SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Frommas
Экспирационная ломка
- 01 июня 2017, 20:47
- |
Как обычно по четвергам после экспирации недельных опционов на Ри, у ГО-наркоманов понижающих ГО своих счетов дальними недельками, очередная ломка маячащим маржинколом.
Лидер начала торгов вечерки — самый дальний страйк свежей недельки.
В обычный день их цена топчется в районе 25% годовых (цена премии опциона как плата за кредит по ГО), но очередная острая потребность в новой дозе ГО заставляет их платить 58% годовых (отношение цены опциона к сокращению ГО), а долетало и до 86%!
Ну а людям не балующимся с ГО, эта прилетевшая синица легкая возможность слупить 40% годовых (если продать за 58%), остальное цена хэджа на любой вкус.
Главный посыл поста — сильное влияние маржевого эффекта.
А расчет таков, если продать по 40 пунктов, это 45,1 руб. дохода за 7 дней, т.е. 6,44 руб/день, т.е. 2351 руб. — годовых (6,44*365), ГО — 4092 руб. 2347/4092 = 57,5% годовых, если по 60 п — 86,1%.
НО, если учесть коммисы — 1,5 руб за лот за все, то продавцу 55% при 40 п, 84% - при 60 п, а покупцу коммисы ложатся сверху, тогда — 59% и 86%