Блог им. kuza84

Зарабатываем на изменении ставки ЦБ/RUONIA

Есть 2 способа заработать на изменении ставки ЦБ через фьючерс на RUONIA. 
https://ru.wikipedia.org/wiki/RUONIA.

Если Вы Покупаете/Продаете этот фьючерс в ожидании изменении ставки ЦБ за месяц до событие,(чем раньше тем лучше). Т.е. в начале ноября покупаем фьючерс RUON-12.19 если ЦБ понизит ставку в декабре. 

Или 2-й способ. Вы Покупаете/Продаете фьючерсы разного срока и удерживаете до экспирации этих фьючей.
На данном ЛЧИ 2019 я удерживаю фьючи Покупка RUON-10.19, RUON-11.19, RUON-12.19 что принесло профит.
Как эта работает: если ставка ЦБ падает, фьючи Покупаем заранее, если ставка ЦБ растет Продаем заранее.

Я покупал сразу на несколько месяцев в этот день 06.09.19:

RUON-09.19 [FORTS] Купля 92,99 
RUON-10.19 [FORTS] Купля 93,01 
RUON-11.19 [FORTS] Купля 93,05 

Как это понимать (если через месяц ставка RUONIA ниже я зарабатаю):
100-92,99= 7,01%
100-93,01= 6,99%
100-93,05= 6,95%

Эспирация фьючерсов
RUON-09.19 [FORTS] 93,13
RUON-10.19 [FORTS] 93,24
RUON-11.19 [FORTS] 93,57

100-93,13=6,87%
100-93,24=6,76%
100-93,57=6,43%

Покупая фьючерс  на RUONIA мы еще хеджируем ставку купона если имеет в портфеле ОФЗ флоатеры/переменные, серии 29****, купоны которой привязаны к ставке RUONIA.
Фактически мы покупаем ставку на каждый месяц. ГО около 5000р за 3 выпуска фьючерса разных месяцев.

И самое интересно Профит. Шаг цена фьючерса на RUONIA 0,01 =7-8 рублей можно посмотреть в свойстве торгуемого фьючерса.   
На примере RUON-11.19, купили по  93,05 эспира/продажа 93,57 получаем: 93,57-93,05=0,52/0,01(шаг цены)=52*7,5=390 рублей при ГО среднем 1500р = около 25% доходность. Все приблизительно т.к. дальний фьючерс естественно по ГО дороже и ГО может меняться.

Если что не понятно, спрашивайте, пишите.

По существу если ожидаете понижение ставки ЦБ в 2020 году то покупать надо фьючерс уже сейчас RUON-01.20 и дальше.

Тимофей хочу 2000р. надо кормить лосей.
★36
40 комментариев
-13% платим же налог? :(
avatar
Свой Мужик
Свой Мужик, ИИС на что,  с дивов тоже 13%.
avatar
Владимир Гончаров
Владимир Гончаров, а на него фьючи можно покупать? ну и 55к не серьёзно :(
Ну да ладно в АД нету его :(
В любом случае спасибо, пост сохранил...
А какой у Вас брокер?
avatar
Свой Мужик
Свой Мужик, Брокер мой Открытие, у брокера вашего открывайте доступ на Срочный рынок и там есть этот фьючерс.
avatar
Владимир Гончаров
+1
Владимир Гончаров, да открыт, но у АД там и опционов нету и половина фьючей, я же верно в поиск забиваю RUON?
avatar
Свой Мужик
Свой Мужик, АД = АльфаДирект?? Если так, то всё есть.
avatar
asfa
asfa, он самый, а как найти? в мобильном приложении не удалось :(
avatar
Свой Мужик
Свой Мужик, вот тут не подскажу, т.к. никогда не пользовался с телефона. В установленном на компе всё было, и опционы все (сейчас другой брокер).
avatar
asfa
asfa, это в каком году было? ))) сейчас опционов нету вообще… и с компа и с телефона…
avatar
Свой Мужик
Свой Мужик, интересно, а куда они делись??
Сам я был в АД последний раз в 2015 г.

