Текущее состояние MSTT (Мостотрест)

ДИВИДЕНДЫ - На текущих уровнях = 7.75 % (годовых)
Дивидендная политика: В случае, если совет директоров рекомендует выплату дивидендов, то они должны составлять не менее 30% от скорректированной чистой прибыли Группы, приходящейся на акционеров Компании согласно МСФО. Если сумма рассчитанных таким образом дивидендов превышает чистую прибыль Компании за текущий год и нераспределенную прибыль по РСБУ (по видимому, имеется в виду сумма этих величин, то есть дивиденды могут быть выплачены из нераспределенной прибыли по РСБУ), совет директоров обязан уменьшить эту сумму на соответствующую величину. В течении трех лет выплачивают дивиденд в размере чуть больлее чем 7 руб. на акцию.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — положительно 

EPV (генерация прибыли) 
EPV отрицательно
ARV отрицательно

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — без оценки 

ПОТЕНЦИАЛ РОСТА котировок — уверенный рост.
По фин. моделям  = рост до 150-160 руб.
По графику (уровень расширения фибоначчи) = рост до 170-190 руб.

ИНДЕКСЫ – уверенно лучше рынка 

СРАВНЕНИЕ С СЕКТОРОМ (фунд. коэффициенты)— лучше сектора

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ (справочно) — сравнимо со средним по сектору (+4 %)

(валюта баланса — млн. руб.) 

Данные без накопления, относятся только к периоду оценки.

Представляю Вашему вниманию сводные показатели финансовой отчетности компании «Мостотрест», которая отчиталась за 4-й квартал 2015 года. Данные представлены в таком формате, чтобы максимально сфокусировать внимание на основных изменениях состояния компании. Данные за последние три периода отчетности соответствуют дате выхода финансовой отчетности.Текущая цена отличается от цены в анализе.

Параметры из блока ПРОГНОЗ оценивают  изменения состояния компании в определенном разрезе анализа (дисконтированные ден. потоки, общее изменение показателей компании).

Параметры из блока EPV (генерация прибыли) дают оценку стоимости цены акции в сравнении с внутренней стоимостью цены акции ARV (стоимость воспроизведения активами). Если EPV > ARV, менеджеры компании действуют эффективно, создавая дополнительную внутреннюю стоимость компании. Также цена акции стремится к ARV.

Формула расчета EPV: http://provalue.club/wiki/epv-earnings-power-value-sila-generirovaniya-pribyli.html
Формула расчета ARV: http://provalue.club/wiki/arv-asset-reproduction-value-stoimost-vosproizvedeniya-aktivov.html

Блок СТОИМОСТЬ БРЕНДА оценивает стоимость компании, и стоимость бренда компании.

Блок РАСЧЕТНЫЕ ОРИЕНТИРЫ ЦЕНЫ оценивает стоимость акции несколькими моделями.  
Справедливая цена — взвешанное значение всех моделей (веса у моделей разные).

Блок ДОСТОВЕРНОСТЬ ОТЧЕТНОСТИ проверяет адекватность представленной отчетности на простом примере: EPS на акцию не может быть более, чем Результат Опер. Деят-ти на акцию. Если соотношение не соблюдается — появляются вопросы по адекватности данных. 
Также оценивается Неденежная Прибыль, кот. должна находится в рамках "± 10 %". 

Блок ИНДЕКСЫ оценивает основные фундаментальные индексы:

Параметр i ИП (инвест привлекательность) оценивает основные фундаментальные коэффициенты компании с применением нечетких множеств (pe, ps, pb, roe, debt  и прочее). Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1
Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера.

Параметр i ФИН ОТЧЕТНОСТИ оценивает ключевые параметры финансовой отчетности компании с применением нечетких множеств.Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1 
Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера.

Параметр i ЛИКВИДНОСТИ оценивает ликвидность актива. Учитывает объемы сделок, волатильность актива, частично капитализацию компании (показатель возможно спорный, но позволяет примерно оценить актив).Показатель менее 0,3 говорит о наличии интереса со стороны долгосрочных инвесторов (якорные инвесторы). Показатель от 0,3 до 0,5 говорит о наличии интереса со стороны среднесрочных инвесторов. Показатель от 0,5 до 0,7 говорит о наличии интереса со стороны краткосрочных инвесторов / позиционных спекулянтов. Показатель более 0,7 говорит о наличии интереса со стороны основной массы спекулянтов. Параметр вида 0…1 (иногда более 1)


Добавлен блок КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ для доп. оценки менеджмента компании.
Данный блок экспериментальный, носит скорее справочную информацию. Данные брались из ежеквартальной отчетности по РСБУ.
Сводный показатель «Корпоративного управления» — процент от среднего значения данных сравнения по Сектору. В формате — лучше / хуже (на сколько процентов).

Блок ПРОЧЕЕ отражает справочную информацию. Также сравниваются коэффициенты тикера со взвешанными по капитализации коэффициентами сектора. Параметр «Лучше / Хуже» отражает справочную информацию!!! сравнения с сектором.

Недельный график


График: Недельный / Дневной / 2 часа / 30 минут


Визуально об инвестах… ник Common8Sense