Блог им. iafonkin

Вопрос по фьючерсу на индекс

Возник вопрос :
если фьючерс «ходит» за своим родителем, то почему он так филигранно нивелирует дивидендные гэпы? Каков механизм ?
К примеру утренний Гэп ММВБ на дивидендах Газпрома и Сургута :
Вопрос по фьючерсу на индекс
т.е. индекс (светло коричневая сплошная линия) с утра вниз, а фьючерс на индекс не отреагировал вниз ?!

257
10 комментариев
Индекс ММВБ не учитывает дивиденды, а есть индекс полной доходности, который учитывает — MCFTRR. Вот и фьючерс учитывает тоже.
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
Дядя Ваня СпекулянтЪ, об MCFTRR пойду читать. 
avatar
Ivan Afonkin
потому что фьючерс это контракт на будущее
avatar
Иван Иванов
Иван Собакин, " ... контракт на будущее" — это то глобально и ясно, НО механизм применимый к абсолютным цифрам (а именно ими мы оперируем покупая/продавая) мне не ясен. Имеется ввиду именно индексы, для отдельной бумаги чуть яснее.
avatar
Ivan Afonkin
Ivan Afonkin, потому что цена на фьючерс уже учитывает дивидендный гэп, так как экспирация будет после отсечки по дивидендам
avatar
Иван Иванов
Иван Собакин, 
«потому что цена на фьючерс уже учитывает дивидендный гэп, так как экспирация будет после отсечки по дивидендам

ясно для отдельной бумаги, к примеру Газпром, но как этот же механизм работает на индексе?
avatar
Ivan Afonkin
Ivan Afonkin, индекс это и есть совокупность акций. Представьте что индекс это газпром+сбербанк+лукойл и фьючерс также Соответственно и дивиденды в этих бумагах будут на нем отражаться
avatar
Иван Иванов
Иван Собакин, понимаю, но вот «математику» пока не нащупал. контанго, бэквордация, индексность и т.д.
avatar
Ivan Afonkin
Все же заранее понимают, что в фьючерсе дивидендов нет. Поэтому фьючерс заранее торгуется по цене акции но без дивидендов. Поэтому и в день после отсечки все проходит ровно
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, Значит надо понять когда ситуация Контанго перейдет в бэквордацию и обратно ?! И всё это транслировать на совокупность бумаг в индексе! Должна где то быть «математика» вопроса
avatar
Ivan Afonkin

Читайте на SMART-LAB:
Фото
USD/CAD: инициатива постепенно переходит к медведям?
Канадский доллар отскочил от точки пересечения пробитого даунтренда (на графике обозначен цифрами 1 и 2) и уровня поддержки 1.3730. Быки удержали...
Фото
Олег Свиргун
22:31
Фото
Как изменились средние доходности облигаций (по рейтингам) за неделю? Для ВДО - сильно
Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю (для...
Фото
Андрей Хохрин
08:01
Короткие тезисы с онлай-звонка Моzgovik-клуба на этой неделе. 
В среду на этой неделе мы провели традиционный онлайн звонок, где постарались ответить на вопросы наших клиентов. Напомню, что участие в звонках и...
Фото
Тимофей Мартынов
11:15

полезные записи за 24 часа

★24 33 ‼️Прогнозы перед СВО таблектка для памяти. Ситуация повторяется.
★5 45 Как торговать по сигналам скользящих средних, если они их не дают!?
★4 6 Жду дивиденды от Газпрома / Золотой вексель / Отличный год для Сбера
★3 6 Инвестиции в недвижимость: миф о безоговорочной надёжности
★3 13 Нефть 3 серия: Кувалдирование
★3 27 О демографии (как будем выживать)
★3 35 Темная сторона FIRE
★3 27 Кино на выходные - "Операция Левиафан" (2025)
★3 7 🎄 Что интересного на размещении? Новые облигации с 22 по 26 декабря 2025
★3 7 ‼️FT: Макрон предал Мерца по вопросу российских активов.
+115 17 Короткие тезисы с онлай-звонка Моzgovik-клуба на этой неделе. 
+91 58 В последнее время читаю, что все критикуют движение 🔥FIRE.
+88 49 ⏳ Основная валюта FIRE-people — ВРЕМЯ
+77 82 Личное I.
+71 56 Уровень телевизора - это уровень смартлаба
+66 39 Wildberries строит самый большой небоскреб в «Москва-Сити». Побывал на стройке
+63 31 Европа играет в переговоры, Россия уже живет в другой реальности
+62 35 Темная сторона FIRE
+59 11 ⭐️Котайджест🐾 Облигации падают🔻Кредитные рейтинги снижают🔻Индекс за год в нулях🎅Где новогоднее ралли? ☃️Ставка 16% это точно праздник?
+56 18 Как я провел блистательные выходные в Санкт-Петербурге? Красочный фоторепортаж

самые обсуждаемые сегодня

5к Хедж-фонд и маркетмейкер Gotbit.
1к Кто за газом следит, ?

теги блога Ivan Afonkin

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн