения, то можно не закупиться по полной и поезд уедет, когда ты «загрузишься» на 50% или когда вверх поедет тоже закупать по уровням, пока не израсходуется запланированная сумма на покупку?
avatar
А причем здесь время. Задача получить среднюю цену закупки пониже, вот и ставьте лесенку, и чем ниже тем больше в штуках. А вот когда это произойдет вообще по барабану, хоть завтра.
avatar
Алексей, А какой алгоритм расчета лесенки? Например индекс ММВБ упал на 
2200, закупился на 100
упал на 2100, закупился на 150
упал на 2000, закупился на 200 условно?
avatar
Ну как то так, но надо рассчитывать и японский вариант, там сложились в 5 раз.При таком увеличении может не хватить денег внизу)) Я беру не индекс а хорошие( с моей точки зрения) бумаги и шаг побольше.
В этот раз думаю свалимся на столько низко, что на все деньги зайдем, еще и из заначки вытаскивать придется.
avatar
Можно
3400 — 10% от счета
3100 — 15%
2800 — 20%
2550 — 25%
2300 — 30%
2100 — 35%
1900 — 40%
1700 — 45%
1500 — 50%
1300 — 50%
1150 — 50%
1000 — 50%
900 — 50%
800 и т.д. 50% с шагом не менее 100 пунктов. Но надо откуда-то кэш брать. Если шорты или, скажем, работа кэш не генерит, то просадка будет к 500 пунктам уже очень приличной.
avatar

теги блога Андрей

....все тэги



UPDONW