На рынке все еще сохраняется слабость

На прошлой неделе на рынке начала проявляться слабость. Как я ожидала, сильнее всего она проявилась в Russell 2000 Index (IWM) и Dow Jones Industrial (DIA). S&P 500 (SPY) продолжил стоять в боковике, а Nasdaq 100 (QQQ) обновил очередной максимум. В секторах S&P 500 также не было солидарности в движении. Финансовый (XLF) и фармацевтический (XLV) ушли на коррекцию, промышленный (XLI) и технологический (XLK) показали новый high, a потребительский (XLP) вернулся в бычий тренд.

XLV при этом — единственный из 9 секторов S&P 500, который находится в даунтренде. Как видно на скриншоте в анонсе, цена его акций движется под 200-дневной скользящей средней MA(200), которая разделяет медвежий и бычий тренд. Это определенно бычий рынок и такой рынок может в любой момент отскочить. Однако слабость на рынке по-прежнему есть, и проявляется она, на мой взгляд, в следующих сигналах.

• «Малыши» все еще не в фаворе: IWM протестировал нижнюю границу флага ($134), линии MACD смотрят вниз. Важно следить, удержится ли уровень MA(50) ($133,27).
• Плохая сезонность для DIA и IWM: исторически оба индекса в январе показывают слабые результаты.
• Возможность продолжения коррекции в XLF: на дневном графике ETF пока нет улучшений.
• Вероятность начала коррекции в XLY: здесь двойная вершина и сильная медвежья дивергенция MACD.
• Сила взвешенного по капитализации XLI не подтверждается силой равновзвешенного RGI. (Как работает это сравнение, я пишу здесь.)
• Схожее расхождение есть в XLP: здесь, в отличие от XLP, равновзвешенный RHS пока не взял 200-дневную среднюю MA(200) и есть попытка нарисовать  медвежью дивергенцию MACD.

При этом позитивным моментом для рынка может стать дальнейший рост доходности по облигациям ($TNX), на дневном графике для этого есть все предпосылки. Подъем $TNX — это хорошо для финансового сектора (XLF), особенно банков (KBE), и плохо для облигаций (TLT, IEF), а также схожих c ними XLP и XLU. Нехорошо это и для золота (GLD). Кстати, о золоте. В письмах вы спрашиваете, стоит ли его покупать. На днях выложу на эту тему пост и видео. (Видео, как обычно появится сначала на Youtube, а потом на блоге. Подписывайтесь на мой канал, чтобы быть в курсе.)

В завершение кратко о сигналах моей системы. На скриншоте ниже приведены данные рейтинга секторов S&P 500 по текущему статусу, наличию в них импульса и сигналов на вход.

Рейтинг секторов S&P 500 по текущему статусу, импульсу и сигналам

Как видно:

• Наиболее сильными по статусу среди секторов S&P 500 являются XLB, XLU, XLK.
• Наиболее сильными по импульсу являются XLP, XLU, XLB.
• При этом сигнал на покупку по индикатору TCI есть в XLP, XLU.

Важно: с XLU и XLP сейчас нужно быть осторожней, так как на них может негативно влиять рост доходности по облигациям ($TNX), который, как я уже сказала, весьма вероятен.

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь и показываю здесь.

И по традиции вопрос к вам: Что вы ждете от рынка на этой неделе? Видите ли основания для продолжения коррекции? Напишите в комментариях ниже.

Дисклеймер

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.

Оксана Гафаити,
Первая русская женщина, торгующая Америку.
Автор блога Mindspace.ru.