Блог им. bek65

Торговая идея.


Предлагается  открытие календарного спрэда  (покупка спрэда) между  сентябрьскими  и декабрьскими  фьючерсам 
RI( сентябрьские RIU4 – продавать, декабрьские RIZ4  – покупать).
Сейчас торгуются практически в паритете. Декабрьский контракт выглядит неликвидным, но если ставить заявки на покупку ближе к оферам то наливают охотно, можно даже декабрьский чуть дешевле сентябрьского купить. Понятно, что идёт закладка на сильный рост доллара к концу года – но это всего лишь ожидания рынка, которые зависят от многих факторов.
Идея такая, что ближе к сентябрьской экспирации, декабрьский фьюч всё-таки будет торговаться в контанго, т.е. дороже спота (и соответственно дороже сентябрьского) примерно где-то в районе безрисковой ставки.
Прикидываем доходность. Ожидаемое расхождение спрэда до сентябрьской экспирации: около 1800 пунктов  (контанго 6% годовых между декабрём и сентябрём). ГО на позицию менее  12 000 (уменьшенное ГО на спрэд).
Примерная доходность  (( (1800*0.02*35)/12000)/118)*365 =  32% годовых.
 
Можно конечно было бы данную операцию делать через инструмент торгуемый на FORTS и специально предназначенный для этого: “Спрэды между фьючерсами  RIU4RIZ4”, там практически то же ГО получается, но ликвидности мало.
 
P.S.
 Итоги подведём в сентябре, или раньше, если повезёт.
 Сторонники  “эффективного российского рынка” могут не  заморачиваться.
Здоровая критика приветствуется (камнями закидывать не обязательно).
★2
2 комментария
+++
avatar
River
Должна быть контанга.
avatar
siva

полезные записи за 24 часа

★17 4 12 облигаций с ежемесячным начислением купонов
★7 61 Вы точно психи
★7 4 Бесплатное ГО на едином брокерском счете
★7 24 О грядущем повышении налогов. Что раньше говорил про это президент?
★5 14 Что сейчас купил бы Баффет на российском рынке
★4 83 Блин, мало лайков стало на смартлабе, куда все делись!
★3 25 Тут пошел черный пиар Мозговика по ТЗА))) Рассказываю как было на самом деле:
★3 33 Покритикую WB и OZON немного.
★3 2 ​​ВсеИнcтрументы.ру – выходит на Мосбиржу
★3 28 Как бросить все и заставить себя отдохнуть?
+173 83 Блин, мало лайков стало на смартлабе, куда все делись!
+109 28 Как бросить все и заставить себя отдохнуть?
+98 16 Итоги 34 конференции Смартлаба
+94 61 Вы точно психи
+89 1 Рынок топчется на месте🔥Акции и инвестиции
+64 13 История одного портфеля #9 Капитуляция Туза 
+64 25 Тут пошел черный пиар Мозговика по ТЗА))) Рассказываю как было на самом деле:
+57 0 Хороший удалённый сервер в Японии для торговли криптой.
+56 8 Ситуация на текущий момент
+55 6 Немного фоток с 34-й конференции Смартлаба

самые обсуждаемые сегодня

14к Численность языковых групп России.
8к Ситуация на текущий момент
5к Cитуaция c жильeм в Hoвocибиpcкe
3к 14% ВВП — госдолг России — самый низкий показатель среди стран G20.
3к Азия. Среда.
3к Индекс МБ сегодня
2к Этим методам нет аналогов нигде - авторские техники по методам Ганна
2к Манипуляция
2к Полиметалл: конец истории. Сколько я потерял
4к Массовые льготные ипотеки скоро F, а Москва и Сочи дорожают. Что произошло с ценами на недвижимость в этих городах за месяц?

теги блога Бек

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн