Блог им. usanovserg

Простая опционная стратегия

Как торговать опционами не зная греков?
И при этом не направленно? Вот хочу чтоб было пофиг куда рынок пойдёт и все равно зарабатывать! А еще хочу не смотреть безотрывно в терминал, а спать спокойно. Есть одна старая стратегия. Проста, легка, но правда нужен простенький робот.
Решил я ее затестировать на истории — и был приятно удивлён!
Ну в общем, палю грааль!
Берём простого робота по скользящей средней. Ставим его на часовике. Период 14. Типа 14 часов в торговом дне — вот и вся логика.
Если цена закрывается выше машки — покупаем, если закрылась ниже — продаём. Ничего особенного и прибыльного.
Но! Сначала мы продаём месячные опционы пут и колл на расстоянии два страйка от текущей цены. Как только опционы проданы, включаем нашего робота на машке. Что у нас происходит? Мы продали стренгл и ждём с него тетту, т.е. временную стоимость. А фьючерсный робот нас хеджирует. Если цена вдруг соберется вверх, он купит фьючерс и прикроет нам колл. Если цена развернётся вниз, робот закроет бай и продаст в селл. Тем самым прикроет нам пут.
Проданный стренгл:
Простая опционная стратегия

Купили к стренглу фьючерс:
Простая опционная стратегия

Продали к стренглу фьючерс:
Простая опционная стратегия

Как я тестировал эту стратегию на истории?
1. Собрал робота на машке в тслабе и протестировал на 1 фьючерсе РТС.
2. Результаты выгрузил в эксель.
3. Нашел исторические данные по IV волатильности и рассчитал цену опционов за один месяц до экспирации.
4. Вставил полученные значения цен опционов в эксель. 
5. Посчитал P/L и построил график.

Сразу сделаю оговорку — цены опционов я усреднял. Т.е. колы и путы у меня стоят одинаково. Думаю в данном тесте это не особо принципиально.
Но если у вас особое мнение на этот счёт — то делитесь им в комментариях.

Эксель файл прикрепляю в ссылке.

Здесь же опубликую получившиеся графики доходности.

Вот так выглядит голый фьючерс:

Простая опционная стратегия

А вот результирующая эквити фьюча и стренгла:
Простая опционная стратегия

Данный тест на сроке 3,5 года. 
За это время условные 100 000 рублей превратились в 238 000 рублей.
Продавал по одному опциону колл и пут. Робот работал также одним фьючерсом. Т.е. ГО хватило бы при любом повышении.

А что вы думаете про данную стратегию?

Оригинал статьи здесь.

 

 

 

 

 

 

 

★29
28 комментариев
Когда в такой конструкции у вас вола с 20 улетит на 50-100, а на фьючерс вам повысят ГО в несколько раз (или 10 раз)…  вы просто распрощаетесь с депозитом в одно мгновение.  Продавать один край… еще куда не шло, но оба края это суицид.
Алексей Борец, а чем опаснее продажа 2-х краев? Вообще то ГО у краев не складывается, если Вы не знали.
avatar
UHSF, Проблема в том, что при росте волы у вас и колы и путы одинаково дорожают, и если при этом еще и сильное движение в БА, то такой конструкцией сложно становится управлять,  а собирать такую конструкцию на 10% от счета, это зря время терять.   
Алексей Борец, это понятно про волатильность, я не про это. ГО биржа берет только за один (самый дорогой) край.
С загрузкой счета совершенно верно. Загружать более 50% очень опасно, а это автоматически уменьшает доходность от 2-х раз, ставя под вопрос целесообразность всей затеи.
Про гэпы в несколько страйков вообще молчу…
avatar
Гэпы? Гэпы с разворотом назад?
avatar
Сергей спасибо!
avatar

Скоро рынок успокоится. Если тестирование на последних завалах покажет жизнеспособность идеи — то нормально.
Пока основных риска вижу два:
1. гэпы по фьючу, никакой тэты не хватит, за 3,5 года таких по большому счету и не было
2. запил на краю конструкции. Картинка с разворотом по центру красиво. А вот если разворот будет на краю.

avatar
о боги
avatar
Коровин с такой простой стратегией влетел на миллионы и до сих пор судится. Он только вроде без роботов торговал.
Но представляете рынок полетел и как раз в это время вы к брокеру не можете подключиться, думаю ощущения будут незабываемыми )
avatar
Eridanoy, подтверждаю, такая стратегия доказана неработающей
avatar
Согласен и волой повышенной и го. Все верно. Но. На этой неделе у нас как раз такой случай. И в 2018-м так было. Тестирование как раз пришлось на обвал 2018-го. Т.е. в экселе это должно быть. Каюсь, сам не посмотрел. Сейчас в дороге, как смогу посмотрю. Вола взлетит, фьючерс войдет поздно, но профиль позиции то развернется в сторону падения. Не думаю что это критично. Я не стал бы защищать эту стратегию не проведя тестинга.
С роботами на опционах, ну блин — это жестко
avatar
Стратегия уже известна, и где-то даже рассматривалась. Не работает.
avatar
 Уточню! Всякое бывает.
Вы реально верите в то, что написали?!
avatar
Andrei.Ka, нет. Он свою опционную приблуду рекламирует.
avatar
ch5oh, Я так и подумал, просто хотел услышать подтверждение этому! Благодарю за ответ!
avatar
Гэп через проданный страйк на несколько страйков + возросшая волатильность + поднятие ГО = счет готов, хорошо если без долгов брокеру.
Добавьте в тест весь этот год со всеми гэпами. 
И еще - какая загрузка на депозит? Это тоже важно.
avatar
во первых — это весело! )) 
а теперь — просто смоделируйте гэп минус 20 тыс п. на открытии рынка утром, с последующим обвалом дальше. и включайте робота. )
avatar

