Блог им. W31

Маржин-колл на Срочном рынке по беспределу

    • 27 июля 2019, 21:51
    • |
    • 10-Q
  • Еще
Первый блог мой!

Я очень жестко паранойю всегда.
Сегодня меня беспокоит такой вопрос: как брокер исполняет Маржин-колл на Срочном рынке МБ (при отрицательном значении портфеля).
К примеру у вас позиция лонг по фьючерсу U500 с плечем 3 к 1
Кто то злонамеренно или нет кидает заявку продать большое количество контрактов… Что приведет к временной просадке фьючерса (шипу) на 99%

В момент шипа ваш портфель достигает отрицательного значения -300% (чуть меньше). Чтоб было яснее фьючерс в моменте стоит почти 0… В то время как у вас позиция была с плечем (большим или не значительным)

Ситуация в том что брокер не раскрывает в своем регламенте подробную процедуру исполнения Маржин колов, более того чаще указано что исполняет продажу позиции рыночным ордером (регламент Сбербанка), что привидет к продаже ваших контрактов вплоть до цены 0,01 в таком шипе автоматом моментально по рынку, так же как исполняется маржин колл у Форекс брокеров — всегда на автомате

То есть это дает брокеру право выдавить вашу позицию?
Вы же все видели огромные шипы на ровном месте в десятки процентов? Кто их создает? Не страшно?

    2К | ★1
    21 комментарий
    +1
    Гыы, так смешно «паранойю» глаголом видеть
    Да, «истерить» давно уж стало принятым, но  чтобы «паранойить»-креатив!
    avatar
    Дмитрий Ш
    +1
    У брокера в регламенте точно описаны причины и порядок принудительного закрытия позиций, по крайней мере, у моего. Специально посмотрел, увидев Ваш блог. Сейчас пойду смотреть шип в десятки процентов.
    avatar
    зщшгнекуцй
    Кирилл Сизов, Прошлую серию квартальных фьючерсов надо смотреть, а так же в 2017 году было много шипов на открытии
    avatar
    10-Q
    Что, неужели такие огромные шипы, уже лезу смотреть.
    avatar
    зщшгнекуцй
    +6

    Цены 0.01 в описанном Вами кейсе быть не может. На бирже, в отличие от форекса, есть верхний и нижний лимиты цены торговой сессии для таких случаев. Они подбираются таким образом, что бы ГО хватило на покрытие убытка. Посмотреть их можно в терминале и на сайте биржи. 
    avatar
    AV
    +1
    AV, Действительно, не может быть такого на ММВБ.
    Наверное, обманули автора.
    avatar
    зщшгнекуцй
    AV, Тоесть если я кидаю маркет заявку продать много много контрактов, то цена дойдет до нижнего лимита? А если базовый актив ниже пойдет?
    avatar
    10-Q
    +3
    TheW, Если цена в заявке ниже нижнего или выше верхнего лимита, она будет отвергнута. Если цена длительное время находится «на планке», границы расширят (тут подробно https://www.nationalclearingcentre.ru/connector?cmd=file&target=B_L1Jpc2tpL9Cc0LXRgi3QutCwINC_P0L_SRgC3QuNGPINGA0LjRgdC6LdC_S0LDRgC3QsiDQodCgINCf0JDQniDQnNCRL01ldG9kaWthX1NSLnBkZg_E_E )
    avatar
    AV
    +2
    TheW, обычно, это называют «планками» (максимально и минимально возможная цена в данный момент). Да, сейчас на планке могут не долго ждать и расширить диапазон цен И ГО!!! Что и приведет к принудительному закрытию сверхмаржинальной позиции, маржинколл согласно Регламенту брокера. Но обычно при приближении опасно границы приходит сообщение брокера, типа «закрывайте (или довносите) или принудительно закроем». И да, при «мгновенном» проливе без выкупа маржиколлы сработают автоматически по рынку и… это может быть лавина маржинколлов.
    avatar
    FullCup
    +2
    fs.moex.com/files/18493 Или вот более понятно
    avatar
    AV
    +1
    AV, Спасибо! Сколько книжек прочитал, а основных простых параметров до сих пор не знаю!!! КАК так? Поражен
    avatar
    10-Q
    TheW, значит, надо прочесть книжки по Риск- и МаниМенежменту. ))
    avatar
    FullCup
    +1
    TheW, 
    зато очень хорошо, что спрашиваете и, таким образом, учитесь:)
    avatar
    Лёва Соловейчик
    +1
    TheW, авторы книжек не знают, на какой бирже Вы торгуете, через какого брокера и в каком году это случится. Поэтому документы биржи и брокера желательно  читать до маржинкола. 
    P.S. В среднем принудительно закрывают позицию весьма скверно. Но виноват в этом не брокер, а тот, кто не соблюдает риск-менеджмент в торговле.
    avatar
    SergeyJu
    TheW, не книжки надо читать, а регламент брокера и правила торгов на бирже
    avatar
    Феликс Осколков
    Не знаю, как на ММВБ, на CME можно еще и должным остаться, т.е. депозит может принять отрицательное значение.
    avatar
    Vovilnik
    надо с форекс брокером торговать там ниже нуля не упадешь))
    avatar
    РНЕ
    Mfinance club, Это не так — все индивидуально, CFD брокеры тоже взыскивают с клиентов минуса (я знаю что европейские есть)
    Что бы не быть в минусе надо торговать только лонг без плеча, иначе никак
    avatar
    10-Q
    А вы соблюдайте ММ и таких вопросов не будет :)
    avatar
    Freeman Busido
    Freeman Busido, «Я очень жестко паранойю всегда.» — от того такие вопросы, я использую методику сброса плеча (раз в день например) подобно фондам ETF использующие заемные средства (ProShares, Direxion) — там у них нет планок наверняка, к тому же контанго на них тоже не отражается, узнать бы подробно как они устроены
    avatar
    10-Q

