Блог им. Myxa

Очередной спред на волатильности

Решил выложить очередную возможность сыграть на схождение по воле , хотя скорее всего надо бы было дальние сентябрьские опционы рассматривать, но неликвид все обламывает.
В общем, что получается смотрите,

Очередной спред на волатильности
И модель портфеля

Очередной спред на волатильности
Управление позой, оставим на потом.

График спреда на 5мин, внизу который:
283a2c.jpg">Очередной спред на волатильности
★7
18 комментариев
Если уйдет к 73, как планируете роллировать? Откупать путы и перекладывать дальше?
avatar
Андрей К
+1
А какая цель у этой конструкции?
avatar
Absourd
а стрелочки не перепутал между собой наверху :)
avatar
astic
с дельтой касячокс, если цена пойдет вверх будет Вам минус и на картинке страйки перепутаны, ожидаемо)))
avatar
Frommas
))) А да, страйки перепутал! ))) Но суть всем ясна! С дельтой не косячек  с ней работать надо, гамма в мелком плюсе все нормуль(это по Каленковичу, если работать). Цель дождаться схождение волатильности в идеале.
avatar
Муха
Myxa, работать нужно конечно, но то что на  картинке, профиль у фактической  дельты портфеля отрицательный. и что значит дождаться схождение волотильности?
avatar
Frommas
А то и значит кода наклон улыбки волы поменяется, у нас и получается прибыль от веги!!! Улыбку приложил.
avatar
Муха
Прибыль при схождении вернее при подъёме/снижении крыльев двух страйков до 32%
avatar
Муха
Myxa, а чем ты будешь фиксировать прибыль, если даже такое произойдет? тетту ждать?
avatar
Дмитрий Шихалев
Да и самое главное удерживать слабо-гамма положительный профиль портфеля ну и не забывать про тетту что-б в плюсе была. Тетта прицепом основной доход от веги.
avatar
Муха
Эта конструкция называется зигзаг. Хотя довольно отдаленно. Купленные и проданные опционы нужно брать ближе к центру. И дельту поддерживать всегда положительную, т.к. идет арбитраж улыбки волатильности. При нулевой дельте по БШ будет убыток
avatar
Volos

Прибыль фиксируется закрытием позы либо роллированием по воле, там по ситуации 

avatar
Муха

Нулевая дельта нужна не для заработка, а для нейтральности, тот же принцип у робота панды (дельта портфеля нейтральная для отсечения рисков от движения рынка, а заработок происходит от продажи волы повыше и покупки по ниже относительно значения текущей волатильности определенной как теоретическая по той же формуле Блэка-Шоулза ). В общем мы и не стремимся заработать на удержании позы в нулевой дельте(зарабатываем от покупки продажи волы), это всего лишь составляющая нашей стратегии.   

avatar
Муха
при росте будешь лосить
так как последнее время при росте вола колов валится а путы не двигаются по воле :)
а у тя еще фьюч проданный к тому ж :)
avatar
astic
))))))) Если при резком росте то прибыль по дельте будет, если вяло-текуще рости будем, буду опционы роллировать (опционную ногу) ибо они при росте будут давать прибыль (если рассматривать как спред на опционах (к стати не самое худшее развитие))  
avatar
Муха
Myxa, у тебя не будет при росте прибыли вообще :) по твоей позе :)
avatar
astic
Мух, ну прикольно, че. Только я стараюсь (не торгую, только рисую). дельту делать чуть положительной-не нулевой, т.е. слегка под шапочкой.Но у меня несколько вопросов, которые пока не могу решить.
1.Если чуть под шапочкой, то гамма не положительная, да и вега минусует. Сижу ломаю голову как ролировать..
2.Обьясните почему обязательно гамма положительная!!!!!!
3. Если завтра 70, че делать. Главный вопрос-ЗАЩИТА НИЗА, пока не могу решить
avatar
Monax Monax
Положительная гамма говорит о том, что при минимальном движении рынка мы не теряем от движений на рынке и безболезненно можем подстроить свою позу (что то типа торговля волатильностью по Конноли  )
avatar
Муха

полезные записи за 24 часа

★12 27 Про юристов по судебным спорам с брокером и их цены. Созидание и Развитие
★8 9 Топ-10 дивидендных акций от Сбера на 2024 год
★8 36 Кaк пeнcиoнeру уeхaть из Мocквы в cвoй дoм и жить бoгaтo
★7 6 🐮Какая корова сколько дает молока? Разбираем разные классы активов
★6 110 Ситуация на текущий момент
★5 28 Белоусов предсказал кратный рост зарплат в России
★4 65 Демографическая пирамида и занятость населения.
★4 3 ​​МТС Банк - дисконту быть!
★4 0 📌 Совкомфлот - будут ли дивиденды по итогам года?
★3 4 Конспект встречи с Системой.
+235 110 Ситуация на текущий момент
+152 28 Белоусов предсказал кратный рост зарплат в России
+142 85 Индекс МБ сегодня
+116 3 Хорошая отчётность нефтяных компаний и IPO-SPO🔥Акции и инвестиции
+106 41 Азия. Пятница.
+99 27 Про юристов по судебным спорам с брокером и их цены. Созидание и Развитие
+96 27 Невероятные приключения квартир в Подмосковье
+88 294 "Цель она есть". Оно движется (BRENT).
+75 14 интересная стата по зарубежным акциям
+70 12 Доброе утро! Что с рынком в пятницу? Памп аарам парам памп

самые обсуждаемые сегодня

4к Кейс инвестора. Аренда паркинга
3к Сколько стоят тачки в пиндосии, а самое главное кто продавец)))
2к Биток на 40
1к Пятничный поцелуй

теги блога Муха

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн