Бэквордация Ф.РТС !ВОПРОС!

Фьючи на акции в шорт, на эту сумму фьюча на РТС в лонг и к середне июня складываем денюжку в карман )

Какое репо на фьючерсах? Вы о чем? Открываете в шорт ФЬЮЧЕРС Сбера, Газа, Лука, в чем там сейчас контанго, и на эту же сумму открываете лонг ФЬЮЧЕРСА РТС.

наиболее точно с помощью фьючей можно воспроизвести индекс ммвб, а не ртс (т.к. по ртс нужно ещё курс доллара учитывать). так вот индекс ммвб можно воспроизвести с помощью четырёх самых ликвидных фьючей — LKOH, GAZR, VTBR и SBER (причём веса у этих фьючей не равные!) сейчас только VTBR и SBER торгуюцца с контанго. GAZR и LKOH торгуются с бэквордацией. бэквордация фьюча ммвб сейчас 1.34%… по моим расчётам фьючи сей

… по моим расчётам, корзина фьючей торгуется сейчас примерно по -2.59% к споту. таким образом, фьючи надо покупать фьючи LKOH,GAZR,SBER,VTBR и шортить MIX… теоретически с выходом на экспирацию можно огрести 1.2% профита, но с учётом всех заморочек меньше…

реально, бэк-вордация по фRTS отражает четыре обстоятельства: 1) дисконт на дивиденды; 2) ожидание изменение процентных ставок на рынке; 3) ожидание будущего изменения курса доллара; 4) превалирующее предпочтение на рынке