Торговый план на неделю 02 – 06.07.2018

Окончание прошлой недели ознаменовало завершение не только торговой недели, но и квартала, и первого полугодия 2018. У многих компаний начался период бюджетирования, что в совокупности со стартом финансовой отчётности может вызвать импульсивный рост активов на фондовом рынке США. Но если смотреть в разрезе этой недели и рассматривать непосредственно события предыдущей, стоит остановиться на нескольких движениях. 

Табл. 1 Карта рынка за неделю

 
Рынок нефти, вопреки логическим суждениям и решениям ОПЕК повысить уровень добычи на 1 млн бочек, продемонстрировал уверенный рост. Нефть марки Brent выросла на +5.1%, в то время как WTI выросла на +8.2%. Я считаю, такому сильному росту поспособствовало два фактора:

• Иранская нефть: Иран, вопреки запретам со стороны США, нашёл вариант поставки нефти на рынок. Так, под санкции попадают исключительно государственные договора и поставки. Иран же даст возможность коммерческим предприятиями реализовывать нефть на международном рынке. Таким образом иранская нефть с рынка не уходит и динамика спроса и предложения остаётся ненарушенной. Даже сокращения на 1 млн бочек не вызовет сильный дисбаланс между этими показателями.
• Временной разрыв между фактическими поставками и рыночной информацией: Сокращать уровень добычи нефти представители ОПЕК+ начали только с первого июля, поэтому данных в виде цифр, которые подтверждают договоренности, ещё нет. Влияние сделки на сокращение 1 млн баррелей мы сможем увидеть только в августе, когда ОПЕК подготовит ежемесячный отчёт. Более того, интенсивный рост нефти WTI также можно объяснить резким сокращением запасов в США на -9 млн бочек. Сама по себе новость спекулятивно укрепляет стоимость «чёрного золота». Но сокращение уровня свидетельствует о том, что кто-то этот объём выкупил, а, следовательно, спрос на актив есть, что и провоцирует рост стоимости нефти.

 
График 1. Динамика нефти марки Brent, D1

Рынок металлов продолжает своё нисходящее ралли, которое длилось весь июнь. Торговая война ударила по ценам основных промышленных металлов. Учитывая тот факт, что в список товаров, на которые будут введены дополнительные пошлинные, попадают автомобили, что дополнительно усугубляет ситуацию с цветными металлами, которые среднем потеряли 7-9% за прошлый месяц. Что касается драгоценных металлов (серебра и золота), то по первому ожидаю отскок от локального минимума в 15.7-15.8 с последующим заходом к $17 за троицкую унцию серебра. По золоту ожидаю прорыв ценовых отметок в $1250 и уход в диапазон $1200.

График 2. Динамика серебра, D1

EURUSD сделал очередную попытку взять цену в 1.1515. Данный уровень все еще остаётся активным, и движение по этой валютной паре абсолютно не меняется. Я все ещё ожидаю прорыва данной поддержки и уход в пятую волну с ценовым диапазоном 1.13-1.12. Текущую динамику валютной пары я рассматриваю как движение в четвёртой волне, в которой совершать торговые операции совершенно не стоит.

График 3. Динамика EURUSD, D1

Фондовый рынок США закрыл недель падением. Наибольшую нисходящую динамику продемонстрировал сектор IT и сектор розничных продаж. Первый снизился ещё в прошлый понедельник и потянул за собой коррекцию всего рынка. Так, S&P500 закрыл день с двухпроцентным снижением. После удержания уровня $2700, фьючерс на S&P500 отскочил в верхний ценовой диапазон. Что касается индекса NASDAQ, то возврат к прежним уровням был более интенсивным, что помогло индексу закрыть неделю с минимальными потерями. Сектор розничных продаж (Retail) снижался в ходе падения китайского юаня. Китайский рынок имеет не последнее значение для представителей Retail, так как именно в китайском регионе сконцентрированы как промышленные мощности, так и вторая потребительская доля. Поэтому снижение покупательской способности в Китае будет провоцировать снижение продаж в долгосрочной перспективе.

График 4. Динамика фьючерса S&P500, D1

Старт новой недели и соответственно месяца вызовет повышенное количество данных. Мы с вами сможем наблюдать за PMI в США и Великобритании, показателями деловой активности, в частности сектора услуг Великобритании, а также за данными рынка труда Соединённых Штатов и Канады. Я же акцентирую ваше внимание непосредственно на данных деловой активности в секторе услуг Туманного Альбиона. Сектор услуг для этой страны форсирует примерно 80% всего ВВП. Учитывая сложную экономическую ситуацию и предстоящий выход Великобритании из состава ЕС, эти данные укажут на изменение в ключевом показателе. Советую учитывать в торговле показатели рынка труда США (Nonfarm) и одновременную публикацию данных по Канаде, которые вызывают колоссальное движение в момент выхода новости. Поэтому лучше все отложенные ордера удалить, а открытые позиции оптимизировать безубыточным Stop Loss. 

Табл. 2 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!