апдэйт:
На сайте биржи Альфа есть во всех секциях срочного рынка, но на их сайте про срочный рынок почти ничего нет… Это интересно/странно даже.
У моего текущего брокера тоже не было по умолчанию недельных опционов — я позвонил и мне добавили. Лучше позвонить им.
avatar
asfa
asfa, ну так сразу и пиши, что был там хрен знает когда, опционов — нет и не будет например в АДе ))) весь смартлаб кроме тебя об этом знает )
alfadirect4.ru/viewtopic.php?t=637
avatar
Свой Мужик
Свой Мужик, вон оно как! Коровиных напужались...)))
(Так и напрашивается «в АДу!» )))
А вообще это грустно! Они планомерно сворачивают брокерский бизнес. В 2014 нам плюшки отменили и мы ушли от них (на работе). А я как физик ещё тусовался несколько месяцев, т.к. у них на опционах прямо в доске все греки были (как сейчас в КВИКе).
avatar
asfa
+2
Свой Мужик, пишите им в саппорт, они могут добавить по запросу.
avatar
Technotrade
+1
Technotrade, о как не знал, сейчас попробую спасибо!
avatar
Свой Мужик
+1
Дальние фьючи стоят дороже, через год уже ставка 6% закладывается. Т.е. заработать можно только если ставка неожиданно изменится?
avatar
Феликс Осколков
Феликс Осколков, по идее в далеком 2016-2017 я тож думал это фигня, а по факту попал на снижение ставок и то покупал с перезаходом, тупо надо купить и попасть в цикл понижени ставок, и стидеть в них ровно. А то за неделю до сего дня маркетос в этом фьюче цену снижал, выбивая меня из позиции. А на протяжении осени фьючерс подрастал.
avatar
Владимир Гончаров
+1
Владимир Гончаров, как часты и сильны манипуляции в этих фьючерсах?
avatar
asfa
asfa, ну могут припадать, прирастать но как правило маркетос дает худшую цену, вот он уже на 25 пунктов снизил цену январского фьючерса т.е. на конец января он видит ставку около 6%.
avatar
Владимир Гончаров
Владимир Гончаров, понятно. А он переставляет сразу резко или плавно за несколько дней? И делает ли неадекватные котировки на небольшое время?
avatar
asfa
asfa, маркетос смотрит текущую ставку Руония и под неё подгоняет котировки, если допустим есть просадка ставки, маркетос тоже типа должен изменить позицию. Но по мои ощущениям январский фьючерс уже торгуеться по ставке 6%, а 13 торговался 6,25%. самому её покупать сыконтно че то.
avatar
Владимир Гончаров
+1
Владимир Гончаров, ясно, спасибо! Надо это наблюдать и анализировать. Получается (на сегодняшний день), если ставку не изменят в январе, котировки фьюча должны просесть, чтобы показать 6.25%, а если изменят до 6.00%, то и движений не будет.
avatar
asfa
asfa, там еще на Руония каждый день ставку считаю. Куда она туда и ставку ЦБ сделает.
avatar
Владимир Гончаров
+1
сегодня со ставкой что было?
avatar
Albert Rudolfovich
+1
Ramon Albert Rudolfovich, Центробанк России снизил ключевую ставку на 0,25 процентных пункта до 6,25 процента годовых, сказано в сообщении на сайте регулятора.
avatar
Technotrade
+2
Technotrade, ну а ваши какие мнения? хорошо или плохо? какого х тогда рубль укрепляется, если фрс не будет снижать, а наоборот повысид до 2% в сл году?
хреновина непонятная вообще.

avatar
Albert Rudolfovich
+1
Ramon Albert Rudolfovich, нефть же еще сильно росла, 65 баксов дошла.
Но походу по баксу отскочили от минимума, притом быстро. 
А хорошо это или плохо, так для всех по разному. Кто берет кредиты,  для них хорошо, кто ложит на депозиты, для них хуже ))) 
Для Мосбиржи типа говорят это тоже двояко, плохо что будет меньше прибыли на процентные доходы, и хорошо что будет больше клиентов кто снимет свой депозит и принесет на биржу его спускать )))
avatar
Technotrade
Technotrade, 62,15 вынесли всех лонгустов бакса с плечами самые упоротые усреднялись и щас наверное профит режут.
avatar
Владимир Гончаров
+1
 То есть ценность дивидендных акций еще возрастает )))
avatar
Technotrade
+2
А ликвидность какая?
А то Фьючи на ОФЗ вообще мертвые
avatar
Максим Барбашин
+1
Максим Барбашин, ну эти фьючи как бы не подразумевают активных спекуляций, сделок там очень мало.
avatar
Феликс Осколков
Максим Барбашин, там маркт-мейкер, любые объемы сожрут, в день экспиры ставку считают так что не обманут.
avatar
Владимир Гончаров
Максим Барбашин, типа этим фьючем банки хэджат ставку кредита. физики мало берут этот фючерс т.к. даже брокер не может объяснить сколько надо купить/продать этих фьючей чтобы зажеджить 10 ОФЗ 29 серии.
avatar
Владимир Гончаров
+1
1лот = 1мио р понятно, почему физики не торгуют, т к с таким адовым плечом можно и крупно залететь в случае какого-нибудь кипиша 
avatar
Rotor78
+1
Rotor78, я считал там миллионом не пахнет если в ОФЗ перевести. Но я рассматриваю эту тему как хэдж, в флоатерах купон тогда вырастит. и я беру не 6, а 3 фьюча.
 
avatar
Владимир Гончаров
интересная тема....
Это получается, один фьюч хеджит 1000 шт. ОФЗешек....?
Я правильно посчитал?
avatar
Владислав (Pilot)
+1
насколько я понял, осталось только направление ставки угадать?
avatar
Врач-бондиатОр
+1
Врач-бондиатОр, не просто направление сделки угадать, а быть тем единственным кто угадает

если все ждут снижения ставки и будет снижение ставки, а ты тоже поставил на это, то ничего не заработаешь, так как рынок уже все оценил заранее

в этом году автору повезло, так как ЦБ снизил ставку очень резко и потом продолжил это делать, до этого не было никаких заявлений от ЦБ
avatar
meat
meat, не совсем так, по идее я должен был тарить фьючерсы на 6 месяцев до ноября 2019 если у меня ОФЗ 29012 хеджа купон от снижения. И тут не важно угадал или нет.
avatar
Владимир Гончаров
+1
Объясните непонятливому, что получаем после экспирации. В спецификации сказано среднемесячную ставку. 
avatar
Дамир Фархутдинов
Дамир, фьючь брокер закрывает обратной сделкой, купили, в 17:40 принудительно продадут по цене, которую объявят в день эспирации, типа средня за месяц. 6 таких средних дают среднюю для купона ОФЗ 29 серии.
avatar
Владимир Гончаров

полезные записи за 24 часа

★9 26 Bпepeди бoльшoй шopт гaзa
★9 15 Доллар пробил сотку, а биткоин нет. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★9 17 Дивидендная доходность в % растёт. Кто больше платит
★9 6 Мой портфель акций на 24 ноября. Инвестирую в дивидендные акции и облигации. Покупки и продажи активов
★5 127 Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
★5 17 Как не платить налог на доход от инвестиций?
★4 1 ТОП Вкладов и накопительных счетов с 24.11.2024 (С дополнительными условиями)⁠⁠
★4 4 ⭐️Котайджест 🐾. В фокусе акции, облигации, доллар
★4 43 Новая обложка The Economist -2025. Расшифровала почти полностью
★3 7 Рубрика: Вопрос эксперту. Какие книги оказали наибольшее влияние на ваше инвестиционное мышление и стратегии?
+128 27 Транснефть: обновление модели и целевой цени в связи с новым законопроектом от Минфина и налогом на прибыль в 40%
+125 127 Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
+105 19 Правильный пофигизм - залог успеха
+81 16 сильнее всего зарплаты выросли, не там где вы подумали...
+79 26 Bпepeди бoльшoй шopт гaзa
+70 44 простые вещи об экономике и действиях ЦБ
+63 48 Обложка Экономист 2025
+56 40 Лучше прочитать. Главное из выступления главы ЦБ РФ в Государственной Думе
+51 12 Корпоративная коррупция при сделках M&A
+49 14 Как вам неделька?

самые обсуждаемые сегодня

26к Фонды Goldman Sachs спишут почти $900 млн+Джанет Йеллен только что ушла в отставку, оставляя за собой полный беспорядок, своему преемнику.
24к Зачем вам всё это надо?
19к Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
1к P2P криптовалюты или как легализовать множество транзакций?
1к Если Газпром устоит в приделах 115, значит у него появится шанс

теги блога Владимир Гончаров

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн