Коротко о текущей ситуации

15 октября 2014, 12:39
|
Radik Susanyan

Вчера нефтяные фьючерсы провалились более чем на 4.5% – максимальные темпы внутридневного падения за последние 2 года.

Сегодня в европейскую сессию снижение возобновилось, декабрьские фьючерсы на WTi тестирует уровень в 80$\барр

Brent упал ниже 84$\барр до нового 4 летнего миниммума, снижение с максимумов июня этого года уже составляет 27%. Причиной вчерашнего снижения послужили новости с Ирана (3 место по уровню добычи в ОПЕК). Страна традиционно выступавшая за поддержание мировых цен на нефть на уровне $100\барр., изменила позицию, сообщив, что не возражает против снижения цен. Крупнейший в ОПЕК производитель Саудовская Аравия, а также Кувейт и Катар, также дали понять, что не будут сокращать добычу, и значительно снизили цены для азиатских клиентов. ОПЕК обсудит квоту на добычу, составляющую 30 миллионов баррелей в сутки, на плановом совещании 27 ноября.

Спред Wti-Brent продолжает сужаться, исторически сужение спреда предвещает стабилизацию и разворот рынка. Также на рынке говорят о сговоре между Саудитами и США. Поговаривают, что Саудовская Аравия готова на низкие цены на пару лет для замещения с рынка ряда поставщиков, которые прикроют производство в связи с нерентабельностью добычи. Но тут противоречащим фактором выступает и высокий уровень маржи для американских нефтяников.

Европейские фондовые индексы сегодня продолжают снижаться, EUROSTOXX50 уже на 10% ниже июньских уровней.

Еще одним поводом для давления на сырьевые и фондовые рынки сегодня стали данные по инфляции из Китая. В сентябре темпы роста потребительских цен в Поднебесной замедлились до 1.6% в годовом выражении – минимума с января 2010 года против 2% по сравнению с августом.

Это усиливает опасения относительно мировой дефляции, однако в тоже время дает китайским монетарным властям место для стимулирующих мер.

Опасения относительно дефляции подтверждают доходности по немецким 10 летним бундам, которые тестируют новые исторические минимумы. На графике сравнение с бумагами Японии, я уже писал о новом термине(Европейская японификация).

Рубль сегодня продолжает оставаться под давлением, пара РУБЛЬ-ДОЛЛАР тестирует уровень в 41.

ЦБ РФ сегодня вновь сдвинул границы бивалютного коридора вверх на 35 коп., до 36,7-45,7 руб. Центробанк вчера продал на рынке $2.72 млрд, в понедельник валюты было продано на $1.72 млрд., то есть видим постепенное усиление присутствия регулятора.

Минфин в течение месяца начнет проводить валютные депозитные аукционы для сглаживания колебаний рубля – заявил сегодня глава минфина Антон Силуанов. с 27 октября, пока о ставках не известно. Котировки отреагировали временным укреплением курса рубля, однако потом вновь возобновили снижения синхронно с нефть.

ПО РЫНКУ: в общем-то по нашему рынку все эти факторы ранее высказанную позицию не меняют – тестируем уровни марта, консолидация и отскок. Все с оглядкой на нефть конечно, сейчас все внимание акцентировано будет там, и в принципе учитывая новостной фон там возможны новые резкие провалы.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
ртс,
рубль,
нефть

3 комментария

Хороший обзор, спасибо!

dt-msk

15 октября 2014, 14:04
Ответить

Да, хороший, только не сказано про пару долл/евро…

zoLev

15 октября 2014, 15:06
Ответить

Интересно что Блум на разных языках юзаете:)
smart-lab.ru/uploads/images/00/07/56/2014/10/15/e7c18e.gif
Радик, дружеский совет: при построении спредов в модуле HS, рекомендую сравнивать тикеры одного типа, например COA Comdty и CLA Comdty, или CO1 и CL1 — результаты разнятся.

Илья К