По опционам. Подскажите.

27 марта 2017, 20:07
|
Mishanya

Интересуюсь опционами, но информации очень мало. Интересует именно техническая сторона. Если не трудно, подскажите, где почитать.
Вопрос такой.
Предположим я сейчас продаю 1 фьючерс РТС по цене 111000.
И одновременно продаю пут со страйком 105000 и датой исполнения через неделю 06.04. по цене 170.
Цена фьючерса теоретически уходит в 104800 или «в деньги» (вроде так называется).
Если я правильно понимаю опцион будет исполнен — фьючерс куплен по цене 104800.
Если это верно, то вопрос по марже. Опцион вырастет в цене, соответственно маржа кому достанется в этой ситуации?
Заранее спасибо.

спецраздел:
опционы

10 комментариев

на сколько опцион в деньгах (если держать до самой экспирации) то достанется покупателю опциона, то есть будет убытком продавца опциона

GRIP

27 марта 2017, 20:15
Ответить

GRIP, т.е. в случае исполнения опциона, и маржа и фьючерс достаются покупателю?

Mishanya

27 марта 2017, 20:18
Ответить

ну если в этом случае (опцион апрельский), то и маржа и поставочный фьюч упадут на баланс купца, если экспира опциона совпадает с экспирой фьюча (например июньское исполнение) то купцу упадет только маржа, так так и опцион и фьючерс перестанут существовать одновременно

GRIP

27 марта 2017, 20:22
Ответить

GRIP, спасибо.

Mishanya

27 марта 2017, 20:27
Ответить

booksee.org/book/587623

GRIP

27 марта 2017, 20:22
Ответить

После экспирации апрельского опциона у вас на счете будет открыта позиция по покупке фьючерса по цене исполнения опциона ( читай страйка ) — 105000. Тем самым предыдущая продажа фьючерса по 111000 будет закрыта. Отдельно по опционной позиции Ваш убыток будет равен внутренней стоимости опциона на момент экспирации ( 105000 — 104800 = 200) — 200 пунктов. Эти же 200 пунктов получит в виде прибыли покупатель этого опциона.

Leshiy_93

27 марта 2017, 21:42
Ответить

Leshiy_93, спасибо. Теперь разобрался.

Mishanya

27 марта 2017, 22:38
Ответить

Если интересуетесь то не надо приплетать фьюч. Начните с малого — покупка пута и колла. Для начала, чтобы понять что это, вам хватит квартал.
После этого еще квартал — продажа пута и кола.
ну а потом синтетика.
А так рекомендуют покупку не менее года, и после этого только переходить на продажу.

BALLI

27 марта 2017, 22:40
Ответить

BALLI, спасибо. Попробую. Интересовала техническая сторона.

Mishanya

27 марта 2017, 22:51
Ответить

если продали фьюч по 110000 и одновременно продали пут по 105000, и цена фьюча опустилась ниже 105000, то на экспари проданный фьюч по 110000 откупится по цене проданного пута, вы заработаете 110000-105000. если фьюч на экспари повысится на величину премии полученную вами за проданный пут, вы будете иметь 0 финрез, не считая комиссии. если выше, то убыток. вообще опционы — серьезный инструмент, с ними шутить не стоит, прочитайте Джона Халла «Опционы, Фьючерсы и другие производные», лучшей книги не найдете.