Различия в маржинальной торговле на фондовом и срочном рынках

Когда трейдер пользуется маржинальным кредитованием на фондовом рынке, то трейдер покупает акции сначала на свои деньги, а потом ещё берёт у брокера в займы деньги и на них снова покупает акции. Получается, что у трейдера появляется задолженность перед брокером, и количество акций на торговом счёте трейдера увеличивается.

Совершая аналогичную по финансовому результату сделку на срочном рынке, у трейдера не появляется ни какой задолженности перед брокером, но трейдер всё равно работает в рамках только свободных средств. Это получается из-за того, что трейдер платит за актив не всю его стоимость, не все 100% его стоимости, а только часть его стоимости. Маржу за обеспечение. Эта маржа, которая выступает в качестве обеспечения сделки, колеблется от 5% до 15% от суммы сделки. Таким образом, если трейдер покупает в 10 раз больше, чем есть у него на торговом счёте, то в обеспечение уходят все его деньги. Никаких долговых обязательств у него ни перед кем не возникает. Соответственно, платить за пользование, взятые в займы деньги не нужно.

Однако необходимо понимать, что торговля производными финансовыми инструментами несёт с собой риски, потому что кредитное плечо достигает десяти кратного размера торгового счёта. И трейдер может потерять весь торговый капитал в течение одной торговой сессии. Здесь необходимо осторожничать. Но если всегда придерживаться своей торговой системы (торговой стратегии), в которой все риски уже просчитаны, то потерять все деньги будет намного сложнее. Напротив, легче будет заработать.