Как быстро вычислить средний убыток опционной конструкции

Навеяно обсуждением вот этого поста: smart-lab.ru/blog/180515.php

Допустим есть у вас такая позиция и вы решили её открывать каждый месяц например:

























Прибыль на экспирацию постоянна и равна 900 пунктов, а вот убыток вариативен и зависит от того где именно пройдёт экспирация.

Чтобы посчитать средний убыток такой конструкции необходимо знать две вещи:

1) гипотезу об эффиктовном рынке. если по простому, то её суть заключается в том, что как бы вы не выпендривались в итоге ваш финансовый результат будет крутиться вокруг ноля (без учёта комиссий, спредов и прочих неприятностей).
2) и что дельта опциона выражает вероятность опциона проэкспирироваться в деньгах (словарь смарт-лаба знает об этом).

Ну а дальше записыается простое уравнение:
(0,22+0,40)*900 — 0,38*x = 0
x = 1468 — это и есть искомый средний убыток. Ну собственно так примерно по профилю и получается (серединка шипа).