Блог им. vfreeman

Пришло время ПОКУПАТЬ... опционы

Волатильность находится на минимумах последних нескольких месяцев — вряд ли вола да и сам рынок останется на этих уровнях.
Тем, кому хрустальный шар указал направление — удачи!
 
★4
30 комментариев
+1
++++
avatar
Александр Шадрин
Проверенный аккаунт
+1
плюс
avatar
Rober46
+1
Да. Сильное движение где-то совсем рядом. "+"
avatar
Genda
Есть такое дело, думаю даже просто волатильность можно купить, ненаправленную позу выстроить по опционам
avatar
KauperWOOD
А те у кого нет хрустального шара, но есть желание, берём тупо стредл-стренгл.
avatar
mm4r
тем не менее и историческая вола стала много ниже, так что покупка стреддла, всмысле если нам пофиг на хрустальный шар, удовольствие не из дешевых и авантюра та еще)
avatar
Головин Евгений
0
Да, красивая картинка, но ходьбы намекнули волатильность падает к росту или к падению?
avatar
Natashap
Natashap, обычно к падению
avatar
vfreeman
Natashap, а ты посмотри на максимум на графике и на дату и вспомни что тогда было.
avatar
mm4r
mm4r, Ок, только у меня конкретный вопрос....., на который хотелось бы услышать конкретный ответ, без всяких аналитических намеков. И я его получила только не от Вас. Если Вы не хотите нормально, здравомысляще ответить, тогда проходите мимо. Извините.
avatar
Natashap
это же график нашего индекса волатильности?
счас график и стакан открыл
стакан то пустой
одной заявкой счас ожно этот инструмент в любую сторону двинуть

поэтому не считаю его показательным
avatar
Сергей Воронцов (sergey-110)
sergey-110, как можно двинуть индекс О_о.
На Ри хоть миллион заявок на покупку поставь, цена от этого все равно вверх не пойдет, ибо он по формуле рассчитывается
avatar
funkyjazz
чтобы двинуть _индекс_волатильности_ нужно много денег. двинуть ФЬЮЧЕРС на индекс волатильности тоже можно — арбитражеры/маркетмейкеры будут счастливы :)
avatar
vfreeman
Думаю, 2012 будет более волатильный, чем 2011. Так что идея нормальная.
avatar
Nikita Masyukov
Вопрос к уважаемым профи, нужно ли ждать, когда индекс волатильности даст сигнал на разворот или нужно сейчас покупать стредл? И на мартовских или февральских?
avatar
merlin
merlin, ну вряд ли индекс волатильности вам пришлет смс :) Так что думайте сами.
Можно вообще купить VIX и забыть про дельта-хедж и тетта-распад, с которыми придется бороться, если возьмете опционы.
avatar
Nikita Masyukov
Nikita Masyukov, а есть способы борьбы с тетта-распадом?-)
avatar
vfreeman
vfreeman, немного об этом написано было в FO про RTSVX. Базовая идея: если IV равна реализованной воле, то профит/лосс от гаммы равен лоссу/профиту от тетты
avatar
Nikita Masyukov
Данная ситуация с волой ничего конкретного пока не дает. Видно только что вола снижается и возможно продолжение роста на рынке так как при продолжении тенденции по снижению волы подтолкнет инвесторов заходить долгосрочно в рынок. Вполне возможно что RTSVX продолжит снижаться к 20. Для шорта рынка стоит дождаться пробоя 45-47 вверх.
avatar
Bobby Axelrod (ABN Capital)
abncapital, спасибо за внятный ответ :)
avatar
merlin
Я бы предостерёг от поспешных действий, всё таки падение волатильности не всегда бывает признаком движения вниз. Ну и к тому же стоит не забывать что низкая волатильность на протяжении долгого времени — это своего рода бычий сигнал для долгосрочных инвесторов.
avatar
ekmiks.ru
ekmiks.ru, вот и я о том же написал. более правильный вариант добавить сюда ряд индикаторов и посмотреть что они показывают о тенденциях.
avatar
Bobby Axelrod (ABN Capital)
abncapital, abncapital, ну вот например по индексам нашим девергенция на RSI, это поможет в принятии решений?)
avatar
ekmiks.ru
ekmiks.ru, помочь может все что дает понимание ситуации на рынке. если вы пользуетесь индюками то лучше иметь подтверждение от нескольких индикаторов. Мое вью по рынку что мы в данный момент не способны пробить 1520 (micex) и должны скоректиться к 1400-1380. С этих уровней можно брать лонг.
avatar
Bobby Axelrod (ABN Capital)
+3
На графике виден IV на уровне 20-30% в течение полугода. Задумайтесь над этим. IV склонен к равновесным состояниям. И когда он входит в такое состояние покупать волатильность странно. Это может продлиться годы!
Если хотите покупать IV нужно:
1) Дождаться удара, который выводит IV из равновесия
2) Покупать на спадах IV после удара

Пришлось даже зарегаться чтобы откомментить -) Могу про это пост написать, если интересно.
avatar
mlen
mlen, конечно интересно!
avatar
vfreeman
у меня вывод как раз противоположный: скорее вола упадет до 30 для начала (на верхнюю границу длительного канала 22...30), потом если провалится ниже (в диапазон 22-30), то будет либо вялый рост (в RTSI), либо флэт. если отскочит от 30 и удержится выше, то тогда есть шансы падения RTSI и роста RTSVX.
avatar
nickson
Я согласен с mlen, в первых двух кварталах 2009 года это была супер выгодная стратегия!
avatar
merlin

полезные записи за 24 часа

★11 3 Налоговая декларация инвестора. Инструкция
★9 74 Ситуация на текущий момент
★6 17 Компания с самым большим дивидендом
★6 15 Инвест идея на 25X на внебиржевом рынке от Александра Клещева (ЛМС)
★5 3 Топ-10 облигаций с высокой доходностью от аналитиков РБК
★5 23 😞Ключевая ставка: есть версия, что 16% с нами надолго
★5 9 Итоги недели 25.04.2024. Самая заманчивая ложь социалистов. Курс доллара и нефть
★5 14 Поплохеет ли банкам ? Кейс БСПб
★4 7 Реальные доходности по сделкам 2018 г.
★3 0 ​​Самолет - цифры говорят сами за себя
+213 74 Ситуация на текущий момент
+113 51 Индекс МБ сегодня
+106 44 Азия. Пятница.
+93 5 💰 МТС объявил новую дивидендную политику
+82 17 Компания с самым большим дивидендом
+80 65 Домохозяйки и дети штурмуют биржу.
+68 95 "Цель она есть". Погнали! (GOLD).
+65 14 Поплохеет ли банкам ? Кейс БСПб
+63 20 В инвесторов в очередной раз плюнули 3% аллокацией😁 зато рынок может расти
+57 15 Инвест идея на 25X на внебиржевом рынке от Александра Клещева (ЛМС)

самые обсуждаемые сегодня

95к "Цель она есть". Погнали! (GOLD).
74к Ситуация на текущий момент
73к Высокая ставка - верный путь к инфляции
51к Индекс МБ сегодня
44к Азия. Пятница.
38к Если отец - крупный чиновник, то отсюда не следует, что сын - талантливый и харизматичный управленец (топ менеджер). ПРО Эффективность. В КОНТАКТЕ (VKCO).
23к Газпром набирает обороты
23к 😞Ключевая ставка: есть версия, что 16% с нами надолго
22к Самое дешёвое жильё в Москве за 900 тыс.
20к В инвесторов в очередной раз плюнули 3% аллокацией😁 зато рынок может расти

теги блога vfreeman

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн