Фундаментальный еженедельный прогноз цен на нефть - основы указывают на боковую торговлю

Мы, скорее всего, продолжим наблюдать повышенную волатильность и чрезмерную реакцию на рост, если напряженность на Ближнем Востоке усилится, но вряд ли будет формироваться бычий рыночный тренд, если не произойдет событие, которое приведет к существенному сокращению предложения.

Западно-техасская нефть промежуточного и международного уровня завершила резкое снижение на прошлой неделе после достижения многомесячного максимума в начале недели. Еще раз снижение было вызвано спекулянтами, делающими ставки на перебои с поставками из-за какого-либо события. Еще раз они были сокрушены, когда поставки не была нарушена.

Многие аналитики продолжают сообщать о прошлом, но немногие готовы сказать, как оно есть. И нефть в США, и нефть марки Brent торгуются ниже в течение года, поскольку трейдеры вернулись к традиционным фундаментальным показателям. То, что мы увидели на прошлой неделе между США и Ираном, было одним событием. Не разлито масло. Не уничтожены объекты нефтедобычи. Не подожжены нефтяные месторождения. Нет продолжительного ралли.

Цены на сырую нефть также сильно пострадали в среду после того, как запасы сырой нефти в США неожиданно выросли на прошлой неделе, а запасы бензина резко выросли за неделю за последние четыре года, сообщило в среду Управление энергетической информации (EIA). Отчет компенсирует немного оптимистичные данные во вторник, опубликованные Американским институтом нефти (API).

EIA сообщило, что запасы нефти выросли на 1,2 млн. Баррелей за выходные, закончившиеся 3 января, до 431,10 млн. Баррелей, по сравнению с ожиданиями аналитиков в опросе Reuters о падении на 3,6 млн. Баррелей.

Запасы бензина в США также неожиданно выросли на 9,1 млн. Баррелей в неделю до 251,6 млн. Баррелей по сравнению с ожиданиями в опросе Reuters о росте на 2,7 млн. Баррелей. Это был самый большой недельный прирост запасов бензина с января 2016 года. Объем поставок бензина за последние четыре недели был на 0,4% ниже, чем за тот же период год назад, из-за слабого спроса.

Еженедельный прогноз
Мы, скорее всего, продолжим наблюдать повышенную волатильность и чрезмерную реакцию на рост, если напряженность на Ближнем Востоке усилится, но вряд ли будет формироваться бычий рыночный тренд, если не произойдет событие, которое приведет к существенному сокращению предложения.

Вы должны помнить, что ОПЕК и ее союзники в настоящее время сокращают добычу на 1,7 миллиона баррелей нефти в день, и посмотрите, какими будут цены. Если бы произошли существенные перебои с поставками, мы, скорее всего, увидели бы еще один спекулятивный всплеск, но ОПЕК + тогда затопила бы рынок нефтью, которую они сдерживали. И поскольку цены растут, американским компаниям не понадобится много времени, чтобы начать производство на рекордных уровнях.

На прошлой неделе можно было выделить одну вещь, которая могла быть упущена, — это скачок запасов бензина в еженедельных отчетах API и EIA. Трейдеры ссылаются на отсутствие спроса на высоких уровнях. Это может привести к увеличению запасов нефти в США.

Рост на рынке сырой нефти может быть ограничен, если запасы начнут расти. Но, прежде чем вы станете слишком медвежьим, сокращения ОПЕК + и надежда на увеличение спроса в связи с торговым соглашением между США и Китаем, вероятно, окажут поддержку.

Это все добавляет к диапазону рынка. Скорее всего, цены снизятся до предновогодних уровней, где они просидели 5 недель, прежде чем всплыла волатильность.