Торговый план на неделю 23 – 27.04.2018

Прошедшая неделя стала полноценным началом для отчетного периода на рынке США и мы смогли наблюдать как рынок демонстрировал постепенное восстановление от локальных минимумов. Однако очередные посты в твиттере Трампа сократили рыночный рост, но все же позволили закрыть неделю в «зеленой зоне».

Табл. №1 Карта рынка за неделю

В пятницу рынок демонстрировал нисходящую динамику и я бы это связал с комментарием Трампа по отношении к нефти (что в моменте обрушило нефть на -1.5%, но под закрытие торговой сессии котировки восстановили движение). Политическое напряжение с ОПЕК и членами картелям заставили инвесторов закрыть часть прибыльных длинных позиций совершенных после отскока рынка от минимумов, а также закрыть сделки в конце недели в ожидании «ответов» на выходных.

Разбирая финансовые отчеты, опубликованные на прошлой неделе, я бы выделил American Express, а также Philip Morris. Первая компания отчиталась о росте выручки, а также возврате интереса к страховкам, что отображается в росте клиентской базы. Чистая прибыль также выросла более чем на 3%. Но все же ключевым драйвером роса выступили прогнозы на следующие кварталы. Так AXP ожидает рост выручки в среднем на 5% в квартал. Котировки взлетели до исторических отметок и полностью перекрыли февральскую нисходящую динамику. Акции AXP + 8.18% за неделю. Что касается PM, не смотря на рост выручи и показателя EPS, вся эта динамика сформировалась за счёт снижения налога на прибыль и при этом было сокращение продаж практически во всех регионах. Акции PM рухнули на 17.57% за неделю и только усугубили годичный нисходящий тренд.

Табл. №2 Календарь события на неделю

Макростатистические показатели, как и ожидалось, вызывали повышенную волатильность на рынке в среду. Ряд фундаментальных данных опубликованных по Великобритании  развернули восходящий тренд GBPUSD. Сокращение инфляционных ожиданий ставит под сомнение снижение процентной ставки на следующем заседании. Также стоит отметить решение ЦБ Канады с последующими заявлениями. Уже не первый раз наблюдаю как канадец подвержен фундаментальным воздействиям.

На этой неделе будет куда спокойней и только в пятницу данные по Японии определят дальнейшее движение иены. Все дело в том, что будет опубликован годовой отчёт об экономическом росте Японии. Лично сам ожидаю конкретных прогнозов по стимулированию инфляции и ВВП, поэтому не рекомендую удерживать позиции по иене и оптимизировать их ещё в четверг. Также в пятницу нас ожидают данные по ВВП в США и все той же Великобритании. Согласно статистике, показатели темпов экономического роста не вызовут сильную динамику или волатильность на рынке. Однако если учитывать прошлую неделю и данные туманного Альбиона по инфляции, показатели ВВП могут подтвердить нисходящий тренд. 

Табл. №3 Отчетность компаний на неделю

Возвращаясь к теме финансовой отчетности, то на этой недели нас ожидает целый парад отчетов от «голубых фишек».  Интересно будет взглянуть на отчёт US Steel (X) и комментарии компании к новым пошлинным на металлы, которые установлены по отношению к Китаю и Европе. Также рекомендую обратить внимание на отчёт Google, поскольку бумаги не могут вернуть утраченные позиции, а учитывая тот факт, что компания является лидером в своём секторе, то это плохой сигнал. Неделю закроют две нефтяные компании (Chevron и Exxon Mobil). Также интересно узнать прогнозы по выручке компаний с учетом интенсивного роста нефти на товарном рынке.