Блог им. TRADERAAR

Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!

Доброго времени суток, коллеги!

К сегодняшнему дню подготовил важный материал, который относится к Срочному Рынку FORTS (далее СР). Данную статью готовил по той причине, что по опыту многие Клиенты не понимают, как торговать на СР, куда смотреть, откуда берутся цифры и т.д. Надеюсь, она развеет Ваши пробелы в знаниях, если таковые имеются. Статья получилась объемной.

Всего в ней не описать, но я постарался отразить самое важное.

Материал подготовлен относительно торговли фьючерсами.

Итак, на СР Вам потребуется две основные таблицы:
Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!

В ней отображается информация по Вашим денежным средствам на СР, свободные деньги, вариационная маржа и т.д.

Данную таблица открывается (версия quik 7) через “Создать Окно”>”Все типы окон”

Далее открываем таблицу:
Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!


В этой таблице будут отображаться позиции на СР и вариационная маржа по каждому инструменту.

Также необходимо иметь таблицы Заявок, Сделок и Стоп-заявок.

В данной статье буду уделять внимание таблицам Ограничения по клиентским счетам и Позиции по клиентским счетам.

Я настоятельно рекомендую не забивать таблицы ненужными колонками. Все основные колонки, которые нужны Вам для работы, представлены ниже(извините за качество, просто у меня в программе много колонок и пришлось вырезать нужные + более увеличенный масштаб):

ОГРАНИЧЕНИЯ ПО КЛИЕНТСКИМ СЧЕТАМ

Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!






Что мы видим в данной таблице?

Тек.чист.поз. (текущие чистые позиции) – сумма денежных средств, которая заблокирована под Вашу позицию.

План.чист.поз. (плановые чистые позиции) – деньги, которые Вам доступны для торговли/перевода/вывода.

Вариац. Маржа (вариационная маржа) – прибыль или убыток на СР

Накопленный доход – это вариационная маржа, которая начислена вам с 19:00 до 14:00 (она уже включена в плановые чистые позиции)

Биржевые сборы – комиссия биржи. Напомню, что данную информацию можно посмотреть на сайте Московской Биржи (например, РТС — https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=RTS-9.18)
Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!









































Вы можете обратить внимание на сбор за скальперскую сделку. Данный сбор взимается в случае, если сделка совершена в рамках торгового дня, без переноса через вечерний клиринг.

График торгов на СР:
Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!



















На что можно обратить внимание в таблице Ограничения по клиентским счетам?

Вот на это:
Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!









В данной таблице как в бухгалтерском балансе. Одно нивелирует другое. Если у Вас прибыль, значит где – то блокируются деньги с минусом.

Тут нужно понимать, что в примере торговля шла фьючерсами без валютной составляющей. Как это?

Есть фьючерсы с валютной составляющей (те, которые содержат в себе при расчетах индикативный курс доллара, примеры будут далее), а есть фьючерсы без валютной составляющей. Это отдельная тема? В данной статье уделять этому внимание не будем. Наша задача разобраться в колонках и отображениях… Поэтому постараюсь объяснить проще.

Фьючерсы с валютной составляющей: RTS, BR, GOLD и т.д.

Фьючерсы без валютной составляющей: SI, SBRF, VTBR и т. д.
Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!









В данном примере доход составил 112+108.20-1.8=218,4 рубля и минус комиссия брокера.

Посмотрим таблицу ПОЗИЦИИ ПО КЛИЕНТСКИМ СЧЕТАМ

Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!









В ней основные поля:

Код инструмента – код инструмента на бирже

Краткое название – говорит само за себя =)

Дата погашения – когда будет экспирация по инструменту (когда инструмент прекратит свое существование)

Тек.чист.поз. (текущие чистые позиции) – открытые позиции на СР. В данном случае 0 (позиций нет). Если значение положительное – открыты лонги, если отрицательное – шорты.

Важная информация:

1) При торговле фьючерсами без валютной составляющей блокируется ГО, которое отображено на бирже.

Исключения:

— Открываясь по рынку биржа блокирует в 1.5 раза больше ГО

— Открываясь по тренду (при сильной волатильности) блокируется также чуть больше ГО

2) При торговле фьючерсами с валютной составляющей блокируется чуть больше ГО под изменение курса доллара.

Прилагаю также формулы для расчета блокировки ГО:

ГО – оно  ограничивается величиной 2L, где L – это диапазон от расчетной цены до нижнего/верхнего лимита колебания цен сделок.

РЦ – расчетная цена, Ц – цена сделки.

В табличке для наглядности приведён расчет ГО в единицах котирования фьючерса (например, для фьючерса на Индекс РТС единица котирования – это пункты). Для расчета ГО в рублях необходимо умножить результат, рассчитанный по табличке, на величину W/R (где W – стоимость шага цены, R – шаг цены).
Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!





















ГО мы смотрим в таблице “Текущие Торги”
Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!













Ее мы также открываем через “Создать Окно”.

Что подразумевает в себе долларовый инструмент, по факту это нужно для расчета вариационной маржи.

Давайте посмотрим, как самостоятельно посчитать вариационную маржу на примере нефти (https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=BR-9.18)

Используем информацию с сайта биржи. Нам понадобится..
Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!







Шаг цены нам говорит о том, насколько меняется цена по инструменту в стакане. Стоимость шага, сколько стоит изменение цены на 1 пункт.

Например, Вы купили нефть по 72.56, продали по 72.65. Заработок составляет 9 пунктов или 9 центов. Сколько вы заработали в рублях? 9*стоимость шага цены = 9*6,797=61.2 рубля. Стоимость шага по долларовым активам постоянно меняется, т. к. курс доллара не стоит на месте.

В следующем примере я совершил несколько операций с инструментом РТС (имеет валютную составляющую). Сделки делал сегодня, поэтому суммы видим другие. Что мы видим?
Статья про Срочный Рынок. Прочтите пожалуйста!





Текущие чистые позиции не равны вариационной марже. Это как раз таки и связано с валютной составляющей. Деньги блокируются в другом объеме. Мой совет… не нужно высчитывать точные значения под блокировку ГО, просто на валютные контракты закладывайте чуть больше денег.

Например, ГО РТС = 17194, заложите тысяч 18 и вам хватит. Важно понимать, что в текущих чистых не должно быть большого значения, т. к. если у вас всего 18 000 рублей и вы сделали 2 и более сделки… торговый терминал вам может указать ошибку, что у вас нехватка лимитов..

Также кому интересно предлагаю посмотреть следующие формулы для расчета вариационной маржи:

В течении дня:

Фьючерс на индекс РТС

а) (цена 1 – цена 2)* 0,02 * индикат. курс доллара*кол-во контрактов = вар. маржа

б) ((цена 1 –цена2) * стоимость шага цены/шаг цены)) * кол-во контрактов = вар. маржа

 

Фьючерсы на остальные инструменты:

((цена 1 –цена2) * стоимость шага цены/шаг цены)) * кол-во контрактов = вар. маржа

Где, цена 1 – цена первой сделки, цена 2 – цена обратной сделки 

Если позиция перенесена через клиринг :

Фьючерс на индекс РТС

а) (котировка клиринга – цена продажи/покупки)* 0,02 * индикат. курс доллара*кол-во контрактов = вар. маржа

б) ((котировка клиринга – цена продажи/покупки) * стоимость шага цены/шаг цены)) * кол-во контрактов = вар. маржа

2)  Фьючерсы на остальные инструменты:

((котировка клиринга – цена продажи/покупки) * стоимость шага цены/шаг цены)) * кол-во контрактов = вар. маржа

где:

Котировка клиринга – цена закрытия перед клирингом,  

Цена 2 -  котировка закрытия позиции или котировка след. клиринга (при условии что позиция не закрыта в течении дня)

Индикативный курс доллара (http://moex.com/ru/derivatives/currency-rate.aspx)
______________________________________________________________________

Надеюсь, что данная статья была полезной! Спасибо за внимание и хорошего дня!

