Укрепление доллара и ослабление рубля

Неоднократно я писал, что доллар укрепляется по отношению к остальным валютам мира. Этот процесс начался полтора года назад и вызван рядом макроэкономических причин:

— более быстрым замедлением темпа роста экономик других стран по сравнению с США

— повышенный спрос на валюту внутри США (вызван пенсионной программой, проблемой с ликвидностью и расширением долга)

— из-за повышенного спроса на валюту внутри США есть риск нехватки долларов в мире

— более привлекательные условия инвестирование в США и прочие факторы.

Страны у которых есть долг в долларах, уже испытывают падение национальных валют против доллара и евро. Это конечно в первую очередь касается Турции, Венгрии и иных топ стран в списке, но я задумался именно о рубле.

Может получиться, что ослабление валют и повсеместное укрепление доллара, вкупе с падением цен на нефть (она падает, когда ожидается ослабление темпа рост экономик) рано или поздно окажет сильное давление на рубль. Лира, форинт и песо уже падают. Вероятно, что в течение месяца или два мы можем увидеть ослабление рубля.

Для реализации этой идеи я купил бычий спред с экспирацией 19 декабря 2019 или чуть больше 90 дней. 90 дней должно быть достаточно для проверки этой идеи. Я взял спред 66-68 (куплен колл 66000, продан колл 68000). Спред сейчас стоит 420 рублей. Максимальный профит составит 1580 рублей на один спред, если цена на экспирации закроется выше 68000. ROI — 370%. Точка безубытка 66420. Если цена на экспирации закроется ниже этой отметки, то позиций будет убыточной. Максимальный риск лимитирован в 420 руб на спред.

Можно использовать и иные комбинации и страйки и взять не 90 дней, а 180, купив спред с экспирацией в марте 2020. Все зависит от вашего взгляда и аппетита к риску.

Внимательно наблюдаем за рынками на https://teleg.run/feel_momentum