опцион вместо стоп-лосса

SuperChartillo, несут, потому как там ещё тета в цене, а она в ноль только к экспирации уйдёт, с другой стороны можно продать позицию и набрать новую на следующих страйках.

SuperChartillo, почему же, варианты выхода:

1. просто при подходе к 117,5 уменьшится дельта нашего спреда, но длинная позиция останется вплоть до экспирации. Наоборот, это хорошо, потому что греки за нас будут уменьшать риски при обратном движении вниз.
2. Просто закрыть оба страйка офсетной сделкой.
3. Перевод в бабочку. -2 С117,5 +1 С120.

Отмечу, что задолго до экспирации текущий выигрыш около точки входа будет представлен почти прямой линией.

Московский Лоссбой, 

покупка к фьючерсам путов-112,5 с одновременной продажей коллов 117,5.
     Фактически, длинный фьючерс будет заменён бычьим спредом.

Опционы тоже по 10 контр.? Если по профилю доходности эта конструкция = бычьему спреду, то может просто бычий спред лучше создать или фьюч в центре дает какое то преимущество?

AlexGood, фьюч даёт гарантию не словить катастрофических лосей, если рынок окажется скажем на 120. Пропорции важный момент этой связки.

а смысл огород городить, это же длинный колл будет

SuperChartillo, никуда 112 колл не испарится, он у вас уже в деньгах и на экспирации вы получите длинный фьюч, там скорее другая проблема с адекватностью цены на колле который уже сильно в цене, но вы же вроде 112 страйк собираетесь брать, так что это не далеко от текущей цены фьючерса и ликвидность там должна быть.
Позиции абсолютно одинаковы, поэтому поначалу путов вообще не было, если я правильно помню.

Просто не всегда успеваешь перевернуться при срабатывании стопа, а с хеджем опционом это произойдёт автоматом, потом может быть ситуация с выбиванием стопа по линейной позе с фьючем. При контрукции с лонгом или шортом фьюча и покупкой опциона пут и колл соответственно вы страхуете себя от выше приведённой ситуации

Retired Trader, затраты по созданию и поддержанию подобной или любой иной конструкции будут выше чем практически любое проскальзывание на стоп по фьючу.

Genda, с чего так решили? Есть неудачный опыт? Значит расчеты были не верны. Вообще при хедже линейной позы по фьючу покупкой опциона минус будет только, если цена останется на том же уровне, ну это уже надо анализировать ситуацию, покупка опциона — это покупка волатильности, а если волы нет, тогда нафиг вообще торговать, лучше постоять в стороне.

Retired Trader, конечно есть неудачный опыт, без него не было бы полезных знаний.

SuperChartillo, не правильно. У фьюча дельта 1, а у опциона только стремится к 1.

SuperChartillo, не забывайте про тету.

Genda, не совсем согласен. Вот именно из-за такого закрытия по стопам сливает подавляющее большинство.
     Как там говорил мой любимый Ванятка — в точке, где надо покупать и усиливать позу, трейдеры кроют себя и ФИКСИРУЮТ СВОЙ УБЫТОК. А фиксировать (брать) надо ПРИБЫЛЬ!