БШ и насекомые.

Очень уважаю людей, способных излагать свои мысли в виде формул, сам — то я туповат в этом смысле. Но, всё — таки надо заметить, что формулы и торговля немного разные вещи. Вот и Блэк с Шоулзом это подтвердили, слив свой фондик. Возможно просто потому, что их модель немного несовершенна, о чём ещё в те времена говорил Э. Торп, хотя, конечно, свои модели он не публиковал. Несовершенство их модели легко заметить при покупке бабочки. Цена бабочки = Р1+Р3-2Р2, где Р1, Р2, Р3 — цены опционов соседних страйков ( можно и через страйк, разницы нет). Так вот, по БШ выходит, что бабочка стоит 0 (господа математики, проверьте, вдруг я ошибаюсь).
Во всяком случае, если вы видите, что края улыбки опустились и IV соседних страйков примерно равна (опционы оценены по БШ), значит это шанс продать волу без риска. Маркетмейкер, конечно, не дурак, будет стоять широким спредом, но на то вы и трейдеры, угадайте 20 пунктов цены и золотой ключик у вас в кармане.
 P.S.Сегодня пытался т. о. купить 100 бабочек в нефти — не смог, в стаканах пусто, не наливают, пришлось просто продать купленные с копеечным профитом.