Блог им. valant

Опционы Ужаса

    • 31 октября 2018, 18:13
    • |
    • valant
  • Еще

Если индекс VIX называют индексом  страха, то опционы на UVXY (ETF отображающий двойной VIX через какое-то время) – это опционы на ужас. Зачем я решил написать эту статью? Целей несколько — в кого-то она вселит надежду, кого-то убережет от моих ошибок, кто-то создаст на этой базе систему, кто-то покритикует меня, а я сам вновь переживу эти события, и взгляну на них со стороны.

Итак,  2018 апрель 16, тоскливо, очень тоскливо. Я опять потерял половину своих денег. Нет, такое уже случалось несколько раз, я с трудом восстанавливался, свинья зарекалась не жрать говна, и вот опять. Но на этот раз все было гораздо хуже. В то, что я слил, входило недавно проданная трехкомнатная квартира, дача с приличным участком земли и все, что я заработал за пять лет торговли. Трейдер сраный. Торгуя и так довольно рискованно, когда я был в приличном минусе, то начинал дико рисковать, дергаться, увеличивать объемы, пытаясь отыграться. И вот закономерный результат – вместо двадцати процентов убыток составил пятьдесят. А вернуть – надо заработать все сто. Ах, если бы вернуть убыток в  те двадцать, это было бы такое счастье!

 Опционы Ужаса

Я просматривал свой любимый UVXY. Основные потери были как раз по нем. Усугублялась картина тем, что брокер недавно изменил ГО по VIX продуктам, теперь я мог купить акций UVXY только на 70% от своих денег, тогда как раньше на 200%. ‘’В целях Вашей безопасности’’. Пидорасы!  Даже если угадать с движением UVXY, то скакнет он максимум на 20%, при моем ГО, если полностью затариться – это будет 15%. Совсем не выход. В голове крутилось название книги Майка Беллафиоре  ‘’Один хороший трейд’’.  Да, у него хороший трейд явно отличался от моего. Но если совершить один трейд и вернуть все назад… Я включил опционный деск. Вот она ИДЕЯ. Купить опционы на UVXY! Я слаб в опционах, улыбка, волатильность, конструкции. Да, я осилил ‘’Опционы’’  Натенберга, читал и статьи в интернете, но пытаясь глянуть на практике, никак не мог понять. Купить стреддл. Полное безумие. Отдать и в плюс и в минус. Никогда не отобьешь. Продать стреддл. А вдруг лупанет в какую сторону? Сразу останешься без штанов. Наверное, есть программы для минимизации риска, но не тот случай. Все меняется за секунды. Решение здесь и сейчас, некогда смотреть в программу. Как говорил мой преподаватель математики в институте – ‘’интуитивно ясно’’. Вроде UVXY c верхней точки резко пошел вниз. Пойдет вверх, ну, понятно, все. Вниз, сейчас он 16,5, ближайший пут на 16,5 в районе 70центов. Может за несколько дней упасть на 1 доллар – да, а на 1,5 – наверное,  может. Время бежит, что делать, аааа — официант на все. Сразу неприятно поразил гигантский спред. 9 центов на 70. Я выставил 2000 опционов на покупку по средней цене 67 центов, 10 секунд – ничего, 15 секунд, UVXY сейчас еще упадет, передвигаю к аску 73 цента, ничего, 10 секунд – ничего, может у них и нет столько опционов? 15 секунд, ордер ‘’частично выполнен’’, ‘’ордер выполнен’’. Наконец громоздкая система углядела лоха, покупающего по аску и загрузила его по полной программе. Сразу на мониторе появился результат. Я ужаснулся. Сразу минус 20000$. Почему так много? Я стал прикидывать, да покупка аска, да комиссия 2 цента, а считает она от средней цены, наверное, так и должно быть. Весь день цена медленно шла в мою сторону, соревнуясь с временным распадом. Я поглаживал котов-талисманов. К концу дня я все еще был в минусе…  17 апреля рынок открылся резким гэпом вниз по UVXY и весь день продолжал падать до 14,30.  К концу дня на мониторе высветилась прибыль. Больше 200000. За один день! А еще три дня! В глазах у меня крутились доллары $$$$, как у Скруджа Макдака. А может уже взять часть прибыли, мало ли что. Ну, Опционы Ужаса

нет, сама судьба дает мне этот шанс, а я смалодушничаю. Буду ждать экспирацию.

                         P.S. рассказ у меня набран полностью, завтра опубликую вторую часть, а сегодня прошу обсудить действия в этой.

★9
71 комментарий
С такими деньгами пора уже портфельным управлением начать заниматься, диверсификацией.
Какой смысл играться в такие инструменты (тем более которые не понимаешь). Потом будете переживать из за этих потерь всю жизнь.
avatar
Биотехнолог, ну тут форс мажор, а до этого, да, по зернышку складывал
avatar
valant, да блин какой форс мажор? запомните, на опционах сливают все. Это рулетка чистой воды.
Что мешало набрать хороших компаний? выбора завались
avatar
Биотехнолог, большой проигрыш и желание отыграться сдесь и сейчас

avatar
valant, знакомо, но вы изначально выбрали неправильный подход на бирже. Еще повезло что -37%, могло быть гораздо больше.
Я бы на вашем месте как минимум провел полгода за чтением полезных книг по бирже и полностью изменил к ней подход.
avatar
Биотехнолог, я  то и читал и работал давно, но не могу с минусовую позицию закрыть, сижу до маржин кола
avatar
valant, с таким подходом Вы абсолютно всё потеряете, может не сейчас а позже, но точно потеряете всё и останетесь в долгах.
 Своей игроманией испортите жизнь себе и своим близким.
не могу с минусовую позицию закрыть, сижу до маржин кола
И запомните на будущее: убытки пересиживать могут только те кто торгует без плечей, Вас это никак не касается – поэтому режьте лосей пока маленькие.

avatar
qwerty, уже почти все
avatar
valant, значит вам категорически нельзя этим заниматься
avatar
Биотехнолог, решил переходить на опционы, с фиксированным убытком, изучаю
avatar
valant, наступите на те же грабли
avatar
Биотехнолог, панимаешь, ему по барабану.Ибо ему платят за рекламу этой лотерейки
avatar
Михайленко, а кому интересно за это платить?
avatar
valant, не пробывали подумать ))) почему так получилось я о потерях и глупой прибыли?)))) она сделает еще хуже 
avatar
CapitalMAN, так потом и случилось

avatar
valant, и будет случаться непрерывной чередой, пока не кончатся деньги. Отложите «Один хороший трейд» со всей остальной макулатурой и заведите демку. Пока не добьетесь преобладания хороших трейдов, деньгами не рискуйте.
avatar
Хорош, Лиетувак! Буду читать!
Нука нука, поподробней пожалуйста. Продаю квартиру и дачу с гаражами, машины и золото жены. Куда в какой опцион вложить?
Диванный аналитик-практик, ну еще квартира общая с женой осталась- наполовину в ипотеке, атак, да тил
ьт полный



avatar
valant, жизнь на кон
avatar
Думаю у автора все нормально
Иначе с такими убытками он бы не рассказы писал, а в окно вышел ))
avatar
dilettante, расскажу завтра во второй части, а вот, что можно было сделать с этим плюсом в первый день?
avatar
valant, захеджить его, само собой.
avatar
valant, фиксировать надо было часть прибыли, но жадность сказала «Ещё!»)
avatar
risk8, это точно
avatar
+++))
avatar
иранский план?)
avatar
Spooke67, почти иранский, но без нефти

avatar

Что тут обсуждать? История из разряда: "Сидим, играем в покер. Агрессивно блефовал — не свезло. Заложил квартиру и пошел олин на префлопе. В итоге пришел флеш-рояль. Свезло."

 

Итоговый итог, кмк, предсказуем.

avatar
ch5oh, я про то, можно ли было эту прибыль зафиксировать, не теряя временной стоимости и большого спреда?
avatar
4+!!! :)
avatar
2000 опционов на 100 акций по 73 цента — получается ставка на 146к$? Отчаянный у вас риск менеджмент.

Учитывая широкие спрэды в опционах, стоило крыться покупкой базового актива настолько насколько позволял брокер, а дальше уже продавать продавать опционы, отдавая маркетосу спрэд.

Вообще, лучший выход из подобной ситуации — не попадать в подобную ситуацию.
avatar
Aphelion, не мог покрыть активом — они на него очень повысили маржу, а потом евросоюз вообще запретил торговать американскими ETF а опционы оставили
avatar
valant, тогда можно было купить фьючерсов на VIX или коррелированных etf.

А вы открывали счет как гражданин ЕС? Почему этот запрет на вас распространяется?
avatar
Aphelion, да, я в Литве живу, а по теме — оставалось несколько дней до экспирации, может лучше было бы продать другой страйк, получить вертикальный спред, когда прибыль уже была

avatar
valant, этот etf вполне можно эмулировать фьючерсами на Vix, в спецификации есть рецепт. 
avatar
noHurry, наверное, но я в опционах малоопытен, и не понятно, что будет на следующий день
avatar
valant, опционы здесь не причём, только фьючерсы. И, кстати мультипликатор у uvxy не 2, а 1,5, хотя мне припоминается когда-то был 2.  
avatar
noHurry, я тоже стал замечать, что на 2 не тянет, но в названии присутствует двойка
avatar
valant, нет у ib стоит 1,5. 
avatar
автор, скажите, а сколько у Вас котов-талисманов? :) Я так понимаю, принцип их работы прост — надо только их поглаживать? Если так, то всё равно у Вас их несколько, а мне надо просадку отбить, не откажите в милости, презентуйте одного, даже самого маленького. =)
avatar
redfox, коты талисманы железные, поднимать-опускать котировки, живой тоже есть, но в основном мешает


avatar
valant, )))
avatar
valant, Воу! Белый самый клёвый.
avatar
redfox, он вверх толкает котировки
avatar
А что мешает откупить/продать опционы?
avatar
Дон Маттео, спред большой, жалко
avatar
valant, это если по стакану бить? А просто частями заявками чуть лучше других?
avatar
Дон Маттео, можно, но ведь непонятно, что остальные дни дадут, может он будет катиться и катиться вниз
avatar
valant, я в цифрах не понимаю сколько было вначале, сколько на момент входа в позу, сколько сейчас нереализованный итог?
avatar
Дон Маттео, по 16,5 актив, 73 цента опцион, на второй день упал до 14,3
avatar
valant, вы купили путы по 73 цента? Почему они щас?
avatar
Дон Маттео, они провели сплит акций 1-5, теперь акция 60 пут 3
avatar
valant, простите мне оперативной памяти в голове не хватает все осознать.
avatar
Андрей Андреичъ, IB
avatar
2 доллара прошел базовый актив в нужную сторону. Задним числом понятно, что, как минимум, нужно было забрать свое. Частями держа ордера в стакане. Ставка очень большая. Нервы железные, это хорошо. Актив сложный. Нужен риск-менеджмент. 
avatar
Пока в тени, я в опционах малоопытен, и обычно покатился UVXY, так и валится
avatar
valant, при таком спреде ( может не расторгован был не все проснулись) и таком лоте, как вариант, я им пользовался раньше, не  знаю как сейчас, звонил на деск и запрашивал у специалиста котировку.  Вообще, конечно  на центральном страйке как-то широковато. Это все время так? может опционы на него не очень популярны.
avatar
Пока в тени, нет, продукт популярен, и со временем я заметил, что если двигать ордер по одному центу и ждать минуту- две, то происходила сделка где-то в середине, или ближе к концу, но в первый раз я не знал этого
avatar
valant, перед экспирацией АТМ очень чувствительны, оценка такого опциона непростая задача. 4% процента стоимость   ATM опциона и через 4 дня экспирация это дорого для любого актива.
avatar
Пока в тени, да, и цена так быстро меняется, что, решение приходится принимать почти мгновенно, времени на обдумывание не остается
avatar
valant, а если попробовать направленные стратегии с подключением опционов увеличивая временной интервал. Неделя, месяц, 3 месяца. 1 к  трем — пяти где-то ставка получается в зависимости от волатильности и времени до экспирации с полной защитой. 1 к 10 редко на дальних опционах, 1 к 20 очень редко, но бывает. То есть к чему пишу. Главное: не величина ставки, а соотношение в сделке. 
А направление — не проблема, если есть способность к удержанию позиции. 
avatar
Пока в тени, там цена опциона очень высокая, не отобьется
avatar
valant, так я и говорю 4% дохуа. Есть же куча других активов. 
avatar
История одного лудомана, пишите ещё, интересно
avatar
закрывать по частям… лимитками…
avatar
Option workshop вам в помощь, там все удобно моделировать и т.д. И заявки выставлять, там вроде 30 дней бесплатно с полным функционалом и интеграция с ib
Александр Александрович, спасибо, поизучаю

avatar
ставлю последний рубль, что во второй части автор окажется на коне, а не под конем. Таковы каноны писательского жанра — adventure
Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля), посмотрим
avatar
«Один хороший трейд». Напомнило Ника Лисона. Эта музыка будет вечной )
avatar

теги блога valant

....все тэги



UPDONW