Блог им. alexey_s

Дивиденды Сургутнефтегаз преф - 9 руб\акция!

Пока все флегматично подводят итоги года, я с оптимизмом смотрю в будущее. А для «сидельцев» в Сургутнефтегаз преф. — оно более чем оптимистичное!

Тут у меня были расчёты по предполагаемым дивидендам по префам — расчёты проводились на основе полугодовой отчётности РСБУ. Сейчас я обновил цифры  — на основе отчётности за 9 месяцев. Курс доллара на конец года известен.

Итак, исходные данные:

Размер кубышки: 2 598 750 733 000,00 руб.
Проценты по кубышке (прогноз за год): $1 541 565 712,16
Операционная прибыль (прогноз за год): 407 214 481 333 руб. 
Налоги (прогноз за год): 152 236 773 333 руб.

Результаты расчётов:
Картинка увеличивается!
Дивиденды Сургутнефтегаз преф - 9 руб\акция!

Жирным в табличке выделен наиболее вероятный диапазон дивидендов. Важно помнить — что это всего лишь прогнозы и с точностью до копейки дивиденды будут известны лишь когда будет опубликована годовая отчётность по РСБУ. А это будет в первых числах апреля.

Ну и самое интересное. Таргет! Если закладывать дивдоходность 15%, то предполагаемая цена акции к дивотсечке: 60 рублей. Что даёт апсайд примерно 50%.

И ещё! Помните, что это всё прогнозы и совсем не факт, что в действительности всё так и будет!
★14 | ₽ 10
а нет у сурка кубышки то… там под выкуп башнефти забрали… и нацпроекты...

вообще надо смотреть где сурок держит счас кэш в каком банке... 
avatar
ves2010, у них свой одноимённый банк.
avatar
я уже мешки и лопату приготовил, чтобы бабло упаковывать
avatar
Это не взгляд в будущее!((Это взгляд в прошлое!((Взгляд в будущее это динамика  бакса и нефти в 19-м году.Если курс снизится или останется на месте будут дивы 60 копеек.Это и надо сейчас просчитывать, чтобы входить в бумагу! Высока ли такая вероятность? И не увидим ли мы пике с 40-45 опять к 28!?
avatar
Сергей, полностью солидарен. Вообще все прогнозщы статьи обзоры в которых нет «плана Б» — обсуждения почему и на сколько может не вырасти, а упасть потерять не сработать — стоит сразу отправлять в топку. 
avatar
Сергей, изучите лучше вопрос, если курс останется на текущем уровне будет около 3-4руб на префикс, за счёт процентов и операционной деятельности
avatar
Виталий, зачем далеко ходить, дивы были буквально полгода назад за 2017, рупь-сорок если не ошибаюсь.
avatar
Supric, это как раз и было следствие отрицательной переоценки кубышки. операционная деятельность Сургутнефтегаза сама по себе довольно не плоха. От операционной деятельности миллиардов 200-400 есть, в зависимости от курса нефти и проценты по кубышке миллиардов 100. Если бы не постоянная переоценка кубышки, дивиденды были бы весьма приличные- 3-4 рубля на преф. или около того.
avatar
Алексей, спасибо, кэп. Но вопрос на повестке прежний — не будет ли такой же переоценки по результатам 2019? По результатам 2017 укрепление было всего лишь с 61 до 57.
avatar
Supric, скорей всего именно так и будет. На мой взгляд, в 2018 доллар слишком сильно заторговали, сильная коррекция запросто может быть.
avatar
Алексей, вот поэтому свои 9 рублей я уже зафиксировал, в конце ноября ))
avatar
Сергей, Не надо кусать локотки и мечтать как бы вы купили его по рублю и получили 9 руб дивидендов. Это все мечты влажные. Просто купите и получайте дивиденды. Ну если, конечно, у вас есть деньги. 
avatar
просто интересно какой процент на вложения
avatar
Судя по твоим расчетам (курс доллара на закрытии составил 69,47) дивиденд по префам Сургута должен составить приблизительно 9,28р. Див. доходность относительно стоимости акции на момент закрытия года (39,395) тогда составит 23,56%.
 Акцию тогда могут разогнать до 49 руб.
Сергей Дубров, Могут. Поэтому он и прет наверх в контртренде. Впрочем, из-за наличия валютной кубычки Сургут еще с нулевых ходит в контртренде. 
avatar
это просто у автора еще шампанское не выветрилось
За статью плюс. Стоит учитывать, что 18-19% дивиденд разовый. От операционной деятельности без кубышки на дивы будет около 4-х руб, навряд ли рубль сильно ослабнет или окрепнет на след.год(это мой взгляд), т.е. стоит при неизменном курсе доллара рассчитывать на форвардную див. доходность около 10%. Все сейчас умеют считать. Лично я буду ждать, когда пожалуют любители больших дивов и крыться об них до отсечки по 42-44, во втором полугодии нужно будет смотреть по ситуации, но дешевле думаю точно дадут
avatar
кубышка не для тебя рассчитана

avatar
VpnS, Понятно чья кубышка :) Но в расчете дивидентов переоценку по ней учитывают!!! Сколько восклицательных знаков надо поставить, чтобы достучаться до людей включать мозги?
avatar
Очень хорошая статья! Спасибо автору. Хотя бы за то, что написал по теме рынка, а не как 90% постов за последние дни: о политике, о любви, о своих успехах или выяснения отношений и очередные разоблачения. Что касается префов Сургутнефтегаза — то к этой бумаге стоит присмотреться еще хотя бы и потому, что она вошла в список 8 лучших бумаг по итогам 2018 года, показав по итогам года рост цены акции почти на 40%. А лучшие бумаги, не всегда, конечно, но зачастую продолжают оставаться лучшими.
avatar
Сурок уже вырос с 30 до 39, чем не дивиденды.
Апсайд ещё может 4-5% и раздача в заботливые руки инвесторов.
avatar
boxing, так в заботливые руки должны раздавать по писят)
avatar
Кроме дивидендов, это еще и хорошая защитная история на девальвацию рубля с покупкой ЦБ долларов в январе. Первый рост курса цже в январе-феврале, отличная краткосрочная идея. Кто считает себя инвестором, может идти под отсечку. 
avatar
Думается, что брать надо сразу завтапослеавтра. В феврале обычно уже раздавать начинают и бумага с максимумов валится

avatar

теги блога Алексей

....все тэги



2010-2020
UPDONW