«Непостоянная Планка»: обвал рынка глазами продавца опционов.

На начало дня 9 апреля на счёте с величиной обеспечения 1`149`000 р. При загрузке ГО на 80% были открыты следующие позиции: 
Переводя таблицу на русский язык, по позиции было выгодно плавное падение до 100000 пунктов по индексу РТС до 19.04.18 и до 90000 до 21.06.18. Но 9 апреля произошёл крупнейший обвал рынка, который мне удалось увидеть и более того поучаствовать в нём в качестве продавца опционов.

11:00 – 11:14 Когда рынок упал до 118000 начал фиксировать прибыль по проданным фьючерсам РТС, предполагая возможный выкуп и разворот вверх. Но рынок не планировал останавливаться в падении и, пробив первую планку 117590, ринулся дальше. И тут-то стало понятно, что не прибыль надо фиксировать, а от убытков защищаться. Все сделки за 9 апреля собраны в таблице:

12:22:22 Всегда, когда намереваюсь открыть или закрыть какую-то позицию, то делаю это частями. Считаю это важнейшим правилом в трейдинге. Поэтому откупил 50 из 182 проданных путов 100 страйка по цене 140 (продавал по 100).

Рынок лёг на вторую планку 114810. Немного полежав, границы были расширены. И вот тут-то и началось мясо. Через 10 минут рынок уже лежал на третьей планке — 110650. А по опционам просто не стало продавцов. В стакане моего проданного края уже совершались сделки по 1000 пунктов за штуку. Дефицит маржи по счёту составлял 70%.

Адреналин вспрыснулся в кровь, время замедлилось, страх решил даже не высовываться, а наоборот, появилось приятное чувство драйва.

Уже было понятно, что скоро начнутся маржин коллы у продавцов опционов — волатильность взлетит, цены повысятся в разы. Поэтому появилась идея поспекулировать на этом процессе. Но необходимо было дождаться возвращения цен в нормальный диапазон. И тут как раз настала 1.5 часовая коррекция, когда нашлись смельчаки, которые начали выкупать рынок с планки. Дождавшись, когда цены на опционы моего края вернутся в норму:
13:33 и 14:06 откупились оставшиеся 132 пута по 300 пунктов, тем самым зафиксировал минус 35 тыс. рублей – 3% от счёта. Одновременно с этим добавил колл спред, чтобы в случае возвратного роста проданные фьючерсы не сильно минусовали.

Вообще это отдельная история как шла работа в условиях обвала, потому что терминал ITInvest не позволял мне совершать какие-либо действия, даже откупать уже проданные путы. Звоню трейдерам и просходит примерно такой диалог:
— Здравствуйте, договор №… Нужно откупить проданные путы.
— Сейчас попробуем…не даёт выставить заявку. У вас состояние маржин кола.
— Ну так мне же нужно откупить проданные путы, тем самым, уменьшив дефицит маржи.
— У вас минус по бирже…
— …так откуп путов должен способствовать нормализации ГО.
— Биржа не даёт выставить заявку.
— И что же делать?
— Ну вы же не всегда получаете, что хотите…

В общем, спасибо трейдерам, таки-смогли они выставить заявки через «внебиржу», и они были успешно исполнены.

На этом и нужно было остановиться. Ведь у меня на счёте ещё были проданы 44 пута 90 страйка с экспиром 21.06.18. Ведь, как и предполагалось, рынок продолжил падение, начались маржин колы. Тогда продал 40 опционов по той же самой цене 300 пунктов, но на 2 страйка ниже – 95000. Хороший трейд с точки зрения спекулянта. Но вот тут оказалось, что идея поспекулировать была не самой удачной. Рынок полетел тестировать очередную планку. Дефицит маржи опять достиг 50% и в 21:53 брокер начал меня маржин колить, впрочем, имея на это полное право. Ни ставить, ни отменять заявки уже было невозможно, поэтому только по результатам стало понятно, что сделали бРокер-трейдеры… 

Продолжение про 10 апреля:

— О том сколько стоит мисклик трейдера.

— Почему в слове «broker» присутствует глагол «broke»?

— Итоговый результат по счёту.

…читайте в следующей статье.

П.С. искренне обнимаю всех, кто имеет волю и разум продавать опционы.