Блог им. Kuziomkin

Бычий пут спред по SI-3.17

Добрый день смартлаб! Сегодня сформировал позицию по Si, инструмент который в последнее время всех удивляет.
Утром на резком движении вниз был создан бычий пут спред:
 
Позиция в option.ru  http://www.option.ru/analysis/option?shportf=bc37499534278eb38b7babf2962b9b67#position
Бычий пут спред по SI-3.17
График  H1 движения БА:
Бычий пут спред по SI-3.17
Причины:1. Прорыв недельной консолидации на W1, возможен возврат 2. С 07.02.2017 ЦБ собирается покупать часть долларов на рынке, что может подержать курс доллар к рублю. 3. Рубль сильно укрепился и дальнейшее укрепление вызовет проблемы у экспортеров.4. Увеличенная дневная волатильность (долго так не бывает).

План на позицию: планирую держать позицию всю неделю, после буду при необходимости редактировать. 
Варианты развития событий: 
1. Неделя (10.02.2017) закрывается возле верхней границы (60 900 руб.), тогда профит будет 4 450 руб.  2. Неделя (10.02.2017) закрывается возле нижней границы (58 190 руб.), тогда убыток будет 2500 руб. 3. Если БА никуда не движется то 10.02.2017 позиция будет в плюс от цены 58 950 руб. PS. Границы возможного закрытия недели рассчитываю исходя из усредненных значений (Open-Close) исторических данных с поправкой на отклонение, т.е это мои субъективные мысли).

Существующие риски: 
1. Риск выхода цены далеко ниже спреда, тогда максимальный убыток составит 4320 руб.  
2. Риск сильного роста веги, на каждый 1% роста IV прибыль сократиться на 115 руб. Однако IV скорее всего будет расти при росте базового актива, что скажется только на уменьшении прибыли.


★3
6 комментариев
Какой смысл в таком спреде? Гораздо результативнее во всех отношениях будет обычная покупка кола.
avatar
Сумрак, я ожидаю  постепенный рост в течение недели или консолидацию в районе 59 руб., при таком прогнозе тетта купленого кола меня съест. Покупка кола эффективнее при резком и сильном росте, тогда за счет гаммы (наращивании дельты по мере роста БА) и волы можно заработать больше, но угадать момент такого роста чрезвычайно сложно.
avatar
Dzianis Kuziomkin, да не имеет значения скорость роста актива
а имеет значение что этот спред полностью ограничивает теоретическую прибыль в случае роста актива выше проданного страйка и не уменьшает потери по сравнению с покупкой кола в случае флета или падения актива
avatar
 проще говоря просто покупая колл вы ничем не ограничиваете возможную прибыль в случае роста и так же как и в проданном спреде сохраняете лимит потерь в случае негативного развития ситуации
avatar
Сумрак, понял о чем вы говорите, но я не собираюсь держать эту конструкцию до экспирации, срок удержания 1 неделя, дальше буду смотреть. Ваш вариант предполагает покупку кола и удержание до истечения, так либо позиция выйдет в плюс, либо нет. Я же стараюсь заработать на недельных колебаниях.
avatar

Рискованная конструкция. Правильная наоборот. Межвежий пут спред. А лучше бычий колл спред, если считаешь, что цена пойдет выше.

avatar

теги блога Dzianis Kuziomkin

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн