Маск о выкупе акций

Маск в своем блоге о выкупе акций 
www.tesla.com/blog/update-taking-tesla-private?redirect=no

       Как я объявил в прошлый вторник, я рассматриваю возможность принятия Tesla частной, потому что я считаю, что это может быть хорошо для наших акционеров, позволит Tesla работать в лучшем виде и продвигать нашу миссию по ускорению перехода к устойчивой энергии. Продолжая рассмотрение этого вопроса, я хочу ответить на некоторые из вопросов, которые были заданы с прошлого вторника.

Что произошло до сих пор?

2 августа я уведомил совет Tesla, что в моем личном качестве я хотел бы взять Tesla private по цене 420 долларов за акцию. Это было 20%, премия за ~350$, тогда текущая цена акции (которые уже отражены в ~16% к цене, так как до объявления Q2 прибыль на 1 августа). Мое предложение было основано на использовании структуры, в которой любой существующий акционер, который хотел остаться акционером в частной Tesla, мог это сделать, причем 420 долларов за выкуп акций использовались только для акционеров, которые предпочли этот вариант.
После первой встречи из внешних директоров Совета, чтобы обсудить мое предложение (я не участвовал,  Kimbal также), состоялось полное заседание Совета. Во время этой встречи я рассказал совету о состоявшихся обсуждениях по финансированию (подробнее об этом ниже), и я объяснил, почему это может быть в долгосрочных интересах Теслы.
В конце этой встречи было решено, что в качестве следующего шага я свяжусь с некоторыми из крупнейших акционеров Теслы. Наши крупнейшие инвесторы на протяжении многих лет очень поддерживали Теслу, и понимание того, были ли у них способность и желание оставаться акционерами в частной Тесле, имеет решающее значение для меня. Они-те, кто верил в Теслу, когда никто больше не верил, и они-те, кто больше всего верит в наше будущее. Я сказал совету, что я доложу после того, как проведу эти обсуждения.

Почему я сделал публичное объявление?
Единственный способ провести содержательные переговоры с нашими крупнейшими акционерами-это быть полностью откровенным с ними о моем желании взять компанию в частную. Однако было бы неправильно делиться информацией о том, чтобы стать частным только с нашими крупнейшими инвесторами, не разделяя одну и ту же информацию со всеми инвесторами одновременно. В результате мне стало ясно, что правильным будет публично заявить о своих намерениях. Чтобы быть ясным, когда я сделал публичное объявление, так же, как с этим сообщением в блоге и всеми другими обсуждениями, которые у меня были по этой теме, я говорю о себе как о потенциальном претенденте на Теслу.

Почему я сказал «финансирование обеспечено»?
Возвращаясь почти два года назад, суверенный фонд Саудовской Аравии несколько раз обращался ко мне о том, чтобы взять Теслу в частную собственность. Они впервые встретились со мной в начале 2017 года, чтобы выразить этот интерес из-за необходимости диверсификации от нефти. Затем они провели несколько дополнительных встреч со мной в течение следующего года, чтобы подтвердить этот интерес и попытаться продвинуться вперед с продолжающейся частной сделкой. Очевидно, что саудовский суверенный фонд имеет более чем достаточный капитал, необходимый для осуществления такой сделки.
Недавно, после того, как Саудовский фонд купил почти 5% акций Tesla на публичных рынках, они обратились с просьбой о еще одной встрече. Эта встреча состоялась 31 июля. В ходе встречи управляющий директор Фонда выразил сожаление, что я не продвинулся ранее по идущей частной сделке с ними, и он решительно высказался в поддержку финансирования идущей частной сделки для Теслы в это время. Я понял от него, что никакие другие лица, принимающие решения, не нужны и что они готовы действовать.
Я покинул заседание 31 июля, не сомневаясь в том, что сделка с суверенным Фондом Саудовской Аравии может быть закрыта, и это был лишь вопрос продвижения процесса. Вот почему я упомянул “финансирование обеспечено” в объявлении от 7 августа.
После объявления от 7 августа я продолжил общение с директором-распорядителем Саудовского фонда. Он выразил поддержку процессуальным действиям, подлежащим финансовой и иной проверке, а также процессу их внутреннего рассмотрения для получения одобрения. Он также попросил предоставить дополнительную информацию о том, как компания будет считаться частной, включая любые необходимые проценты и любые нормативные требования.
Еще один важный момент, чтобы подчеркнуть, что перед тем, кто попросил, чтобы решиться на приват, все подробности этого плана будут обеспечены, в том числе предлагаемый природы и источника финансирования, которые будут использоваться. Однако сейчас делать это преждевременно. Я продолжаю вести переговоры с Саудовским фондом, и я также веду переговоры с рядом других инвесторов, что я всегда планировал сделать, так как я хотел бы, чтобы Тесла продолжал иметь широкую базу инвесторов. Целесообразно завершить эти обсуждения до представления подробного предложения независимому Комитету правления.
Следует также пояснить, что большая часть капитала, необходимого для перехода к частному сектору, будет финансироваться за счет собственного капитала, а не за счет долга, что означает, что это не будет похоже на стандартную структуру выкупа с привлечением заемных средств, обычно используемую, когда компании становятся частными. Я не думаю, что было бы разумно обременять Теслу значительно увеличенным долгом.
Поэтому сообщения о том, что для того, чтобы Tesla частной резко преувеличила фактический сбор капитала, потребуется более 70 долларов США. Цена выкупа $420 будет использоваться только для акционеров Tesla, которые не остаются в нашей компании, если она является частной. Я полагаю, что сейчас примерно две трети акций, принадлежащих все текущие инвесторы будут переворачиваться в частных Тесла.
Каковы следующие шаги?
Как упоминалось ранее, я сделал объявление в прошлый вторник, потому что я чувствовал, что это правильно и справедливо, чтобы все инвесторы имели одинаковую информацию одновременно. Сейчас я продолжу переговоры с инвесторами, и я привлек советников для изучения ряда потенциальных структур и вариантов. Среди прочего, это позволит мне получить более точное понимание того, сколько существующих публичных акционеров Tesla останутся акционерами, если мы станем частными.
Если и когда будет представлено окончательное предложение, соответствующий процесс оценки будет проведен специальным комитетом Совета Теслы, который, как я понимаю, уже находится в процессе создания вместе с выбранным им юридическим советником. Если процесс правления приведет к утвержденному плану, необходимо будет получить все необходимые разрешения регулирующих органов, и план будет представлен акционерам Tesla для голосования.