Блог им. iafonkin

Вопрос по фьючерсу на индекс

Возник вопрос :
если фьючерс «ходит» за своим родителем, то почему он так филигранно нивелирует дивидендные гэпы? Каков механизм ?
К примеру утренний Гэп ММВБ на дивидендах Газпрома и Сургута :
Вопрос по фьючерсу на индекс
т.е. индекс (светло коричневая сплошная линия) с утра вниз, а фьючерс на индекс не отреагировал вниз ?!

260
10 комментариев
Индекс ММВБ не учитывает дивиденды, а есть индекс полной доходности, который учитывает — MCFTRR. Вот и фьючерс учитывает тоже.
avatar
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
Дядя Ваня СпекулянтЪ, об MCFTRR пойду читать. 
avatar
Ivan Afonkin
потому что фьючерс это контракт на будущее
avatar
Иван Иванов
Иван Собакин, " ... контракт на будущее" — это то глобально и ясно, НО механизм применимый к абсолютным цифрам (а именно ими мы оперируем покупая/продавая) мне не ясен. Имеется ввиду именно индексы, для отдельной бумаги чуть яснее.
avatar
Ivan Afonkin
Ivan Afonkin, потому что цена на фьючерс уже учитывает дивидендный гэп, так как экспирация будет после отсечки по дивидендам
avatar
Иван Иванов
Иван Собакин, 
«потому что цена на фьючерс уже учитывает дивидендный гэп, так как экспирация будет после отсечки по дивидендам

ясно для отдельной бумаги, к примеру Газпром, но как этот же механизм работает на индексе?
avatar
Ivan Afonkin
Ivan Afonkin, индекс это и есть совокупность акций. Представьте что индекс это газпром+сбербанк+лукойл и фьючерс также Соответственно и дивиденды в этих бумагах будут на нем отражаться
avatar
Иван Иванов
Иван Собакин, понимаю, но вот «математику» пока не нащупал. контанго, бэквордация, индексность и т.д.
avatar
Ivan Afonkin
Все же заранее понимают, что в фьючерсе дивидендов нет. Поэтому фьючерс заранее торгуется по цене акции но без дивидендов. Поэтому и в день после отсечки все проходит ровно
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, Значит надо понять когда ситуация Контанго перейдет в бэквордацию и обратно ?! И всё это транслировать на совокупность бумаг в индексе! Должна где то быть «математика» вопроса
avatar
Ivan Afonkin

Читайте на SMART-LAB:
Цифровизация ритейла: тренды 2026
Ритейлеры активно инвестируют в технологии: в 2025 году 52% компаний увеличили ИТ-бюджеты. В приоритете — самые перспективные и быстро окупаемые...
Фото
Softline_IR
19:04
ЦБ снизил ставку до 15%
➡️ Как мы и ожидали   Как отмечается в релизе, экономика приближается к траектории сбалансированного роста. В феврале рост цен ожидаемо...
Фото
Market Power
18:29
Фото
🌊 Как заработать на энергии воды
22 марта отмечается Всемирный день водных ресурсов. Для экономики вода — самый дешёвый источник электричества. ГЭС не зависят от цен на газ или...
Фото
ВТБ Мои Инвестиции
17:18
Фото
Т-Технологии МСФО 2025 г. - хороший результат, но скромный прогноз на 2026 год
Т-Технологии опубликовала финансовые результаты за 2025 год.  Чистая прибыль за год составила 192 млрд руб. (+57%). В 4 квартале рост +86% до...
Фото
Анатолий Полубояринов
23:41

полезные записи за 24 часа

★11 67 На чьи деньги живет государство?
★9 0 30 лет на рынке. Интервью с Андреем Верниковым
★9 0 Криптовалюта через СБП
★7 38 Про мою накопительную пенсию и ПДС
★5 1 ⛽️ Лукойл получил убыток больше 1 трлн р. Всё ли так страшно?
★5 0 Я не изучаю нейросети, я зарабатываю на них
★4 2 Лучшие бумаги недели. Выпуск 760 – обновления для пятницы
★4 1 Лента - отличный темп роста?
★3 6 Кто выигрывает от ослабления рубля?
★3 7 Заседание ЦБ по ставке уже завтра! Развернётся ли рынок акций вниз?
+145 82 Азия. Пятница.
+110 6 Т-Технологии МСФО 2025 г. - хороший результат, но скромный прогноз на 2026 год
+101 67 На чьи деньги живет государство?
+93 122 Индекс МБ сегодня
+90 23 Она сегодня не с нами
+87 36 Болталку Мах, надо читать по русски с буквой Ха
+85 21 Ситуация на текущий момент
+81 0 30 лет на рынке. Интервью с Андреем Верниковым
+72 7 Самый стремный в Москве вокзал, бизнес-зал, сервис... Или как я устроил соревнование между премиумами банков. Кто победил?
+71 1 ⛽️ Лукойл получил убыток больше 1 трлн р. Всё ли так страшно?

самые обсуждаемые сегодня

122к Индекс МБ сегодня
82к Азия. Пятница.
58к Россия будет вынуждена нанести удар по стране, которая передаст Украине ядерное оружие — глава комитета Госдумы по обороне Андрей Картаполов
36к Болталку Мах, надо читать по русски с буквой Ха
38к Про мою накопительную пенсию и ПДС
31к Влияние доходов ВК Видео от блокировки YouTube на выручку холдинга ВК оказалось минимальным
30к Плата за проезд 2 миллиона: иранский контролёр
23к США сняли санкции с Белоруссии.
23к Ноль радости от обвала рубля
23к Почему сегодня падают валютные облигации

теги блога Ivan Afonkin

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн