Блог им. alexey_invest

Купил облигации НижгорОб10

На 50 тысяч, 83 штуки. купонная годовая доходность +12.71%.

Итого:
Общая стоимость портфеля 307 947   ₽ 
Куп. дох. портфеля + 11.02%
1/3 — на ИИС.
50 / 50 — гос. / корпоративные.

Финансовую подушку из облигаций сформировал, теперь буду присматриваться к акциям, но вернусь к покупкам наверное уже только к декабрю, подкоплю немного кеша, а также подожду частичных погашений облигаций НижгорОб10 и ЛЕГЕНДА1P1 — для реинвестирования.
Зачем вы пишите купонную доходность, а не доходность к погашению? Доходность к погашению 6,5%. Есть и интереснее варианты

avatar

Akim

Akim, мне так удобнее понимать сколько я буду получать в год.
Если говорить про НижгорОб10, то насколько я разобрался, доходность к погащению рассчитывается исходя из номинала (1000 руб) с учетом амортизации, т.е. до аммортизации я бы купил 50 облигаций с нормальной доходностью 12 с чем то %, потом 40% купонов вернулось бы и я бы получал купоны не с 50 облигаций, а с 30, естественно общая доходность первоначаьлных 50т.р. инвестиций значительно ниже. но я покупал после аммортизции и на 50т.р. смог купить не 50, а 83 лота. поэтому считатать доходность исходя из номинала мне не правильно. все мои 50т.р. инвестиций дают 12.71% (до следующего частичного погшения, которое будет уже скоро :( )
Алексей, вы же не за 100% номинала покупаете, а за 103,436%  и соответственно ваша реальная доходность получается меньше. Если смотреть по данным rusbonds, то 6,559%. Доходность к погашению учитывает амортизацию.  Это на уровне коротких ОФЗ. У муниципалов можно и более 8% с погашением от 1 до 3 лет можно найти. До 5 лет можно 8,5 найти. Я в связи с понижением ставки начинаю смотреть на 5 летние муни.
avatar

Akim

Akim,  6,559% это если считать от цены размещения (1000р), после амортизации номинал стал 600р.
вот мой портфель. 
https://smart-lab.ru/q/watchlist/alexey_invest/9965/
в графе Рыночная доходность 6,6%. но годовой купон, 6548₽, а потратил я 51538₽.  
6548 /51538 = 12,7%
Поэтому для себя я оперирую купонным доходом, он для меня более понятен.
Алексей, Аким дело говорит. 12% это то, что будет вам приходить купонами. После того как вы компенсируете переплату 103,5% за бумаги при покупке, ваша прибыль будет меньше 7%, это если держать бумагу до погашения.
Для снижения рисков старайтесь не превышать 5% портфеля на одного эмитента в корпоративных облигациях.
Андрей, давайте разберемся, чей то калькулятор врет.
1) откуда переплата 103,5%? Покупка за 103,5% от нового номинала (600р) после аммортизации, переплата 3,5%.
2) ставка купона (до ноября) 13,15%, с учетом моей переплаты 3,5% доходность снижается до 12.71%.
3) да в ноябре будет очередная амортизация — половина денег инвестированных вернется и если они будут просто лежать кешем, тогда общая доходность вложенных 50 т.р. будет наверно около 7% (потому что работать будут только половина из 50т.р.) но я планирую эти деньги вложить во что-нибудь в декабре, поэтому не переживаю.
Алексей, насколько я понимаю ваш подход корректен, только если цена облигации не упадёт и вы не собираетесь её держать до погашения.
avatar

Akim

Akim, спасибо, разобрались значит.

....все тэги
UPDONW