Борис Боос, самый короткий трейдерский анекдот:

"Робот на часовиках."

avatar
Сумма двух стратегий с отрицательным матожиданием — всё равно стратегия с отрицательным МО.
avatar
Если посчитать количество пересечений Машки, то у вас получится формула БШ со всеми греками. Так как вы греков не знаете, вам кажется что это должно работать.
Смартлаб удивительный сайт на котором помимо рекламмы скальпинга ради комиссионных и математического бреда разного типа, процветает самопиар околорыночных прохиндеев и васяны которые якобы успешны и готовы чето там заумное поведать. Но самую жирную часть контента занимают самые конченые опционные стратегии.)) Причем эти стратегии обсуждаются на полном серьезе и комментируются в стиле «ну да все сложно, но всетаки если вот так вот заглянуть и посчитать, то можно ее торговать!». Чемпионаты по этим стратегиям проводят и по 100 топиков пишут. Бесконечность фейспалма...)))
avatar
Есть несколько замечаний к предложенной стратегии. 
1.В этой стратегии совершенно не «пофиг куда пойдет рынок». 
2. В предложенном варианте робот будет постоянно запаздывать с хеджированием позиции и чем чаще он будет перекладывать позу, тем больше денег съест. Условно покупать он будет дороже чем продавать. из-за этого весь график p/l будет постепенно съезжать вниз. 
3. как правило считают совокупную дельту позиции и хеджируют именно ее изменение. игнорировать греки при торговле опционами не лучшая затея.
avatar
Ух! Поналили то! Попробую ответить всем и сразу. Во первых, где здесь реклама? Ни одного конкретного робота не упомянул, никуда подключаться, ни одного брокера, ни одного канала с платными сигналами — ни чего! Во вторых. Хоть кто нибудь открыл эксель с тестом за три с половиной года? Там реальный тест на истории по фьючерсу. Со всеми гепами и открытием минус 10000. И тем не менее показывает плюс. И на последок — я кого то заставляю, уговариваю или советую ее торговать? Больше всего умиляют личности, которые меня явно терпеть не могут и при этом методично меня читают и комментируют))) И греки я знаю. А эта стратегия мне лично понравилась и себе в экспериментальный счетик я ее включу!)
А чтобы обезопасить себя от совсем черного — можно купить на четыре страйка недельки за копейки и не боятся слива депо и повышения го.
Всем профитов!)
Поддержу Вас.
Работа проделана большая.
1. Собрал робота на машке в тслабе и протестировал на 1 фьючерсе РТС. 2. Результаты выгрузил в эксель. 3. Нашел исторические данные по IV волатильности и рассчитал цену опционов за один месяц до экспирации. 4. Вставил полученные значения цен опционов в эксель.  5. Посчитал P/L и построил график.

Спасибо за выложенные результаты.
Они похожи на правду. За три года было 100 т.р стало 230 т.р. Неплохо.

ТРИ ГОДА монотонного возрастания эквити это, конечнo, хорошо.

Но понимаете, риски двух проданных краев такие,
что достаточно будет ОДНОГО ДНЯ чтобы не осталось НИЧЕГО.
Не важно, что не сработает -
Ваша средняя опоздает с хеджем, или будет один большой гэп,
или технический сбой, что у нас не редкость,
или что-то еще (ГО, Брокер закроет «неправильно»)
и ТРИ ГОДА работы стратегии превратятся в Пыль за ОДИН ДЕНЬ.
На мой взгляд не комильфо.

Но в любом случае спасибо за идею и выложенные результаты тестирования.
avatar
_sg_, Вам не кажется, что рисками управляет трейдер? И если риски краев — это единственный недостаток стратегии, то в руках трейдера работа с этими рисками, и для этой работы у него есть куча вариантов, которые стоят по-разному. Не понимаю, за что тут коллеги (не Вы) накинулись на Сергея: тут есть от чего оттолкнуться и поразмыслить, хотя идея и довольно тривиальная на первый взгляд.
avatar
Интересно проверить — страховка по краям недельками в большем количестве, чем имеем проданных. И без переноса фьюча через ночь. Хедж фьючем начинать с утра по условиям системы. В конце дня — выход. Можно двигать края и докупать недельки. 
avatar
Примерно тем же самым занимаюсь, но вручную. Или сразу покупаю фьюч для прикрытия колла или позже, по ситуации.
На путы шорт фуча не делаю. Сейчас, по крайней мере. Потому что верю в низкие цены на российском рынке поставочных фучей на акции. И не прочь поиметь недорого акций.

На Си и Ри надо бы делать, но не торгую продажи опционов там. Слишком много риска для беспоставочных виртуальных инструментов.

Вот такое мнение.
avatar

теги блога Усанов Сергей

....все тэги



UPDONW