Просто про трейдинг

Про философию ни слова, только факты и немного оценочного суждения.
Почему-то мало от кого слышал, но биржевой процесс может вымереть ровно двумя способами — полный неликвид типа пятого эшелона ИЛИ случайное блуждание. Да-да, на совершенно эффективном рынке нельзя получить риск\доходность больше, чем бай-энд-холд. Но можно заработать (!), в соотвествии с законом арксинуса. Этот заработок через трансмиссионный информационный механизм приведет на рынок новых людей (привет празднование ЛЧИ 2015), а те снова начнут брать на все плечи с соответставующим результатом. Когда обманутый десятками, детально описанных в литературе, когнитивных искажений «атлант» расправил плечи (по максимуму) — то это форекс. Результат мы все знаем. В фразе доходность\риск, главное это знаменатель, давайте просто согласимся с этим, примем на веру, не будем спорить и тд.
Итак, какие еще очевидные_тенденции есть на рынке?
1) Очевидно, что с глобализацией и технологическими улучшениями на рынке остается все меньше и меньше т.н. неэффективностей, а кушают их строго определенные группы трейдеров. И это практически всегда, столь нелюбимые в народе, высокочастотные хфт-торговцы. Вы поймите, на мелких таймфреймах есть статистически обоснованные системы риск-менеджмента, дающие итоговое положительное матожидание за вычетом всех комиссионых. Все эти маркетмейкеры, фронтраннеры, спуферы и прочие звери, используют математическое_преимущество над остальной толпой. Ну вот совсем грубо (пи=3) — почти как в рулетке. Только базовый процесс куда сложнее и, скажем, мат. аппарат каких-нибудь полумарковских цепей, это только начало исследовательской движухи, по анализу биржевых рисков. Не кредитных, не юридических, ни каких-либо еще. Высокие опексы, непрерывная конкуренция, регуляция, высочайший интегральный порог входа и еще пучок немаловажных факторов, серьезно ограничивают пул высокочастотников. Да на нашем рынке мы их всех прекрасно знаем).
2) Есть и другой, широко пропагандируемый в народных массах подход, в пределе описываемый небезызвестной историей про одинокого американского почтальна, покупавшего акции всю жизнь с итоговым эквити-хаем в 8 млн $. Понимаете к чему да? Фундаментально обоснованные позитивные истории рождаются строго на больших таймфреймах. Там нет ситуаций со словами — я тут коллов набрал, мне роллировать или нет?! Да, можно инвестировать в долгую, но только когда я слышу про горизонты планирования по 20 лет или до пенсии, становится немного грустно. Я понимаю, что половина прочитавших Талеба, очень поверхностно поняли смысл, но в жизни вам статистически придется столкнуться с огромным количеством черных лебедей и катаклизмов за эти годы. Дисциплинированно откладывать каждый месяц хотя бы по 20% от зарплаты… пока не знаю лично таких людей. Девал, дефолт, болезни, аварии, смерть близких, нестраховые случаи, потеря работы, проблемы с законом, война… камон, вы не можете адекватно предсказать стохастический процесс на 20 лет, когда у него с огромной долей вероятности есть толстый хвост с неправильной стороны. Играя в конечные игры, необходимо держать в уме сбалансированный риск-профиль при динамическом хеджировании. Ладно, без заумства, но почти все плюсы второго подхода описываются его относительной доступностью. Лично для себя такого варианта обработки рынка я не вижу, но это отдельный долгий разговор.
3) Да вы даже не представляете, насколько тесно динамический биржевой процесс может быть вплетен в вашу жизнь, и я даже не про банальные тяжеловесные примеры с ценами на нефть и курс рубля. Огромная доля ситуаций с выбором распадается в т.н. реальные опционы, иногда, переплетенные с финансовыми в силу базиса. Люди без экономического образования не знают, откуда берутся деньги. Среднестатистическая бухгалтерия никогда не слышала про рынок ценных бумаг, а финдир держит все сбережения на депозитах. Знакомый, покупающий дом в Майами, считает недвижимость лучшей инвестицией (!). Самые продвинутые знают слово «диверсификация». Толпа научилась избегать пирамид, но не видит рисков в форексе или им форексоподобных схемах. Любимый вопрос коллег и внушительная доля кухонных обсуждений — курс доллара. «Продвинутые» чиновники научились откаты брать через форекс.
Финансы и их личное планирование пронизывают каждодневно всю нашу жизнь, а биржевые процессы — это сердце финансов.