Кухонные опционы Сбера.
Сегодня (в день экспирации) подняли волатильность в ЦС до 43, хотя обычно в опционах Сбера волатильность около 26. А в опционах с экспирацией 15.03 волатильность осталась 26. Не очень понятен смысл этой кухни. Заставить закрыть позиции до экспирации?
Блин! Пока писал волатильность изменили на 37. Что хотят, то и рисуют.
qlewer, обязательно надо было позвонить. Я не знаю Вашей ситуации и причины по которой "купленный верняк-мега-колл" стал вызывать беспокойство брокера.
Может быть, там можно было крыть не всю позицию, а только часть?
В любом случае по моему опыту торговый отдел готов дать пояснения и выслушать Ваше мнение о позиции.
В целом их можно понять: если неудачная опционная позиция вылетает за рамки депозита клиента, то разницу брокер довнесет из своих и только потом будет судиться с клиентом. Поэтому они очень стараются предотвратить наступление катастрофы.
qlewer, прибыль по путам? О каком страйке идет речь?
Если вы купили путы и они вошли в деньги, затем Вы купили фьючерсы — получился синтетический опцион колл «глубоко вне денег», правильно?
Кстати, некоторые брокеры ВЫключают сальдирование риска накануне и в день экспирации. Но при этом, если позиция действительно безрисковая смотрят на нее совершенно спокойно.
Если это Ваш случай, то по сути могла возникнуть ситуация, что брокер тупо арифметически сложил ГО по всем контрактам в портфеле и получил «нехватку».
В общем, телефон — наше все. =)
qlewer, =) оч сложно. Но попробуем.
Фьюч + пут == купленный колл
То есть Вы сидели в длинных колах, рынок шел в Вашу сторону и вы получали прибыль по направлению.
Потом рынок упал, Вы в своих синтетических колах(!) уехали вниз ниже страйка и в этот момент еще докупили фьючерсов. Ну, я не риск-менеджер, но мне кажется очевидным, что в этот момент Вы еще увеличили направленный риск позиции.
Так что я не понимаю о каких "безрисковых колах" Вы говорите. ;-)
qlewer, повторю еще раз. Вы уже сидели в синтетических колах. Потом рынок упал. И Вы еще докупили фьючерсов — то есть увеличили ставку на рост Сбера.
Порисуйте позиции на бумажке или на option.ru хотя бы.
Засим откланиваюсь.
qlewer, проданный покрытый колл — это проданный пут, если я правильно Вас понял. Не могу сказать в таких терминах.
=) Мы люди простые: ставим в стакан заявку на продажу, а нам реджект со словами: "Нельзя продавать опционы". При этом при выставлении заявки на покупку все отлично.
У меня сейчас считается в часах. И текущая ожидаемая волатильность опционов ниже, чем дает базовый актив за последние сутки.
Думаю, что там такие перекосы с ценами могут быть, что халявные деньги мешками лежат :)))))