Блог им. Totas

НЕФТЬ. СОТы. 170919. Кого рвём?

Опек, спрос -предложение, ураганы, запасы,  бла-бла-бла.
Хотите узнать почему прет нефть, селяви, ищите мясо (деньги), ищите того, кого рвут на  части.

Те кто торгует нефтью помнят январь 2016, как на минимум сначала пришла Брент с отрицательным спредом в $2 ниже лайта, а потом, через неделю на минимум пришла Лайт и после этого спред опять стал положительным.

Сейчас спред Врент-Лайт бьёт годовые рекорды, но мало кто догадывается что это ответочка на январь 2016.

Почему только сейчас, почти через 2 года?

Ответ в позициях трейдеров.

Технический или фундаментальный  анализ тут бессилен.

Дело рук группы медведей «в полосатых купальниках» из колонки OtherRep по Брент.

НЕФТЬ. СОТы. 170919. Кого рвём?


Больше года их позиция стояла на месте 220тыс +- 20тыс, и не менялась.
Но по каждому фьючу когда то наступает экспирация.

Тут необходимо сделать лирическое отступление и порассуждать о том, а что это за группа медведей «в полосатых купальниках» из колонки OtherRep по Брент.

Очевидно, что это не крупные производители нефтянки, потому что только добытчики могли перекрывать свои поставочные форварды фьючами на 2 года вперед.

В холке, на последней волне падения в 2016 было набрано почти 300тыс контрактов в шорт, около 100тыс ближних и 200тыс дальних на конец 2017 и далее.

300тыс (18млрд) — это большой объем, он не может пройти бесследно.

Можно да же посмотреть кто покупал у них эти шорты.
НЕФТЬ. СОТы. 170919. Кого рвём?

В основном фонды и своп дилеры,  не много переработчики, и быки из той же колонки otherrep.

Короче весь рынок и да же толпа из колонки nonrep.


«Полосатые купальники» начали шортить от 60, но по большому счету,  на сегодня  все шорты в минусе.

По этому рынок остервенело прет вверх, к 29 сентября экспирации NOV17, потому что там мясо, деньги реальных производителей, которые всего лишь хотели защититься от спекулятивного падения цен.

НЕФТЬ. СОТы. 170919. Кого рвём?

Тут необходимо сделать второе лирическое отступление.

С технической или фундаментальной точки зрения, сегодняшний оголтелый рост нефти не предсказуем и слабо объясним.

Но ведь это движение было заложено 2 года назад, и было неизбежно  для тех кто видит грааль — клиринги трейдеров.

То есть рынок строго детерминирован, а не непредсказуем как чешут многие из супер аналитиков.
Суслик есть, только видят его не все.

Можно было угадать это движение через Волновой Анализ.  Типа то (в январе 2016) была последняя Пятерочка в даун, а это последняя пятерочка от волны «С» в коррекции.

Но я всегда говорю:- "Волны без СОТ-ов — деньги на ветер."

По факту  ни кто так не сказал, и не угадал не одной буквы.



Какие выводы можно сделать из вышесказанного?

1) Если рынок всей толпой будет рвать шорты «полосатых медведей» до упора, то пёр может продлиться и до конца января 2018, потому что
     а) никто  не знает как у полосатых размазаны 200тыс шортов по месяцам.
     б)по открытому интересу большие объемы фьючей сосредоточены на декабрьском  и мартовском контрактах.


2) Полосатые медведи получили в конце 2015 кучу денег за проданные фьючи, а сейчас они в дауне.
Это называется маржинкол. 

Следовательно вариантов два
  а) Довносить реальных денег, что производителю делать не с руки.
(это будет видно по падению ОИ после экспирации)
  б) Напродавать новых фьючей, поскольку цену дают хорошую и загнать дальние фьючи в бэквордацию.(чего так желает опэк)
   (тогда ОИ особо не изменится)


отсюда возможен 3-й вариант

3) Большие бурильщики дают нефти расти,  шортят вяло,  они за рост то же,  но могут и ударить шортами по толпе, где нибудь от 60, что в паре с шортами от полосатых медведей  заставит крыться толпу до экспирации.
Тогда это мощнейшее движение вниз.

всем удачи!
★7
задам. ахуите… но глупый вопрос. это брент или лайт
avatar

Алик

по золоту сделаешь пост?
avatar

myaccount

myaccount, может быть завтра
так интересно написано, но них… я не понял,
хотел продать нефть… теперь задумался — не рановато ли
avatar

Bodhy

Шорты other rep вообще не меняются уже давно и объяснить ими рост по маршруту 44-58 никак нельзя. И да, их позы в целом устойчивы, ещё в 14-ом году other rep сидели в чистом шорте и дальше шёл пропорциональный рост шорта и лонга, то есть, по факту игра тренд-нейтральная, а рост позы только за счёт финансиализации рынка.
avatar

Zmey

Zmey, что понимается под финансиализацией рынка?
avatar

myaccount

myaccount, есть общий процесс увеличения открытого интереса почти по всем товарным контрактам. Прежде всего, это увеличение публичной доли торговли у всех участников рынка, оно выливается в увеличение позиций.
avatar

Zmey

Zmey, для трейдера важнее увидеть наиболее вероятное направление чтобы на этом зарабатывать. А тут что мы видим? Ничего такого не видим по якобы глубокому анализу шортов и лонгов.
avatar

myaccount

myaccount, фигово, что Вы тут ничего не видите.
avatar

Zmey

Zmey, парадокс объясннеия любого движения нефти объясняется достаточно просто всегда, насколько я заметил за многие годы чтения анализа что вашего что Михалыча. Суть проста — движение текущее всегда объясняется какими-то прошлыми накопленными лонгами или шортами разных игроков. Вроде понятно вроде все просто и доходчиво. Однако, каждый раз движение малопрогнозируемое получается иначе бы тут зарабатывали бы миллионы. Не иллюзия ли находить объяснение текущего движения какими-то прошлыми накопленными лонгами и шортами? Ведь все равно все становится таким же малопрогнозируемым даже если объяснение себе такое находишь. Тот же Михалыч написал в конце резюме свое в виде 3-х вариантов развития событий. То есть такой анализ также не дает никакой ясности. Тогда в чем тут смысл вообще?
avatar

myaccount

myaccount, иллюзия в том, что на рынке есть что-нибудь абсолютное. Каждый инструмент имеет свои возможности и его не стоит выбрасывать при первой же неудаче. Есть что-то, что предсказать можно, и именно на этом стоит играть.
avatar

Zmey

Zmey, абсолютного нет. Но можно выявлять вероятное направление согласно этому анализу. Но я и его тут не вижу. Вижу только разные варианты. Вверх вниз как обычно и как у всех.
avatar

myaccount

myaccount, сот-ы это считай карты на руках у игроков.

Ты их видишь, но предсказать как пройдет игра не можешь.

Человеческий фактор, понимашь?

Можно предсказать кто выиграет и то не всегда, а вдруг с тремя тузами на сталинграде останется без 3-х?
myaccount, может и зарабатывали, но даже при 100% мазе рука то дрожит нажать на кнопку, а вдруг… ))))
Александр Минин, как в старом анекдоте, 
-Раскладец, батенька!
Zmey, Привет

В колоке other rep , быки и медведи — это разные руки.
И эта колонка миксовая, там все кто не дотягивает до крупных.

Я писал об этом.
Тут надо заметить, что метод подсчета CFTC позиций трейдеров однозначно идентифицирует каждого трейдера либо быком, либо медведем. То есть, если у трейдера  разница между лонгами и шортами положительная, то разницу  записывают в колонку лонг, остальное   в спреды, а трейдера добавляют к быкам в низ  колонки OtherRep, LONG. Если отрицательная то к медведям. На 22 августа в колонке OtherRep  103 быка и 79 медведей.
Андрей Михалыч, какая разница. Если у ребят поза не меняется, значит, режут не их. Речь идёт не о суммарной позе, а о её обоих частях.
avatar

Zmey

Zmey, не менялась. А сейчас к их позе подходит экспирация.

Они держат шорты, а фонды их ответные лонги. 

дальше выигрывает тот кто может добавить и следовательно  загнать цену в свою пользу.  Фонды это могут сделать, а полосатые нет, потому что у них интерес не на бирже, а от реальных продаж.

если полосатые не будут продавать новые контракты, то нефть улетит хоть на 80, хоть на 150 как в 2007.

Потому что сверху сопротивления не будет. Производителям не зачем будет шортить, если нефть растет. Всех все устраивает.
Андрей Михалыч, когда там у них экспирация? И на сколько по твоим расчётам должны сократиться их шорты? Если речь идёт о объёме в 100 тысяч контрактов, то я готов поспорить, что такого не будет.
avatar

Zmey

Zmey, цитирую тело поста:
Следовательно вариантов два
  а) Довносить реальных денег, что производителю делать западло. (это будет видно по падению ОИ после экспирации)

  б) Напродавать новых фьючей, поскольку цену дают хорошую и загнать дальние фьючи в бэквордацию.(чего так желает опэк)   (тогда ОИ особо не изменится)
И то же думаю, что довносить полосатые ничего не будут.
Декабрьский уже в бэквордейшн на $0.6  и все за ним до мартовского.

Думаю что они уже шуршат шортами, что бы покрыть маржин.
Андрей Михалыч, где можно получить данные по put/call ratio по золоту? От биржи CME или же на GLD ETF интересует.
avatar

myaccount

Zmey, где можно получить данные по put/call ratio по золоту? От биржи CME или же на GLD ETF интересует.
avatar

myaccount

myaccount, здесь ftp://ftp.cmegroup.com/bulletin но только за 3 последних месяца и то в разных страницах. Собранной истории в бесплатном доступе нигде не встречал.
avatar

Zmey

Андрей Михалыч, а если спредят?
Никита Носов, если спредят, то маржин не закроют.
Андрей Михалыч, https://www.mql5.com/en/code/12688
avatar

Artsem K

Спасибо, интересно
avatar

TheOLD

Суслик есть, только видят его не все!



avatar

Astrolog

уважаемый автор, где ж ты раньше был, почему молчал 2 года?
avatar

Tra-der

Tra-der, читай мой коммент выше)))))
avatar

myaccount

Очень интересная информация
avatar

petrovii

Завтра после экспиры также вниз полетим? Судя по ракете, кого то в путах сильно прижало в бренте.
avatar

andydiver

andydiver, Если вас не затруднит, подскажите в котором часу будет экспирация  (время моск.)
avatar

petrovii

Потихоньку садимся в санки и… ждём или уже пора ехать у низ?!
avatar

MZS

Вот, Намутил-то. Лично я ничего не понял. Все гораздо проще, оставьте в покое «других неподотчтеных», зачем они вам сдались? Налицо подгонка анализа под результат. ИМХО. Два года, кого-то выслеживать, чтобы сегодня купить?  
avatar

Глеб Кабанов

 у каждого свои бабки _)
avatar

Александр Минин

Андрей Михалыч, спасибо за обзор )) «В холке, на последней волне падения в 2016 было набрано почти 300тыс контрактов в шорт, около 100тыс ближних и 200тыс дальних на конец 2017 и далее». Какие инструменты вы применяете для предположений, в какие контракты заходят «господа картежники»? ))
avatar

Dao Sun

А что за клиринги?
avatar

Никита Носов


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW