Когда произойдет обвал на рынке США?

В 2019 -2020 году произойдет значительная коррекция, которую можно будет назвать обвалом. Ниже дам индикаторы, его  предопределяющие.

Сначала посмотрим, стоит ли ждать падение? Все согласятся. Что рост не может идти непрерывно, и еще с прогрессирующей динамикой. Которую мы наблюдаем сейчас. Рынок непременно имеет ограничение в количестве денег, поступающего на него. Единственный и главный фундаментальный фактор. Который ознаменуют падение рынка США – это уход денег или его нехватка для роста. Определить нехватку денег можно по условному индикатору — инфляции. Посмотрим, какая она была в точках падения (или коррекции) SandP500

2007 – 4.08 (мак) П53%; 2000 – 3,39 (мак) П47%; 1987 – 4,43 (в 1990 6.11) П30%; 1980 – 12.52 (мак) П76%; 1972 – 3,41 (в 1970 13,34) П46%;

 «Запись читать так: 1987 год предшествовал падению, инфляция = 4,43 (в 1990 была максимальная инфляция для интервала в размере 6.11%), падение составило 30%». Где (мак) – значит была в указанный год.

Инфляция в ближайшие годы:

На 2018 год инфляцию уже видим по месяцам, она превысит 2017 год. Характерно, что рост инфляции в последние пол века предшествовала падению индекса. 

Рыночная система – это балансовая модель. Которая движется волнами. Пока перевес притока денег выше его оттока. Рынок акций растет. И тем самым все больше привлекает к себе новые. Но стоит противовесу поменять направление. И из него начнут активно выводить. Инфляция побуждает людей использовать инвестиционные деньги в своих личных целях, тем самым выводить из акций. И когда инфляция в США превысит 3% в 2018 году – это надавит на рынок.

Другой фактор. Который толкнет баланс в сторону понижения – доходность акций по сравнению другими вложениями. По мере того. Как стоимость акций растет. Их доходность по выплатам дивидендов падает. Сегодня Макдоналдс платит 2.6%, Майкрософт в 1.5 раза меньше. Помимо акций, есть рынок облигаций. Который сегодня становится все выгоднее. Главные причины этого – падение спроса на облигации США. Что бы привлечь деньги. Они поднимают %.

На рост доходности облигаций влияет ставка ФРС. В 2007 году она была 5.25%, в 2000 6,5% Т.е видим характерный рост перед падение SandP. На сегодня ставка растет, и составляет 2%. Еще нет 5%. Если посмотреть на динамику ставки по годам. Она имеем тенденцию к снижению. Можно ожидать. Что перед обвалом она будет составлять 3,5 — 4%

Третий фактор. Который повлияет на котировки – падение доходов компаний в связи разворачивающейся  торговой войны. Плюс зависимость мировых рынков между собой. Пошлины так же разгонят инфляцию. Далее мы видим выход РФ из долга США. Как быстро будет расти ставка в ближайший год? Предположительно — быстрее, чем до этого. За два года она поднялась на 1,25%

Итогом имеем. SandP500 находится в завершающей стадии роста. Мы увидим новый пик в ближайшее пол года или год. И потом пойдет падение. Преодоление  максимума (2878) сверху будет ознаменовать начало крупной коррекции на рынке США.