<HELP> for explanation

Блог им. yamaksimkaveliki

FORTS! Спросил у экспертов "БКС" про ГО! Они не знают! ПОДСКАЖИТЕ!!!



Входные параметры:

Фьючерсный контракт на Сбербанк SBRF-9.14

Депозит 1000000 р.

цена контракта= 7265 р.

ГО= 1090 р.

7265/1090 = 6,67 — это примерное плечо!

Имея 1 млн руб., я могу купить 1000000 / 1090 = 917 контрактов.

БКС принудительно закрывает позицию при достижении собственных средств к ГО=80%

ВНИМАНИЕ ВОПРОС НА КОТОРЫЙ ЭКСПЕРТЫ «БКС» НЕ ЗНАЮТ ОТВЕТА:


На 1000000 р. сколько я должен купить контрактов чтобы выдержать просадку в 30% по рынку если сегодняшняя цена 7265 р.????

 
 

Сам считать не умеешь?
avatar

Эллиотт

При неизменном ГО задача тривиальна, но биржа имеет обыкновение повышать ГО на падениях рынка и это повышение (его размер и время) неизвестно.
avatar

А. Г.

А. Г., не при падении, а при росте волатильности… При плавном снижении ГО будет снижаться.
avatar

Katoler

Katoler,

А волатильность, как правило, растет на больших движениях вниз (а 30% вниз — это достаточно большое движение для Сбера).
avatar

А. Г.

А. Г., За 1 день то мы его не покажем… Если мы дней 30 дней будем снижаться по 1 %, то на ГО это не отразится… Если по 5% будем падать, то вырастет.
avatar

Katoler

Katoler,

А кто знает как будет падать?
avatar

А. Г.

Нет такого понятия достижение ГО к 80%! Покупая Контракты часть денег блокируется под ГО, часть остается свободными. Если рынок идет не в Вашу сторону — из свободных списывается вариацонная маржа. Если свободных денег для списания вариационки нет — это повод маржинколить.Итого получаем: чтобы выдержать падение на 30% по сберу надо взять 305 контрактов примерно. Не учел я то, что при снижении фьюча ГО тоже будет снижать, но погрешность не оч большая. В деньгах эта поза будет на 2.2 млн. Т.о. плече будет 2.2
avatar

Katoler

Katoler, Плечо 1:1 ведь так? Там 1 лям мои и 1 лям плечо?
Власкин Максим, Да. Получается, что 660т. придется оставить в деньгах, чтобы выдержать падеж на 30 %.
avatar

Katoler

Katoler, после долгих мучений мне сказали что при плече в 1:1 На лям я могу купить примерно 2000 контрактов и выдержать просадку в 30%! Поэтому я совсем запутался! Так это или они ошиблись?
Власкин Максим, Для 2ух т. контратов Вам надо под ГО 2.18 млн., а у Вас 1 млн. ))) Сами делайте вывод кто ошибся…
avatar

Katoler

Власкин Максим, если у тебя 1 000 000 рублей, то ты выдержишь просадку в 30% от рыночной цены с соотношением 2,375, т.е. позиция на 2 375 000 рублей.

Это 327 контрактов ( 2375000/7265 = 327к)
Заблокируется под ГО у тебя 356 430 рублей
avatar

Good luck

Артём Аникин, и как верно заметили ниже в основном закрывают при "-" 50% от ГО
avatar

Good luck

Артём Аникин, расчёт выше, если закрывать будут когда лимит открыт поз. будет(состояние твоего счёта) 80% от ГО
avatar

Good luck

Артём Аникин, спасибо
Власкин Максим, Я так понимаю что поза не на 1 день открывается… Если будете держать ее долго — то еще надо учесть стоимость котанго.
avatar

Katoler

Katoler, там разница в пару рублей! Хочу держать 3-4 месяца!
Власкин Максим, Главное, что Вы это учли ))
avatar

Katoler

Власкин Максим, у вас наверное единый брокерский счёт — плечо даётся на спот а не срочку, поэтому у вас под ГО только ваши средства.
avatar

fatyh

Власкин Максим, а вас устраивает, то что там комиссия брокера за этот контракт равна четырем биржевым?
avatar

ice_iceberg

643 при неизменном ГО
avatar

Kosh

327 контрактов, при условии если ГО не будет меняться.
avatar

Good luck

Артём Аникин, 327 контрактов * 7265 руб. = 2 375 655 р.
2375655 * 30% = убыток 712 696,5 руб.

327 * 1090 р. (ГО) = 356 430 руб.
356430 * 80% = 285 144р.

1000000 — 285144 = 714 856р.
avatar

Good luck

Удалил случайно ))

Вроде так:
X*1090=((1000000-(X*7265))+(X*7265)*0,7)*0,8
X*1090=(1000000-(X*7265)*0,3)*0,8
X*1090=800000-(X*7265)*0,24
X*1090=800000-(X*1743,6)
X*1090+X*1743,6=800000
X=282 ))
avatar

Mitac

Зачем брокеру задавать такие вопросы? они тебе доступ на рынок дают, а не риск-менеджмент ведут!)
avatar

Марина

Имеем:
1) Макс. просадка = 7265 * (1-0.7) = 2180
2) Добавим величину необходимой маржи = 2180 + 872 = 3052
3) Делим 1.000.000 / 3.052 = 328

Можно купить 328 контрактов, в случае неизменного ГО.

Для запаса возьмем +100% ГО:

1) 2180 + (872 * 2) = 3924
2) 1.000.000 / 3.924 = 255

Можно купить 255 контрактов и тогда вас точно не закроют по ГО.
avatar

siva

siva, Скажите 255 контр. исходя из 1000000 р. или с 2000000 р.
чтобы выдержать падение курса на 30%?
Власкин Максим, Если HugoRu прав, и БКС позволяет уходить в минус по свободным деньгам до 50%, то получается 710… У моих брокеров поза кроется как только не хватает денег свободных на покрытие вариационки.
avatar

Katoler

Власкин Максим, 1.000.000
avatar

siva

БКС закрывает при достаточности ГО 50%, а не 80%. Закрывают, естественно, не всю позицию, а только необходимую для достаточности ГО. Просадка 30% по рынку — это снижение 7265 на 2180 р., ты можешь позволить снизить ГО лишь на половину, те до 545 р., дальше считай пропорцию (кстати, 2180/545=4 без остатка) 917к/4=230к, но лучше заходи частями и не жди такой дикой просадки, тем более, что Сбер, скорее всего, будет находиться под давлением
avatar

HugoRu

HugoRu, Спасибо! Может они имеют ввиду с 80% начинают предупреждать, а с 50% закрывают без предупреждения!
Коммент удалил, прочитал условия, как просадку го.
avatar

RFR (offline)

Максим, добрый день!

Сожалеем о том, что вы не смогли получить полноценную консультацию обратившись к нашим сотрудникам. Мы проведем дополнительную проверку знаний всех специалистов, т.к. экспертиза наших сотрудников один из важнейших факторов в обслуживании. А с тем сотрудником, с которым вы общались мы хотели бы пообщаться отдельно по конкретному примеру. Поэтому будем вам признательны за подробности истории. Когда общались, с кем, по какому каналу (звонили, лично), возможно у вас сохранился номер заявки, обращения и т.д. Если удобно, можете написать все это в л/с или передать информацию через своего менеджера.

Спасибо!
БКС
avatar

BCS


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW