Фондовый рынок США. Реальный портфель акций. Актив №3 - JNK

Продолжаем рассматривать активы реального портфеля акций фондового рынка США. В предыдущих статьях мы провели анализ актива №1 компанию Apple и позицию №2 ETF фонд на индекс NASDAQ 100. Сегодня анализ третьего места по величине доли в портфеле ETF фонда SPDR семейства известной управляющей компании State Street Global Advisors (позиция №6 по итогам 2016г. ) c тикером JNK

Как получить доступ к биржам через брокера и покупать акции и фонды на американском фондовом рынке можно посмотреть в публикациях здесь и здесь.

Итак №3 по доле в портфеле 6,51 % ETF фонд SPDR Blmbg Barclays High Yield Bd ETF (JNK)

Общие данные

Фонд относится к категории высокодоходных облигаций. Большая часть портфеля фонда 83.65% имеет кредитный рейтинг Вb и В, что относится к спекулятивных бумагам.

Десять ключевых позиций ниже:

Основные позиции — корпоративные облигации доходностью до 11%.

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация фонда составляет порядка 12 миллиардов долларов.

Динамика акции

Смотрим динамику за десять лет, график акции ниже:

Что мы видим на графике? Цена уверенно держалась несколько лет без колебаний, затем двухлетний спад и уверенный выход на прежние позиции с начала 2016г. Для такой рискованной ценной бумаги приемлимо

Фундаментальные коэффициенты

При оценке ETF фондов применяют отличную от отдельных компаний методологию. Наиболее известная методика от Morningstar ниже:

Фонд оценивается две звезды из пяти с высоким уровнем риска и доходности, на большее рассчитывать не приходится.

Следующий важнейший показатель доходность Y. Текущий показатель составляет 5.95% — неплохо, но важнее стабильность и история выплат. Итак рассмотрим за прошедший год

Дивидендные выплаты по фонду относительно стабильны, по этому показателю — ставим плюс. За прошедший 2016 г. отношение дивидендных выплат к цене покупки акции фонда в моем портфеле составило 5,64%

Рекомендации аналитиков, действия инсайдеров и отчетность к фондам в отличии от отдельных акций не применима

Выводы и рекомендации

Фонд представляет собой набор высокодоходных облигаций с невысоким кредитным рейтингом. Актив носит спекулятивный характер с расчетом на высокую доходность. В своем портфеле держу с долей 6.51% при цене покупки 39,33 Совершать движений по бумаге не планирую т.к. находится в растущем тренде.

C Уважением Дмитрий 

http://inetrealinvest.ru/
https://twitter.com/ddvvsk
В контакте