Вопрос знатокам рынка РЕПО (бесплатные деньги!!!)

чето у тя косяки с математикой…

зачем нам подвох? — нет, нам подвох не нужен.
сколько будет прибыль при цене сбера 200р? на момент эспирации фучей?

3) сдал акции в репо на весь срок.

Что значит «сдал акции в репо» по Вашему мнению? Под залог акций Вы можете привлечь деньги! Акции Сбера ликвидный и популярный инструмент для РЕПО, так что торгуется на уровне всего рынка около 7% годовых, брокер для Вас привлечет деньги под него на уровне 13-15% (собственно так и получаются плечи на рынке акций, если смотреть в глубину механики конструкций).

А можно например так?
Купил ОФЗ — сдал в репо 30 дней
На деньги купил еще ОФЗ — сдал в репо на 29 дней
Повторить до одного дня.

откуда бумаги/бабло на бумаги на t+2, если фьюч дааааальний)))?

1) Продал фьючерс сбербанка (дальний)
2) Купил сбербанк
3) сдал акции в репо на весь срок.

1+2 — это синтетическая облигация с доходностью приблизительно равной ставке РЕПО.
3 — это значит взять кредит под залог ценных бумаг, по которому Вы будете платить процент, приблизительно равный ставке РЕПО.
1+2+3 = синтетические наличные с нулевой доходностью.

По моими оценкам такая безрискованная стратегия дает 15% годовых.

По моей оценке, эта рискованная стратегия даёт 0% годовых.
Риски: по фьючерсу может возникнуть неожиданное контанго, которое Вам нужно будет выплатить покупателю фьючерса; нужно ежедневно поддерживать ГО, а это значит — у Вас должны лежать свободные деньги, что уменьшает доходность Вашей синтетической облигации из 1+2, и делает конструкцию 1+2+3 имеющей отрицательную доходность; при недостаточности ГО Вы попадёте либо на комиссию за маржинальное кредитование, либо на маржин-колл; риски контрагентов по фьючерсу и по сделке РЕПО.

покупаем ОФЗ, используем ОФЗ как гарантийное обеспечение у брокера для покупки синтетической облигации.

— получаем доходность ОФЗ
— получаем контанго по синтетической облигации