    Читайте на SMART-LAB:
    Фото
    ⚡️ Стартовало размещение 7-го выпуска облигаций ПСБ Финанс объемом 500 млн рублей
    Напоминаем параметры:  🔘 Плавающий купон, ориентир ставки — КС ЦБ + 2% 🔘 Срок обращения — 3 года 🔘 Периодичность выплаты купона —...
    Фото
    CarMoney
    11:45
    Неоднозначные операционные результаты «ВУШ Холдинга» за 2025 год не помешали росту его акций
    19 января на умеренно растущем российском фондовом рынке лучше рынка выросли акции кикшеринговой компании «ВУШ Холдинг», подорожавшие на 1,87% до...
    Фото
    Freedom Finance Global
    18:59
    Фото
    Хит-парад доходности: «золотые» акции
    Главное Начав 2026 год с падения, российский фондовый рынок в течение последней недели демонстрирует рост. В секторе ритейла...
    Фото
    Финам Брокер
    18:42
    Фото
    Актуальный состав портфеля и взгляд на рынок 2026: по-прежнему 0% позитива.
    Добрый вечер! С момента предыдущего поста, касающегося моего портфеля, прошел квартал.  Пришло время актуализировать его состав. Также поделюсь...
    Фото
    Александр Антонов
    18 января 2026, 21:28

    полезные записи за 24 часа

    ★22 31 5 лет назад я открыл столовую, делаю 200к в месяц, но посмотрел в бездну
    ★16 11 3- и 5-летние налоговые льготы: чем отличаются и как использовать инвестору?
    ★13 1 Тогда и сейчас
    ★6 36 FARE, пассивный доход и инвестиции - вас наепала система
    ★6 44 Новогодний «подарок» от Тбанка или бойтесь его, ч.2. Чудаки из Простоквашино.
    ★6 1 Аэрофьюэлз новое размещение облигаций, стоит ли участвовать?
    ★3 0 Как использовать хеджирование фьючерсом
    ★4 16 ⚡Это будет обвал десятилетия
    ★4 0 Как заработать на рынке недвижимости без покупки квадратных метров?
    ★4 64 ИИ что делать
    +243 31 5 лет назад я открыл столовую, делаю 200к в месяц, но посмотрел в бездну
    +165 1 Тогда и сейчас
    +132 60 Азия. Вторник.
    +119 2 Корпоративные слухи🔥Акции и инвестиции
    +118 36 FARE, пассивный доход и инвестиции - вас наепала система
    +101 44 Новогодний «подарок» от Тбанка или бойтесь его, ч.2. Чудаки из Простоквашино.
    +93 8 Ситуация на текущий момент
    +75 53 Метод Геллы. Даешь Гренландию! (gold)
    +70 23 Без ВАЗЕЛИНА ваще тухляк
    +69 21 Индекс МБ сегодня

    самые обсуждаемые сегодня

    73к Метод Геллы. Отпустило (EUR/USD)
    64к ИИ что делать
    60к Азия. Вторник.
    21к Индекс МБ сегодня
    19к Рынок смартфонов в России сократился в 2025 году
    18к Калининград вошел в сотню самых безопасных городов мира
    19к 🌟Защитим права вкладчиков ! Нет блокировкам!⚡
    13к Я просто уверен, что у каждого третьего на этом форуме, крутится в голове такая мысль: как же вы мне все надоели..... Но что же нас держит здесь?
    12к Трамп создаёт альтернативу ООН?
    11к Трамп: Я спас десятки миллионов жизней. Мы закончили восемь войн и, возможно, закончим девятую очень скоро

    теги блога 10-Q

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн