Блог им. bek65

Торговая идея.


Предлагается  открытие календарного спрэда  (покупка спрэда) между  сентябрьскими  и декабрьскими  фьючерсам 
RI( сентябрьские RIU4 – продавать, декабрьские RIZ4  – покупать).
Сейчас торгуются практически в паритете. Декабрьский контракт выглядит неликвидным, но если ставить заявки на покупку ближе к оферам то наливают охотно, можно даже декабрьский чуть дешевле сентябрьского купить. Понятно, что идёт закладка на сильный рост доллара к концу года – но это всего лишь ожидания рынка, которые зависят от многих факторов.
Идея такая, что ближе к сентябрьской экспирации, декабрьский фьюч всё-таки будет торговаться в контанго, т.е. дороже спота (и соответственно дороже сентябрьского) примерно где-то в районе безрисковой ставки.
Прикидываем доходность. Ожидаемое расхождение спрэда до сентябрьской экспирации: около 1800 пунктов  (контанго 6% годовых между декабрём и сентябрём). ГО на позицию менее  12 000 (уменьшенное ГО на спрэд).
Примерная доходность  (( (1800*0.02*35)/12000)/118)*365 =  32% годовых.
 
Можно конечно было бы данную операцию делать через инструмент торгуемый на FORTS и специально предназначенный для этого: “Спрэды между фьючерсами  RIU4RIZ4”, там практически то же ГО получается, но ликвидности мало.
 
P.S.
 Итоги подведём в сентябре, или раньше, если повезёт.
 Сторонники  “эффективного российского рынка” могут не  заморачиваться.
Здоровая критика приветствуется (камнями закидывать не обязательно).
★2
2 комментария
+++
avatar
River
Должна быть контанга.
avatar
siva

полезные записи за 24 часа

★10 13 В Новый год с дешёвыми активами: золотое время для инвесторов?
★9 1 Криптобиржи для торговли из России: где можно купить и продать криптовалюту
★7 33 Haдeждa вepyющиx в pocт aкций
★6 0 Кто и какие дивиденды объявит в 1 полугодии 2025г.: ожидания рынка
★6 11 Разрешено выводить дивиденды с ИИС-3 на другие счета. Как это можно использовать?
★4 136 Ситуация на текущий момент
★3 4 Энергетика в минус: дивиденды отправляют на реанимацию генерации
★3 38 Люди добрые у меня вопрос: кому по приколу мой стиль подачи темы с юмором вперемешку, отзовитесь
★3 116 Эля, где мой топор?
★3 8 📈Инфляция ускорилась😮 Какое повышение ставки ожидать?
+223 136 Ситуация на текущий момент
+134 9 ЦБ занимается вредительством - Сергей Миронов🔥Акции и инвестиции
+130 105 Азия. Среда.
+107 78 Индекс МБ сегодня
+99 33 Haдeждa вepyющиx в pocт aкций
+93 29 Почему еще не дно
+85 193 Метод Геллы. ФРС - занавес 2024 (GOLD)
+84 197 Эй, госпожа Набиуллина, вы адекватная? Что за бред вы несёте?
+74 116 Эля, где мой топор?
+74 4 Допэмиссия Совкомбанка после которой котировки выросли

самые обсуждаемые сегодня

197к Эй, госпожа Набиуллина, вы адекватная? Что за бред вы несёте?
193к Метод Геллы. ФРС - занавес 2024 (GOLD)
136к Ситуация на текущий момент
116к Эля, где мой топор?
105к Азия. Среда.
101к Хочу продать квартиру и вложить деньги в акции, только есть одно НО....
78к Индекс МБ сегодня
71к Завтра весь мир будет слушать нашего Президента. Разворот рынка рядом?
43к Налог за 2024 год при переходе на ИИС-3?
39к Как победить инфляцию легко и быстро!

теги блога Бек

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн