Греховные акции

Тут появился пост Уоррен Баффет — «инвестор-драгдиллер», где высказано предложение построить портфель из акций, чьи продукты вызывают привыкание в той или иной степени.

По случаю сегодня натыкался уже на эту идею и есть где сделать тесты.

Итак, в качестве исходной вселенной активов берем составляющие индекса S&P500 (не пристало нам копаться в токсичных низколиквидных акциях, все грязную работу переложим на индексный комитет) 

Далее смотрим в их же классификатор Global Industry Classification Standard (GICS) и отбираем субсектора, завязанных на общечеловеческих пороках:

25301010

Casinos & Gaming

30201010

Brewers

30201020

Distillers & Vintners

30201030

Soft Drinks

30203010

Tobacco

25301040

Restaurants

Кто-то может возразить по ресторанам, мол это же не аддикция, а базовая потребность. Увы, это именно фастфуд заведения (макдональдс, старбакс, и прочие мексиканские грили), хорошие рестораны не попадают в индексы.

В общем это около 15 акций из индекса.


Эмулируя работу респектабельного asset-manager, выставим не слишком частую периодичность ребалансировки — один раз в месяц. Ведь надо же отдыхать когда-то.  проскальзывание 0,25%

получаем вот такую картинку с 2003г:




Ежегодная доходность 17%. Бета ниже рынка, шарп 1,2, альфа почти 9%.
Вот так непринужденно можно обогнать индекс, если не заморачиваться на морально-этических аспектах.