Блог им. Kuziomkin

Бычий пут спред по SI-3.17

Добрый день смартлаб! Сегодня сформировал позицию по Si, инструмент который в последнее время всех удивляет.
Утром на резком движении вниз был создан бычий пут спред:
 
Позиция в option.ru  http://www.option.ru/analysis/option?shportf=bc37499534278eb38b7babf2962b9b67#position
Бычий пут спред по SI-3.17
График  H1 движения БА:
Бычий пут спред по SI-3.17
Причины:1. Прорыв недельной консолидации на W1, возможен возврат 2. С 07.02.2017 ЦБ собирается покупать часть долларов на рынке, что может подержать курс доллар к рублю. 3. Рубль сильно укрепился и дальнейшее укрепление вызовет проблемы у экспортеров.4. Увеличенная дневная волатильность (долго так не бывает).

План на позицию: планирую держать позицию всю неделю, после буду при необходимости редактировать. 
Варианты развития событий: 
1. Неделя (10.02.2017) закрывается возле верхней границы (60 900 руб.), тогда профит будет 4 450 руб.  2. Неделя (10.02.2017) закрывается возле нижней границы (58 190 руб.), тогда убыток будет 2500 руб. 3. Если БА никуда не движется то 10.02.2017 позиция будет в плюс от цены 58 950 руб. PS. Границы возможного закрытия недели рассчитываю исходя из усредненных значений (Open-Close) исторических данных с поправкой на отклонение, т.е это мои субъективные мысли).

Существующие риски: 
1. Риск выхода цены далеко ниже спреда, тогда максимальный убыток составит 4320 руб.  
2. Риск сильного роста веги, на каждый 1% роста IV прибыль сократиться на 115 руб. Однако IV скорее всего будет расти при росте базового актива, что скажется только на уменьшении прибыли.


Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
32 | ★3
6 комментариев
Какой смысл в таком спреде? Гораздо результативнее во всех отношениях будет обычная покупка кола.
avatar
Сумрак, я ожидаю  постепенный рост в течение недели или консолидацию в районе 59 руб., при таком прогнозе тетта купленого кола меня съест. Покупка кола эффективнее при резком и сильном росте, тогда за счет гаммы (наращивании дельты по мере роста БА) и волы можно заработать больше, но угадать момент такого роста чрезвычайно сложно.
avatar
Dzianis Kuziomkin, да не имеет значения скорость роста актива
а имеет значение что этот спред полностью ограничивает теоретическую прибыль в случае роста актива выше проданного страйка и не уменьшает потери по сравнению с покупкой кола в случае флета или падения актива
avatar
 проще говоря просто покупая колл вы ничем не ограничиваете возможную прибыль в случае роста и так же как и в проданном спреде сохраняете лимит потерь в случае негативного развития ситуации
avatar
Сумрак, понял о чем вы говорите, но я не собираюсь держать эту конструкцию до экспирации, срок удержания 1 неделя, дальше буду смотреть. Ваш вариант предполагает покупку кола и удержание до истечения, так либо позиция выйдет в плюс, либо нет. Я же стараюсь заработать на недельных колебаниях.
avatar

Рискованная конструкция. Правильная наоборот. Межвежий пут спред. А лучше бычий колл спред, если считаешь, что цена пойдет выше.

avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
📃 Как инвестору перестать полагаться на интуицию
Шестое чувство вряд ли подскажет идеальный момент для покупки актива. Надёжнее провести анализ на четырёх уровнях. 🔹 Оценка рынка....
Фото
🥇 Акции ДОМ.PФ получили наивысший некредитный рейтинг ⭐️ ⭐️ ⭐️ ⭐️ ⭐️ от АКРА!
В числе ключевых факторов инвестиционной привлекательности наших акций агентство выделяет: ▪️ устойчивость бизнес-модели; ▪️ стратегию и...
🏥 Минздрав внедрит ИИ: нейросети будут помогать врачам
Продолжаем рубрику #ЭкспертыSOFL , в которой мы разбираем ключевые технологические тренды и их влияние на развитие бизнеса Софтлайн. Сегодня в...
Фото
ЦИАН. Отчет МСФО Q1 26г. Такой рентабельности никогда не было
Вышли финансовые результаты по МСФО за Q1 2026г. от компании ЦИАН: 👉Выручка — 3,90 млрд руб. (+17,9% г/г) 👉Операционные расходы — 2,72...

теги блога Dzianis Kuziomkin

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн