Блог им. iafonkin

Вопрос по фьючерсу на индекс

Возник вопрос :
если фьючерс «ходит» за своим родителем, то почему он так филигранно нивелирует дивидендные гэпы? Каков механизм ?
К примеру утренний Гэп ММВБ на дивидендах Газпрома и Сургута :
Вопрос по фьючерсу на индекс
т.е. индекс (светло коричневая сплошная линия) с утра вниз, а фьючерс на индекс не отреагировал вниз ?!

10 комментариев
Индекс ММВБ не учитывает дивиденды, а есть индекс полной доходности, который учитывает — MCFTRR. Вот и фьючерс учитывает тоже.
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
Дядя Ваня СпекулянтЪ, об MCFTRR пойду читать. 
avatar
Ivan Afonkin
потому что фьючерс это контракт на будущее
avatar
Иван Иванов
Иван Собакин, " ... контракт на будущее" — это то глобально и ясно, НО механизм применимый к абсолютным цифрам (а именно ими мы оперируем покупая/продавая) мне не ясен. Имеется ввиду именно индексы, для отдельной бумаги чуть яснее.
avatar
Ivan Afonkin
Ivan Afonkin, потому что цена на фьючерс уже учитывает дивидендный гэп, так как экспирация будет после отсечки по дивидендам
avatar
Иван Иванов
Иван Собакин, 
«потому что цена на фьючерс уже учитывает дивидендный гэп, так как экспирация будет после отсечки по дивидендам

ясно для отдельной бумаги, к примеру Газпром, но как этот же механизм работает на индексе?
avatar
Ivan Afonkin
Ivan Afonkin, индекс это и есть совокупность акций. Представьте что индекс это газпром+сбербанк+лукойл и фьючерс также Соответственно и дивиденды в этих бумагах будут на нем отражаться
avatar
Иван Иванов
Иван Собакин, понимаю, но вот «математику» пока не нащупал. контанго, бэквордация, индексность и т.д.
avatar
Ivan Afonkin
Все же заранее понимают, что в фьючерсе дивидендов нет. Поэтому фьючерс заранее торгуется по цене акции но без дивидендов. Поэтому и в день после отсечки все проходит ровно
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, Значит надо понять когда ситуация Контанго перейдет в бэквордацию и обратно ?! И всё это транслировать на совокупность бумаг в индексе! Должна где то быть «математика» вопроса
avatar
Ivan Afonkin

полезные записи за 24 часа

★12 8 Выгодные накопительные счета (до 25%) и другие варианты (до 27%) парковки денег на короткий срок
★10 18 💢 Шортисты проиграли. Как решение ЦБ изменило позиции юрлиц? Сравнение прогнозов!
★8 9 Статистика коррекций по индексу Мосбиржи за 20 лет Когда, как и сколько
★7 8 Дивиденды января. Ну вот, опять богатеть
★6 20 Путь к Миллиарду: Декабрь 2024 г. - 147.6 млн
★6 26 Сказочный бум в России и причем тут долгосрочные инвестиции
★5 8 Главная фишка при работе с торговой системой
★5 41 Шел семнадцатый год торговли...
★5 69 Рост налогов с 1-го января, или с Новым Годом вас, россияне!
★4 32 Что Элвис говорил на последнем вебинаре?
+154 41 Шел семнадцатый год торговли...
+143 26 Итог '24
+140 35 Мосбиржа остановила свою работу
+116 49 Азия. Вторник.
+99 17 Подкорректировал портфель к праздникам. Сбросил все акции и мамбу.
+94 2 Предновогоднее изменение рейтингов после роста котировок
+86 13 В чем проблема многих «успешных» советчиков?
+81 56 Удивление. Настоящая причина инфляции.
+80 3 🎙Предновогодние Балканы, делюсь маршрутом и впечатлениями!
+77 12 Инвестиционно-спекулятивный портфель, итоги 2024 года 📈

самые обсуждаемые сегодня

49к Азия. Вторник.
37к Итоги 2024
29к ИТОГИ 2024г. (опрос) Какой % участников рынка обогнал LQDT
20к Путь к Миллиарду: Декабрь 2024 г. - 147.6 млн
16к Римский клуб в 1973 году предложил идею нового мирового порядка, разделив мир на 10 экономических торговых блоков.
11к Мои инвестиционные (и не только) цели на 2025г
11к 2 евро в день
8к Результаты 2024г
8к Дивиденды января. Ну вот, опять богатеть
6к Провожая 2024-й год

теги блога Ivan Afonkin

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн