Блог им. kuza84

Зарабатываем на изменении ставки ЦБ/RUONIA

Есть 2 способа заработать на изменении ставки ЦБ через фьючерс на RUONIA. 
https://ru.wikipedia.org/wiki/RUONIA.

Если Вы Покупаете/Продаете этот фьючерс в ожидании изменении ставки ЦБ за месяц до событие,(чем раньше тем лучше). Т.е. в начале ноября покупаем фьючерс RUON-12.19 если ЦБ понизит ставку в декабре. 

Или 2-й способ. Вы Покупаете/Продаете фьючерсы разного срока и удерживаете до экспирации этих фьючей.
На данном ЛЧИ 2019 я удерживаю фьючи Покупка RUON-10.19, RUON-11.19, RUON-12.19 что принесло профит.
Как эта работает: если ставка ЦБ падает, фьючи Покупаем заранее, если ставка ЦБ растет Продаем заранее.

Я покупал сразу на несколько месяцев в этот день 06.09.19:

RUON-09.19 [FORTS] Купля 92,99 
RUON-10.19 [FORTS] Купля 93,01 
RUON-11.19 [FORTS] Купля 93,05 

Как это понимать (если через месяц ставка RUONIA ниже я зарабатаю):
100-92,99= 7,01%
100-93,01= 6,99%
100-93,05= 6,95%

Эспирация фьючерсов
RUON-09.19 [FORTS] 93,13
RUON-10.19 [FORTS] 93,24
RUON-11.19 [FORTS] 93,57

100-93,13=6,87%
100-93,24=6,76%
100-93,57=6,43%

Покупая фьючерс  на RUONIA мы еще хеджируем ставку купона если имеет в портфеле ОФЗ флоатеры/переменные, серии 29****, купоны которой привязаны к ставке RUONIA.
Фактически мы покупаем ставку на каждый месяц. ГО около 5000р за 3 выпуска фьючерса разных месяцев.

И самое интересно Профит. Шаг цена фьючерса на RUONIA 0,01 =7-8 рублей можно посмотреть в свойстве торгуемого фьючерса.   
На примере RUON-11.19, купили по  93,05 эспира/продажа 93,57 получаем: 93,57-93,05=0,52/0,01(шаг цены)=52*7,5=390 рублей при ГО среднем 1500р = около 25% доходность. Все приблизительно т.к. дальний фьючерс естественно по ГО дороже и ГО может меняться.

Если что не понятно, спрашивайте, пишите.

По существу если ожидаете понижение ставки ЦБ в 2020 году то покупать надо фьючерс уже сейчас RUON-01.20 и дальше.

Тимофей хочу 2000р. надо кормить лосей.
★36 | ₽ 1
-13% платим же налог? :(
Свой Мужик, ИИС на что,  с дивов тоже 13%.
Владимир Гончаров, а на него фьючи можно покупать? ну и 55к не серьёзно :(
Ну да ладно в АД нету его :(
В любом случае спасибо, пост сохранил...
А какой у Вас брокер?
Свой Мужик, Брокер мой Открытие, у брокера вашего открывайте доступ на Срочный рынок и там есть этот фьючерс.
Владимир Гончаров, да открыт, но у АД там и опционов нету и половина фьючей, я же верно в поиск забиваю RUON?
Свой Мужик, АД = АльфаДирект?? Если так, то всё есть.
avatar

asfa

asfa, он самый, а как найти? в мобильном приложении не удалось :(
Свой Мужик, вот тут не подскажу, т.к. никогда не пользовался с телефона. В установленном на компе всё было, и опционы все (сейчас другой брокер).
avatar

asfa

asfa, это в каком году было? ))) сейчас опционов нету вообще… и с компа и с телефона…
Свой Мужик, интересно, а куда они делись??
Сам я был в АД последний раз в 2015 г.

апдэйт:
На сайте биржи Альфа есть во всех секциях срочного рынка, но на их сайте про срочный рынок почти ничего нет… Это интересно/странно даже.
У моего текущего брокера тоже не было по умолчанию недельных опционов — я позвонил и мне добавили. Лучше позвонить им.
avatar

asfa

asfa, ну так сразу и пиши, что был там хрен знает когда, опционов — нет и не будет например в АДе ))) весь смартлаб кроме тебя об этом знает )
alfadirect4.ru/viewtopic.php?t=637
Свой Мужик, вон оно как! Коровиных напужались...)))
(Так и напрашивается «в АДу!» )))
А вообще это грустно! Они планомерно сворачивают брокерский бизнес. В 2014 нам плюшки отменили и мы ушли от них (на работе). А я как физик ещё тусовался несколько месяцев, т.к. у них на опционах прямо в доске все греки были (как сейчас в КВИКе).
avatar

asfa

Свой Мужик, пишите им в саппорт, они могут добавить по запросу.
Technotrade, о как не знал, сейчас попробую спасибо!
Дальние фьючи стоят дороже, через год уже ставка 6% закладывается. Т.е. заработать можно только если ставка неожиданно изменится?
Феликс Осколков, по идее в далеком 2016-2017 я тож думал это фигня, а по факту попал на снижение ставок и то покупал с перезаходом, тупо надо купить и попасть в цикл понижени ставок, и стидеть в них ровно. А то за неделю до сего дня маркетос в этом фьюче цену снижал, выбивая меня из позиции. А на протяжении осени фьючерс подрастал.
Владимир Гончаров, как часты и сильны манипуляции в этих фьючерсах?
avatar

asfa

asfa, ну могут припадать, прирастать но как правило маркетос дает худшую цену, вот он уже на 25 пунктов снизил цену январского фьючерса т.е. на конец января он видит ставку около 6%.
Владимир Гончаров, понятно. А он переставляет сразу резко или плавно за несколько дней? И делает ли неадекватные котировки на небольшое время?
avatar

asfa

asfa, маркетос смотрит текущую ставку Руония и под неё подгоняет котировки, если допустим есть просадка ставки, маркетос тоже типа должен изменить позицию. Но по мои ощущениям январский фьючерс уже торгуеться по ставке 6%, а 13 торговался 6,25%. самому её покупать сыконтно че то.
Владимир Гончаров, ясно, спасибо! Надо это наблюдать и анализировать. Получается (на сегодняшний день), если ставку не изменят в январе, котировки фьюча должны просесть, чтобы показать 6.25%, а если изменят до 6.00%, то и движений не будет.
avatar

asfa

asfa, там еще на Руония каждый день ставку считаю. Куда она туда и ставку ЦБ сделает.
сегодня со ставкой что было?
Ramon Albert Rudolfovich, Центробанк России снизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта до 6,25 процента годовых, сказано в сообщении на сайте регулятора.
Technotrade, ну а ваши какие мнения? хорошо или плохо? какого х тогда рубль укрепляется, если фрс не будет снижать, а наоборот повысид до 2% в сл году?
хреновина непонятная вообще.

Ramon Albert Rudolfovich, нефть же еще сильно росла, 65 баксов дошла.
Но походу по баксу отскочили от минимума, притом быстро. 
А хорошо это или плохо, так для всех по разному. Кто берет кредиты,  для них хорошо, кто ложит на депозиты, для них хуже ))) 
Для Мосбиржи типа говорят это тоже двояко, плохо что будет меньше прибыли на процентные доходы, и хорошо что будет больше клиентов кто снимет свой депозит и принесет на биржу его спускать )))
Technotrade, 62,15 вынесли всех лонгустов бакса с плечами самые упоротые усреднялись и щас наверное профит режут.
 То есть ценность дивидендных акций еще возрастает )))
avatar

Technotrade

А ликвидность какая?
А то Фьючи на ОФЗ вообще мертвые
Максим Барбашин, ну эти фьючи как бы не подразумевают активных спекуляций, сделок там очень мало.
Максим Барбашин, там маркт-мейкер, любые объемы сожрут, в день экспиры ставку считают так что не обманут.
Максим Барбашин, типа этим фьючем банки хэджат ставку кредита. физики мало берут этот фючерс т.к. даже брокер не может объяснить сколько надо купить/продать этих фьючей чтобы зажеджить 10 ОФЗ 29 серии.
1лот = 1мио р понятно, почему физики не торгуют, т к с таким адовым плечом можно и крупно залететь в случае какого-нибудь кипиша 
avatar

Rotor78

Rotor78, я считал там миллионом не пахнет если в ОФЗ перевести. Но я рассматриваю эту тему как хэдж, в флоатерах купон тогда вырастит. и я беру не 6, а 3 фьюча.
 
интересная тема....
Это получается, один фьюч хеджит 1000 шт. ОФЗешек....?
Я правильно посчитал?
насколько я понял, осталось только направление ставки угадать?
Врач-бондиатОр, не просто направление сделки угадать, а быть тем единственным кто угадает

если все ждут снижения ставки и будет снижение ставки, а ты тоже поставил на это, то ничего не заработаешь, так как рынок уже все оценил заранее

в этом году автору повезло, так как ЦБ снизил ставку очень резко и потом продолжил это делать, до этого не было никаких заявлений от ЦБ
avatar

meat

meat, не совсем так, по идее я должен был тарить фьючерсы на 6 месяцев до ноября 2019 если у меня ОФЗ 29012 хеджа купон от снижения. И тут не важно угадал или нет.
Объясните непонятливому, что получаем после экспирации. В спецификации сказано среднемесячную ставку. 
avatar

Дамир

Дамир, фьючь брокер закрывает обратной сделкой, купили, в 17:40 принудительно продадут по цене, которую объявят в день эспирации, типа средня за месяц. 6 таких средних дают среднюю для купона ОФЗ 29 серии.

....все тэги
UPDONW