Блог им. Beowulf

Нкнх. мои пять копеек...

Полно рассуждений разовые дивы или нет и сколько должна стоить акция на самом деле.
Вставлю и свои 5 копеек на эту тему)))
Итак: во-первых поскольку мы не знаем причин таких больших дивоф нельзя быть на 100% уверенным, что дивы разовые. Однако знаем, что эти дивы за три года, что в целом соответствуе утвержденной дивполитике 30% от ЧП. (Т.е. получается порядка 7р/год.)
Факт N2: до дивоф префка оценивалась в 42р из которых порядка 7р (6 чистыми) были годовые дивы за 2018. Сейчас 72р за преф. Если купить и пройти через отсечку, то чистыми получим 17 руб. То есть реальная цена для нас будет 55р вместо 42-6=36руб до супер-дивоф. На 19руб дороже чем у прошаренных товарищей, таривших заранее. Это и есть премия за «правильное» поведение менеджмента компании. Более 60%. Каждый сам для себя решит, много это или мало.
Ну и ещё одна ремарочка: раз начали платить, вероятнее всего продолжат платить, но разумеется не по 20руб/год, а по дивполитике 5-7р/год.
Бонусом в долгосрок являются планы по инвестпрограмме, призванные увеличить выручку вдвое в светлом будущем.
  • обсудить на форуме:
  • НКНХ
1.5К
7 комментариев
Не, на пять копеек не тянет. В лучшем случае на алтын.
avatar
5-7 руб с перспективой повышения, должен заметить. Так что 70 оправдывает себя, не говоря уж о 50.
avatar
Добирать на дивгэпе остается, как и сурпреф. Смотрел, но не купил. Чутка возьмём перед отсечкой, и того и другого. Разбавим после неё.
avatar
Не понял, что такое 19руб за правильное поведение менеджмента?
avatar
Результат переоценки очищенной от дивидендов акции.
avatar
Саша Пушкин, то, что переоценка, я понял. Но как с менеджментом связано? Переоценка рынком перспектив продолжения банкета — так не правильнее?
avatar
Vanger, правильнее, если вам так больше нравится…
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Центробанки против инфляции: почему валютный рынок ждет жестких сигналов
На старте недели евро наконец получил пространство для отскока против доллара, и это произошло не случайно. Во-первых, сработал сильный технический...
«ОКОЛО» — №1 в рейтинге франчайзинговых сетей
🥇 Наша франшиза «ОКОЛО» стала лидером среди сетей, развивающих прямой франчайзинг. По итогам 2025 года, по оценкам INFOLine, розничная выручка...
⚙️ Полюс: в ожидании роста
Золотодобытчик отчитался по МСФО за вторую половину прошлого года и весь 2025 год   Полюс (PLZL) ➡️ Инфо и показатели     Результаты за...

теги блога Саша Пушкин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн