Блог им. optiontraders

Ловушка для Чёрного Лебедя

Волатильность на рынках находится на минимальных уровнях. С другой стороны на рынке царит позитив, если уже не эйфория. Рынки практически безоткатно растут с середины декабря, несмотря на негативные события в Европе. И находятся возле своих прошлогодних максимумов. Обычно в такие дни и прилетают Черные Лебеди. Их появление, как правило, сопровождается снижением рынков и возрастанием волатильнос
ти. Отсюда возникает вопрос, как расставить ловушку, так чтобы поймать лебедя и заработать? При этом, я бы больше акцентировал внимание именно на том, как заработать от изменившейся волатильности, чём от изменения цены. Потому, что я не умею и не хочу делать направленную позицию. В своём видео я хочу поделиться с вами своими соображениями, как можно заработать на волатильности. Я попытался простыми словами объяснить, какую стратегию я бы использовал, а какую нет.

97 | ★21
32 комментария
Вы торгуете опции на РТС ??? Если да, было бы любопытно посмотреть обзоры ваших текущих стратегий :-)
avatar
Portgas, нет, на фортс не торгую. но этот подход можно и там реализовать, я думаю.
avatar
optiontraders, Конечно, но интересно послушать более опытного человека :) поэтому и поинтересовался :)
avatar
спасибо!
avatar
tina, на сайте optiontraders.ru/ сеть тоже много полезной информации
avatar
optiontraders, я там уже была и он у меня в закладках
avatar
optiontraders, Да, кстати, действительно, Посмотрел, Я информацию за вашем сайте и нашел, это весьма полезным! (ух переборщил с запятыми) Кстати, по вашей градации, я подхожу под уровень между средним и профи… хммм… буду развиваться ))))
avatar
Portgas, это градация слишком размыта ))
avatar
изЮмительно!
avatar
классный перл про волгу! посмеялся,
но по вычислениям чуть иначе:
en.wikipedia.org/wiki/Option_greek#cite_ref-autogenerated52_13-0
напиши плиз для чего все эти обучающие ролики?
avatar
Bulat, а для чего у меня весь сайт?
avatar
«Наш сайт адресован тем людям, которые хотят зарабатывать игрой на бирже»

а можно зарабатывать играя? )
avatar
Bulat, и к чему это?
avatar
Спасибо! Очень полезно.
avatar
Только я заметил что если цена падает без особой паники, то волотильность путов тоже падает, так что обе стратегии будут убыточны, по крайней мере на фьюче РТС. Я уже на первой из рассмотренных стратегий потерял 90% счета начиная с 1 декабря. Хотя с августа по ноябрь она работала.
avatar
vampirus, это обусловлено негативной улыбкой. что касается стратегии стрэддл, то от неё я отказался давно
avatar
optiontraders, к сожалению мой брокер разрешает только покупать опционы — после такого проигрыша придется открывать дополнительный счет у другого. А вообще против меня сработали сразу 4 фактора. 1 — терял на временном распаде, 2 — терял на падующей подразумеваемой волотильности, 3 — терял на падующей исторической волотильности — уже не мог отбивать тету ежедневным выравниванием дельты. 4 — психологическая ловушка, это когда теряешь понемногу каждый день, это как если лягушку бросить в кипяток она сразу выпрыгнет, а если её поместить в теплую воду и постепенно нагревать то она свариться заживо.
avatar
спасибо
avatar
long vol позиции статистически убыточны из-за существенной IV/RV-премии. К straddles/strangles это относится в первую очередь из-за плохого соотношения тета/вега. Плюс их доходность зависит от уровня цены на момент всплеска волатильности
Варианты:
1. Сделать разумный алгоритм с MM, точками входа, и играть короткими структурами
2. Использовать структуры из VIX options, но это не самый простой инструмент
3. Настраиваться только на очень большие движения, и покупать put back-ratios. Удобно если улыбка относительно «плоская»
4. long put+short call+delta hedge если ожидаются события а-ля август 2011
5. var swap — для продвинутых

В целом, игра только на волатильности очень сложная штука, и вопреки расхожему мнению, предсказать движение волатильности зачастую сложнее чем движение цены.
avatar
gena72, спасибо — коротко и толково — будет время, запости что-нибудь, такой стиль изложения очень устраивает
avatar
ИМХО-Илья делает очень нужные вещи, но мне несколько тяжеловато его слушать, то же самое можно было бы подать более сжато и информативно, а так уже к середине мозг устаёт отфильтровывать повторы
avatar
nazarwatch, спасибо, учту )) Просто повторяюсь, чтобы уж точно быть уверенным, что меня правильно поняли ))
avatar
спасибо, познавательно.
у меня вопрос, что за индикатор в ТОС у вас стоит VolCompare, где его найти в ТОС если не сложно опишите?
avatar
Rhfcyjgthjd, Это самодельный индикатор. Я объединил коды двух индикаторов: ImpVolatility и HistVolatility
avatar
ясно спасибо
avatar
Хороший ролик — полезно — особенно новичкам. +1
Илья, такой вопрос:
на 11:30 видео:
«при движении цены вниз:
1)колл вылетает из денег => его временная и внутренние стоимости уменьшаются
2) пут будет всё больше в деньгах и!!! его временная стоимость будет уменьшаться!!!

можно пояснить этот момент ?? почему временка пута будет тоже уменьшаться ??

спасибо
avatar
d_69, временная стоимость любого опциона уменьшается с приближением экпирации.
avatar
Genda, ))) так и знал что подобную фигню кто-нибудь да ответит
смотрите вним видео,
или как и мне совет — идти учить мат часть ))
avatar
Genda, да, кст, я не спорю, что это абсолютно не так,
это не всегда так…
avatar
d_69, потому что содержание макс. временной стоимости у опционов на деньгах. при движении цены вверх или вниз, из текущих опционов один будет становиться всё глубже в деньгах, а второй всё глубже вне денег и наоборот.
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Что будет при цене нефти Brent выше $150
Игорь Галактионов Конфликт на Ближнем Востоке затягивается, что означает более высокие цены на нефть. Есть риск, что нефтяная инфраструктура...
Фото
⚡️ Когда общение с ботом вызывает негатив: Татьяна Благовещенская в экспертной колонке на РБК
Коммерческий директор ПСБ Финанс, эксперт в области финтеха, цифровой трансформации и клиентских отношений Татьяна Благовещенская...
Яндекс выходит на рынок мобильной связи
Планы Яндекса этим летом запустить виртуального оператора на сети Вымпелкома, выглядят логичным продолжением стратегии компании по углублению...
Фото
Долларовые российские облигации: ищем интересные идеи
Доходности российских долларовых облигаций, после достижения локального минимума в сентябре 2025 г., скорректировались вверх и сейчас торгуются в...

теги блога optiontraders

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн