Нефть. Медведи вырываются вперед.

 

Добрый день.

   Количесво шортовых позиций по WTI обновило хай с Апреля. Рост коротких позиций может свидетельсвовать о растущих медвежьих настроениях. Сейчас Brent торгуется по 46.2, WTI по 44.7, что является минимумами за 2 месяца.
По моему мнению это серьезный риск снижения для Рубля.  В настоящий момент играет дивидендный период, который
оказывает Рублю приличную поддержку. В середине июля на смену этому фактору поддержки придет налоговый период.
Однако в случае дальнего снижения нефти, рубль не сможет игнорировать этот факт, тем более что рублевая цена нефти
опустилась ниже 3к рублей (46.22*64.20=2967), что сигнализирует о переоцененности.
Так что опираясь на фундаментальные факторы, можно подумать про лонги по рублю. 

Чистая длинная позиция по WTI.


Чистая короткая позиция по WTI.


Так же по теме:
Интервью с главой департамента по исследованию энергетических рынков банка Barclays.
Они понизили ожидания по нефти на 2016, 2017.


Основные тезисы:

• Возможное падение индустриального спроса (industrial demand) 
• Последсвия brexit для еврозоны. 
• Возможное снижение ожиданий по росту ВВП со стороны развивающихся рынков (Emergency markets)

Думаю каждый сделает свои выводы по этому поводу.
Желаю принять правильные решения!

PS: 
Это мой первый пост и я надеюсь, что информация полезная:)

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.