Модельный портфель Smart Value в мае 2019 года

Я считаю, что возобновление торговой войны не продлится долго. Тем не менее, мы должны посмотреть, как текущая ситуация повлияла на наш портфель.

Неудивительно, что худшие результаты показали китайские позиции. Сильнее всего упало вложение в китайские материковые акции. Это лучший и прямой способ воспользоваться включением A-Shares в индексы MSCI. Наша инвестиция снизилась на 11% с предыдущего обзора. Но позвольте прояснить – недавнее падение – не причина паниковать и продавать.

Это по-прежнему фантастическая долгосрочная возможность. Акции, в которые мы вкладываем, будут прямыми получателями миллиардов долларов, перетекающих в китайские акции в этом году. И мы хотим оставаться в игре по мере развития этого процесса.

Поэтому наш план – продолжать держать, внимательно наблюдая за уровнем стопов. Не дайте краткосрочному страху вывести вас из такой удивительной долгосрочной возможности.

Другие наши вложения в Китай также находятся под давлением в этом месяце. Например, инвестиция в китайские финансовые компании также снизилась на 11%, и мы тоже пристально следим за уровнем стопа. Если торги закроются ниже него, будем продавать на следующий день.

Хотя сильнее всего от возобновления торговой войны пострадал китайский рынок, США не остались в стороне. Наши вложения в Америку также находятся под давлением. «Агрессивное вложение в рынок США» снизилось на 2% с прошлого выпуска, а «Технологические акции США» — на 5%. К стопу приблизилась «Умная стратегия Меба Фабера»…

Но есть в нашем портфеле и пара ярких мест за прошедший месяц. Понемногу растет цена на золото. Я ожидаю увидеть гораздо более высокие уровни в ближайшие месяцы.

Также мы видели солидное движение вверх акции «Лучшей строительной компании» — на 8% с прошлого разбора портфеля. Рынок недвижимости США находится в лучшем положении, чем думают большинство инвесторов. И я ожидаю, что наше вложение продолжит рост, благодаря этому несоответствию.

И наконец, мрачная картина с соевыми бобами недавно стала еще мрачнее. Цены падали в течение многих лет. Фермеры еле держатся на плаву. И хотя в краткосрочной перспективе ситуация выглядит ужасающей, возможность по улучшению формируется именно сейчас.

Любые хорошие новости о торговой войне отправят цены вверх. Но помните, что в этой идее у нас пока нет растущего тренда. Мы хотим дождаться подтверждения начала роста, прежде чем будем покупать. Поэтому напоминаю, что стоит следовать особому плану.

Перейдем теперь к сводной таблице наших инвестиционных идей.

Цены приведены по состоянию на 16 мая 2019 года, закрытые в этом месяце позиции не удаляются (в открытом доступе).

Прибыль модельного портфеля с начала года равняется 8.89%.

Чтобы узнать детали наших инвестиций и получать оперативные уведомления об изменениях в портфеле, вступайте в Клуб Smart Value.

Автор статьи: Филипп
Дата выхода статьи: 26 мая 2019 года. На данном ресурсе публикация с задержкой.
Источник: http://real-investment.ru/invest_idei_na_fondovykh_rynkakh/modelnyj_portfel_smart_value_v_mae_2019