Блог им. alexey_s
Сезонность
За последние 4 десятилетия февраль был традиционно слабым месяцем для акций. Этот тренд усиливался в поствыборный период, когда Сиплый в среднем падал на 1,85% в течение года, следующего за выборами президента
Дни без 1% отката
Включая минувший понедельник было 75 сессий без 1% отката в Сиплом, что означает самый длинный период роста за последние 11 лет. Период боковика указывает на то, что рынок исчерпал свой моментум. И если история является индикатором, то направление может смениться на нисходящее движение, учитывая февральские тенденции.
Страх становится важным фактором
Уолл-стритовская мера страха находится на самых низких уровнях с 2014 года, но в понедельник был самый большой скачок в процентах за три месяца. VIX находится на уровне 12, что подразумевает самодовольство на рынке, в то время как значения выше 20 указывают на то, что рынок ставит на сильное движение цены в ближайшее время, чем в более поздний период. Сильное резкое движение VIX в понедельник на уровень 11,88 все еще слишком маленькое по историческим меркам.
Медвежьи ставки
Опционные ставки указывают на то, что множество инвесторов готовятся к массированным распродажам. Рост политической неопределенности все чаще упоминается как одна из самых больших проблем для рынка и ее трудно оценить в эпоху Трампа.