предновогоднее ралли.

Скоро декабрь. А в декабре бывает новогоднее ралли. Выглядит это так (данные за январь 1999 – октябрь 2010).



 
Что мы видим в декабрях?
1. Линия MIN – это самое большое падение за месяц. То есть падало, но мало-мало.
2. Линия STDEV – это стандартное отклонение. Оно тоже маленькое, что говорит о небольшом разбросе изменений, а это в свою очередь означает небольшой риск.
3. Столбец AVERAGE – это собственно и есть ралли. После летне-осеннего затишья статистически следует уверенный рост.
Так что если хочешь разбогатеть – то 1-го декабря затаривайся акциями.
Но давайте посмотрим дальше на график. Нас интересует линия AVERAGE AVERAGE – это среднее среднемесячного роста (то есть рост в среднем за год). Статистически уверенный рост происходит также в январе, феврале, марте и апреле и декабре (среднемесячный рост больше среднегодового). С декабрем разобрались, смотрим на остальные месяцы.
1. Январь. Макс. падение большое, а макс. рост не очень. СКО среднее. Средний рост – ни туда, ни сюда. Лучше, наверное, в январе не лонговать.
2. Февраль и март – бычья пирдуха! Вот где настоящее ралли (а власти скрывают!!!), а не в декабре. Исторически падения в эти месяцы были маленькими, рост – большим. СКО тоже большое, что значит повышенный риск, но среднемесячный рост выше среднегодового, что этот риск оправдывает.
3. Апрель – тоже ростовой месяц. Но и падало сильно. СКО (риск) снижается, потенциальная доходность – тоже.
4. Май. Sell in may and go away – прекрасно видно почему. За вялым маем следует мёртвое лето и осень. А судя по графику, продавать надо даже не в мае, а в апреле.
Последний вопрос – что делать летом и осенью (июнь – ноябрь)? Отдыхать. Статистика против трейдов в это время – что в лонг, что в шорт. Кто-то может подумать, что лето-осень можно пережить в облигах. Скажу сразу – индекс цен облигаций повторяет динамику индекса акций (я считал, график приводить не буду). Летом и осенью цены облигаций тоже падают. Можно пересидеть в 0 за счет НКД, но индекс цена+НКД рассчитывается только с 2008-го года, поэтому статистику я не знаю. Короче, сами думайте, что делать в июне-ноябре.
И напоследок самое главное. Если декабрь – апрель статистически ростовые месяцы, то что будет, если купить первого декабря и продать последнего апреля? А вот что:



 
Нравится, да? Всего 1 раз за 10 лет в этот период было падение, да и то на 10% – можно легко пережить. Средний рост 33% при СКО 34%. Разумно ожидать за этот период рост в пределах 15-25%, если вырастет больше, значит рынок преподнес подарок.
Так что, медведи начинают готовить вазелин, а быки – чемоданы денег.
За 2010 год не написал там тоже был рост, судить вам.