★98 | ₽ 537
ссори если что, но смешно читать, когда автор говорит, что люди не понимают как торговать на СР. Это справедливо когда на виртуальном счете торгуют, А на реальном все отдают отчет куда влезли. Учителя, учителя — лучше самим учиться, чем учить
avatar

Ovtsebyk

Ovtsebyk, Да? Хорошо, если вы это понимаете. Но реалии… увы… иные. Я бы не писал данные статьи, если бы они были бессмысленны. 
Инвестор Алёshа, Спасибо за статью, проще разобраться, когда так четко все подано, а не тыкаться по разным источникам. Мне, как начинающему, нужно от чего-то оттолкнуться, а тут вот оно 
А.Д., Спасибо большое за отзыв! 
автор, ты декламируешь, что люди НЕ ЗНАЮТ, как торговать, т е это предполагает, что ты ЗНАЕШЬ. Ок, верю, сколько лярдов поднял за 2017г? СКОЛЬКО? ЧИСЛО в студию!
Александр, я пишу, что многие не понимают куда смотреть и как считать. Я ни в коем случае не пишу, что «люди НЕ ЗНАЮТ, как торговать». Не читайте между строк. Мои статьи носят сугубо созидательный характер. Если лично Вы знаете информацию, которую я отразил в топике, пройдите просто мимо. Спасибо за понимание.
Инвестор Алёshа, никогда не понять нам друг друга ©
Александр, 
Александр, что у тебя с головой? Или  на рынке потрепало, что нервы ни к черту?)) 
avatar

SMT

на СР можно инвестировать?
avatar

King Schultz

King Schultz, Нет, но можно отлично хеджировать портфель. Или просто пытаться заработать денег ;)
сбер куда пойдёт?
avatar

King Schultz

King Schultz, Вправо…
Инвестор Алёshа, пытаешься денег заработать?)))
King Schultz, Нет, эти сделки делал для статьи, а если и совершаю какие то редкие операции, то не для заработка, а для хеджа инвест портфеля на фр мб. 
спасибо! как всегда отличная тема по теории
avatar

Hired

Hired, Спасибо, что читаете! 
Извините за глупейший вопрос, если я торгую фьючерсном на нефть или золото, то это в рублях ?  На счету нет необходимости держать доллары, только рубли? Но график фьючерса на нефть транслируется похоже в долларах, сейчас 72-73 чего, рубля или доллара?
avatar

makc767

makc767, цена в долларах, а вот ГО в рублях.
Молодец! Полезная статья. Держи рубель!
avatar

SMT

smt, Спасибо!
Инвестор Aлёsha, спасибо за статью.На рынок приходят новые люди  и им, я думаю, и полезно и интересно.Иногда складывается впечатление, что на рынке торгуют только гуру и профи. А как же новички? Или профи сразу ими родились? Пишите. С удовольствием Вас читаю. 
Валентина, Спасибо!
«Открываясь по рынку биржа блокирует в 1.5 раза больше ГО». 
Это не так.
avatar

SAlex

SAlex, +- около 1.5 получается. Т. е. если вы ставите галочку «рыночная» и ГО по инструменту 5000 рублей, заблокируется порядка 7500 рублей. 
Инвестор Алёshа, у меня никогда так не блокировалось. В момент открытия сделки да, может не хватить средств при рыночной заявке. Здесь понятно — неизвестно по какой цене откроется сделка и брокер на всякий случай не дает открыться «на все».  Но после открытия, заблокировано ГО на счете именно столько, сколько требуется. 
SAlex, Возможно, факт удержания после открытия нужно проверять. Не буду спорить.
Инвестор Алёshа, я к тому, чтобы статью более правильной сделать. Проблема начисления вариационки, ГО актуальна у новичков. Да и у некоторых старичков тоже, не буду показывать пальцем. Многие думают что при лонговой позиции по падающему золоту могут выйти в плюс за счет валютной переоценки.
Можно, кстати, добавить изменение заблокированного ГО в зависимости от волатильности. Не все знают, что могут прибыльную позицию закрыть по мк. К тому же по умолчанию может включаться неявная фишка брокера — «услуга по поддержке маржинальной позиции» и будут списываться проценты, хотя вроде бы ничто не предвещало беды и позиция в плюсе. 
SAlex, Согласен, но этого всего не учесть. И так старался более подробно описать. Сложность заключается в том, чтобы всем было ясно… А просто набить информацией статью в целом то не сложно. 
Не понял откуда у меня на счету 500, но 100 пожертвовал.)
avatar

Stasik

Stasik, Спасибо! Это пока что виртуальные :)) 
LizaTH, Спасибо! 
Хорошо расписал 
Артемев Андрей, Спасибо! 
Спасибо! Хорошая нарезка для начинающих.
Юрий Кириллов, Пожалуйста

....все тэги
UPDONW