Блог им. z-Exit

Доход на контанго USD/RUB

В продолжение темы:

https://smart-lab.ru/blog/518587.php

Схема та же, но поменяем нефтяной фьючерс на фьючерс по инструменту USD/RUB.

Депозит 1 млн.

Делаем так:
1. Затариваемся на весь депозит ближайшими ОФЗ (покупаем ОФЗ на сумму около 1 млн. руб., немного оставляем свободных средств под колебания маржи).
Купленные ОФЗ используем в качестве ГО для фьючерсов USD/RUB (не влезая в маржинальное кредитование).

2. Встаем в шорт на 1 млн. руб. по фьючерсу USD/RUB.

3. В случае отрицательной маржи, продаем часть облигаций. (В случае положительной маржи можно докупить). В течении срока удержания позиции регулярно перекладываясь в ближайшие к погашению ОФЗ чтобы минимизировать облигационные риски волатильности.

Риски: госдефолт.

Результат: доходность облигаций сегодня 7,5% годовых, доход по контанго 6%. В случае, если контанго больше (его значение иногда бывает двухзначным), то получаем плюс в виде разницы. Итого 13,5% годовых.

★2
Вы похоже совсем не поняли что такое контанго.
 Каким образом связаны между собой ОФЗ, шорт фьючерса USD/RUB и слово контанго? :)
avatar

qwerty

qwerty, бредит товарищ
qwerty, связаны примерно так же как и в прошлом моем посте, принципиально схема та же. только теперь контанго оседает нам в виде плюса.
Александр Петров, какое контанго оседает. :)
 Вы для начала серьезно разберитесь что такое контанго, а уж потом изобретайте. В Вашей схеме никакого контанго нет и быть не может.
qwerty, потрудитесь увидеть суть, я в вас верю
Александр Петров, ну так Вы и прочитайте что сами написали и что сделали
1) (Si 3.19 (66495)/Si 9.19 (68100) *100 -100)*2=4.71% годовыхwww.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-3.19.Доллар я использую продавая дальние контракты SI дороже текущего курса.
Вы делаете только половину формулы, покупать то ближние контракты кто будет?

1) Непонятно, как вы контанго посчитали. Вы же доллар нигде не используете?
2) 6% по доллару сейчас контанго нет. Если повезет, то 5%. Вычтите еще средства для поддержания ГО.
3) На Eu контанго выше.
4) Кроме того еще риск — повышение контанго. Если повториться 2014-2015 гг., то контанго может стать 15% и выше. Соответственно убыток 6% — 15%.
Jame Bonds, 
1) (Si 3.19 (66495)/Si 9.19 (68100) *100 -100)*2=4.71% годовых
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-3.19.
Доллар я использую продавая дальние контракты SI дороже текущего курса.
2) Вы правы, контанго в данный период ниже 6, расчет выше. А вот ГО вычитать не нужно.
3) Можно использовать и Eu, раз так.
4) В данном примере это не риск, а прибыль: чем больше контанго, тем выше цена продажи дальнего контракта.
Jame Bonds, 
1) (Si 3.19 (66495)/Si 9.19 (68100) *100 -100)*2=4.71% годовыхwww.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-3.19.Доллар я использую продавая дальние контракты SI дороже текущего курса.
он совсем не понимает значение слова  контанго , а в интернете видимо лень прочитать. :)
6% там нет 
avatar

risk8

risk8, 4.71% годовых сейчас, вы правы
А кто даёт использовать ОФЗ в качестве ГО для продажи фьючей и не берет денег за перенос позиции?
Konstantin, биржа и отдельные брокеры, за всех не скажу. Открытие дает
Александр Петров, конкретнее… какие брокеры...?
Konstantin, написал же — «Открытие»  точно дает
Александр Петров, только внутри дня… а за пернос позиции берут 20% годовых
Александр Петров, так дали же ссылку что дает внутри дня, а за переноспозиции через ночь берет 20% годовых
Konstantin, проверю сегодня на своем счете. Та ссылка старая (2017 год). Если вы обращались на линию брокера Открытие за консультацией по условиям, то учтите. что на линии сотрудники брокера высказываются по разному, одни говорят про кредит брокера под нужды ГО, а вторые, что ГО будет обеспечено ОФЗ. Когда я попросил объяснить почему одни сотрудники говорят одно. а другие другое мне посоветовали отправить вопрос письменно, что я и сделал. Ответа еще не поступало. хотя написал в субботу.
Александр Петров, так зайдите на сайт брокера 
open-broker.ru/pricing-plans/universal/
щелкните на срочный рынок 
и прочитайте 
"

Предоставление информации
по услуге риск-поддержки
открытой позиции

20%годовых от суммы начального гарантийного обеспечения (ГО), необеспеченного имуществом"
а потом просите что это занчит… либо в гугле либо на горячей линии
Konstantin, спасибо, я видел. Смысл изложенного понятен.
 кстати вот на какую страничку наткнулся
www.moex.com/s197
тоесть возможность использовать акции в качестве Обеспечения имеется через НКЦ, и так же валюту… а вот облигации — нельзя
Konstantin, в общем действительно риск-поддержку списывают
раз пошла такая пьянка, думаю продать всё-всё. купить долларов и уехать в шалашь по-ближе к мексики.
Когда трейдер находится в начале своего пути очень часто ему приходят в голову «сакральные мысли», нашёл грааль заработка. В таких случаях стоит помнить что брокеры всегда сработают против вас и на каждый «хитрый ход» у них заготовлен ответ. Эта индустрия уже не нова и при вводе новых инструментов заранее просчитываются все возможные варианты использования.

....все тэги
UPDONW